AI财报越亮眼，美联储泼的冷水越凉：鲍曼直接警告，AI烧的钱要是换不来回报，美股可能迎来一次大幅调整。
美东时间周二，四位美联储官员轮番放鹰：
沃勒：12月考虑一次加50个基点，前提是核心CPI环比在0.3%上下，结果10月CPI整体+0.4%、核心正好+0.3%，条件踩线达成；
鲍曼：在外交关系协会讲话，AI相关债务今年要冲过8000亿美元，回报跟不上预期的话，股市估值可能大幅修正，还会拖累消费和信贷；
洛根：至少还得再加两次25个基点；施密德：现在政策仍然偏宽松。
CME的数据：12月加息概率约九成，50个基点的概率约13%。
市场那边倒是挺拧巴：纳指期货靠CoreWeave财报超预期涨了1.7%，AI龙头$NVDA还在讲增长故事；$BTC从72727美元低点反弹回7.4万美元附近，ETH守在2050美元一线。
本鲸的看法是，财报和美联储都没说错，只是算的是两本账：AI公司算的是未来几年的增长，美联储算的是眼前通胀和8000亿美元债务。加息预期抬头先压没收益的资产，比特币这种零息资产最先被算账；AI股看似有业绩撑腰，可一旦增速跟不上烧钱速度，鲍曼说的修正就不是吓唬人。短线盯两件事：周五PPI会不会再超预期，12月议息前还有没有官员出来加码。
美东时间周二，四位美联储官员轮番放鹰：
沃勒：12月考虑一次加50个基点，前提是核心CPI环比在0.3%上下，结果10月CPI整体+0.4%、核心正好+0.3%，条件踩线达成；
鲍曼：在外交关系协会讲话，AI相关债务今年要冲过8000亿美元，回报跟不上预期的话，股市估值可能大幅修正，还会拖累消费和信贷；
洛根：至少还得再加两次25个基点；施密德：现在政策仍然偏宽松。
CME的数据：12月加息概率约九成，50个基点的概率约13%。
市场那边倒是挺拧巴：纳指期货靠CoreWeave财报超预期涨了1.7%，AI龙头$NVDA还在讲增长故事；$BTC从72727美元低点反弹回7.4万美元附近，ETH守在2050美元一线。
本鲸的看法是，财报和美联储都没说错，只是算的是两本账：AI公司算的是未来几年的增长，美联储算的是眼前通胀和8000亿美元债务。加息预期抬头先压没收益的资产，比特币这种零息资产最先被算账；AI股看似有业绩撑腰，可一旦增速跟不上烧钱速度，鲍曼说的修正就不是吓唬人。短线盯两件事：周五PPI会不会再超预期，12月议息前还有没有官员出来加码。
