Bewertung: Oracle wächst um 35 % bei einem 12,8-Fachen des operativen Gewinns. CrowdStrike wächst um 26 % bei etwa dem 128-Fachen.
→ Median der 50 größten Softwareaktien: 17 % Wachstum, das 21,2-Fache
→ Oracle liegt 50 % unter seinem Jahreshoch, CrowdStrike seit Jahresbeginn 97 % im Plus
→ Software-ETF seit Jahresbeginn 4 % im Minus, Nasdaq 100 11 % im Plus
Ich denke, der Markt bezahlt nicht für Wachstum, sondern für die Qualität des Wachstums; Oracles Wachstum hängt von schuldenfinanzierten Kapazitäten ab.
Im schlimmsten Fall werden Multiplikatoren, die günstig aussehen, noch günstiger, wenn die KI-Ausgaben nachlassen; das beobachte ich.
#Stocks #AI
Beobachte: $ORCL $CRWD $QQQ
→ Median der 50 größten Softwareaktien: 17 % Wachstum, das 21,2-Fache
→ Oracle liegt 50 % unter seinem Jahreshoch, CrowdStrike seit Jahresbeginn 97 % im Plus
→ Software-ETF seit Jahresbeginn 4 % im Minus, Nasdaq 100 11 % im Plus
Ich denke, der Markt bezahlt nicht für Wachstum, sondern für die Qualität des Wachstums; Oracles Wachstum hängt von schuldenfinanzierten Kapazitäten ab.
Im schlimmsten Fall werden Multiplikatoren, die günstig aussehen, noch günstiger, wenn die KI-Ausgaben nachlassen; das beobachte ich.
#Stocks #AI
Beobachte: $ORCL $CRWD $QQQ
