Der Kryptomarkt steht unter zunehmendem Verkaufsdruck, da der Bitcoin-Kurs unter 73.000 US-Dollar fällt und damit die Gewinne der vergangenen drei Monate zunichtemacht. Unterdessen ist Zcash (ZEC) mit einem Kurssturz von fast 15 % der größte Verlierer unter den führenden Kryptowährungen. Der beliebte Privacy-Token zeigt Anzeichen einer tiefergehenden Korrektur, da sein Kurs unter die psychologisch wichtige Marke von 1.000 US-Dollar fällt. Auch der Derivatemarkt spiegelt einen Wandel wider: Das Open Interest ist um mehr als 28 % eingebrochen.
Da sich der ZEC-Kurs einer wichtigen Unterstützungszone nähert, stellt sich vor allem die Frage, ob Käufer eine stärkere Korrektur verhindern können.
Warum fällt der Kurs von Zcash (ZEC) heute?
Der jüngste Rückgang von Zcash folgt auf eine starke Rally, die den Token auf Mehrmonatshochs getrieben hatte. Gewinnmitnahmen, eine nachlassende institutionelle Nachfrage und die allgemeine Unsicherheit am Markt verstärkten den Verkaufsdruck. Als der Kurs auf über $1,600 stieg, nahmen die Gewinnmitnahmen zu und führten zu einem Rückgang unter $1,000. Der Token wird derzeit bei etwa $985.70 gehandelt, wobei sich das 0.5-FIB-Niveau als unmittelbar zu verteidigende Marke herauskristallisiert hat.
Der tägliche RSI ist deutlich gesunken, was auf eine Verstärkung des Abwärtstrends hindeutet, während der Indikator noch keine überverkauften Bedingungen bestätigt hat. Außerdem ist auch der OBV zurückgegangen, was auf eine nachlassende Kaufbeteiligung parallel zum Kurs hindeutet. Daher bleibt ZEC anfällig, solange der Kurs unter $1,000 notiert. $969.45 ist dabei die unmittelbar zu beobachtende Marke, bei deren Unterschreiten sich der Abwärtsdruck verstärken könnte. Ein bestätigter Durchbruch nach unten könnte den Weg bis $800,85 freimachen. Eine erfolgreiche Verteidigung dieses Niveaus und die anschließende Rückeroberung von $1,000 könnten eine Erholung in Richtung $1,138.95 ermöglichen.
Wichtige zu beobachtende Niveaus
$1,380.04 – Bedeutender Widerstand bei einer Erholung
$1,138.85 – Fibonacci-Widerstand bei 0.618
$1,000 – Psychologischer Widerstand
$969.45 – Unmittelbare Unterstützung beim 0.5-Fibonacci-Niveau
$800.05 – Nächste Unterstützung nach unten
$590.45 – Orientierungspunkt für eine tiefere Korrektur
Open Interest sinkt, da Händler Positionen auflösen
Der Derivatemarkt von Zcash zeigt Anzeichen eines deutlichen Schuldenabbaus, während der Token darum kämpft, sich über $1,000 zu halten. Das Vier-Stunden-Diagramm des Open Interest zeigt neben dem fallenden ZEC-Kurs einen starken Rückgang der ausstehenden Futures-Positionen. Dies deutet darauf hin, dass Händler angesichts der wachsenden Unsicherheit am Markt ihr Engagement reduzieren.
Das gesamte Open Interest von ZEC ist von einem jüngsten Höchststand von etwa $3.1 billion auf $2.23 billion gesunken, ein Rückgang von fast 28%. Der gleichzeitige Rückgang von Kurs und Open Interest deutet darauf hin, dass bestehende Positionen geschlossen werden, statt einen erheblichen Aufbau neuer Short-Positionen zu bestätigen. Dies lässt darauf schließen, dass die jüngste Korrektur mit einem allgemeinen Abbau des gehebelten Engagements am Markt einhergeht.
Die Liquidationskarte von ZEC zeigt eine mögliche Short-Squeeze-Zone oberhalb von $1,000
Die ZEC-Liquidations-Heatmap zeigt oberhalb des aktuellen Kurses von etwa $988.70 eine deutlich größere Konzentration kumulierter Short-Liquidationen als Long-Liquidationen darunter. Die auffälligsten Liquiditätscluster liegen im Bereich von $1,007 bis $1,055. Darüber hinaus könnte sich das potenzielle Liquidationsvolumen von Short-Positionen bis auf $1,100 weiter aufbauen.
Diese Positionierung schafft ein interessantes Szenario für ZEC. Gelingt es Käufern, den Kurs über $1,000 zu treiben, könnte eine Bewegung in Richtung dieser Liquidationscluster erzwungene Schließungen von Short-Positionen auslösen und eine Erholung nach oben möglicherweise beschleunigen. Hält der Verkaufsdruck jedoch an und fällt ZEC unter die Unterstützung bei $969, könnten gehebelte Long-Positionen einem erhöhten Liquidationsrisiko ausgesetzt sein.
Die Liquidationskarte hebt somit zwei wichtige Bereiche für Händler hervor: die Region um $969 als unmittelbaren Orientierungspunkt nach unten und den Bereich um $1,000 als potenzielle Short-Squeeze-Zone. Dabei handelt es sich um geschätzte Liquidationskonzentrationen, nicht um garantierte Kursziele.
Wie geht es im November mit dem ZEC-Kurs weiter?
Die Aussichten auf eine Erholung des Zcash-Kurses hängen davon ab, ob Käufer die psychologisch wichtige Marke von $1,000 zurückerobern können, die für die Wiederherstellung des kurzfristigen Marktvertrauens entscheidend bleibt. Eine anhaltende Erholung von Bitcoin, eine erneute institutionelle Nachfrage und eine bessere Stimmung gegenüber datenschutzorientierten Kryptowährungen könnten eine Erholung begünstigen.
Anhaltende ETF-Abflüsse und die allgemeine Unsicherheit am Markt könnten die Korrektur jedoch verlängern. Gelingt es nicht, $1,000 zurückzuerobern, könnte dies die pessimistische Stimmung verstärken und den ZEC-Kurs im November anfällig für weiteren Verkaufsdruck machen.