Ein Aspekt, den der Markt bei Neoclouds meiner Meinung nach immer noch unterschätzt, ist die Verbesserung der Preise für langfristige Verträge.
Bei der Chance ging es nie nur um die steigende Nachfrage nach KI-Rechenleistung. Es ging auch darum, ob die Aufpreise, die Kunden für kurzfristig verfügbare Kapazitäten zu zahlen bereit waren, sich irgendwann in besseren langfristigen Verträgen niederschlagen würden.
Bei $CRWV sehen wir nun erste Anzeichen dafür.
Sollte sich dieser Trend fortsetzen, könnten Unternehmen wie CRWV und $NBIS von besser planbaren Umsätzen, vorteilhafteren Vertragsbedingungen und möglicherweise höheren Bewertungen profitieren.
Natürlich spielen Umsetzung, Finanzierung und der künftige Ausbau der Kapazitäten weiterhin eine Rolle. Doch das Argument der Preissetzungsmacht lässt sich immer schwerer von der Hand weisen.
Die Neocloud-These entwickelt sich weiter und geht über die bloße Frage hinaus, ob genügend GPUs vorhanden sind. Immer wichtiger wird, wie viel Wert die Unternehmen aus der Infrastruktur schöpfen können, die sie aufbauen.
Bei der Chance ging es nie nur um die steigende Nachfrage nach KI-Rechenleistung. Es ging auch darum, ob die Aufpreise, die Kunden für kurzfristig verfügbare Kapazitäten zu zahlen bereit waren, sich irgendwann in besseren langfristigen Verträgen niederschlagen würden.
Bei $CRWV sehen wir nun erste Anzeichen dafür.
Sollte sich dieser Trend fortsetzen, könnten Unternehmen wie CRWV und $NBIS von besser planbaren Umsätzen, vorteilhafteren Vertragsbedingungen und möglicherweise höheren Bewertungen profitieren.
Natürlich spielen Umsetzung, Finanzierung und der künftige Ausbau der Kapazitäten weiterhin eine Rolle. Doch das Argument der Preissetzungsmacht lässt sich immer schwerer von der Hand weisen.
Die Neocloud-These entwickelt sich weiter und geht über die bloße Frage hinaus, ob genügend GPUs vorhanden sind. Immer wichtiger wird, wie viel Wert die Unternehmen aus der Infrastruktur schöpfen können, die sie aufbauen.