Mythos vs. Daten: „Im Mai verkaufen und sich zurückziehen.“ Seit 1950 erzielte der S&P 500 von November bis April durchschnittlich +7,0 % und von Mai bis Oktober +2,1 %.
→ Die Wintermonate endeten in 58 von 76 Zeiträumen im Plus, die Sommermonate in 51 von 77
→ Die letzten 10 Jahre stellten das Muster auf den Kopf: Sommer +7,1 %, Winter +6,8 %
→ Wer im Mai verkauft hat, verpasste die Sommer-Rally von +22,8 % im Jahr 2025
Meine Einschätzung: Saisonalität verschafft einen Vorteil, ist für sich genommen aber kein Verkaufssignal.
Worst-Case-Szenario: Schließt der S&P 500 im November unter seinem Oktober-Schlusskurs von 7.580, ist die These einer Winter-Rally hinfällig; diesen Wert behalte ich im Blick.
#Aktien
Beobachtet: $SPY
→ Die Wintermonate endeten in 58 von 76 Zeiträumen im Plus, die Sommermonate in 51 von 77
→ Die letzten 10 Jahre stellten das Muster auf den Kopf: Sommer +7,1 %, Winter +6,8 %
→ Wer im Mai verkauft hat, verpasste die Sommer-Rally von +22,8 % im Jahr 2025
Meine Einschätzung: Saisonalität verschafft einen Vorteil, ist für sich genommen aber kein Verkaufssignal.
Worst-Case-Szenario: Schließt der S&P 500 im November unter seinem Oktober-Schlusskurs von 7.580, ist die These einer Winter-Rally hinfällig; diesen Wert behalte ich im Blick.
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