Morgan Stanley senkte seine langfristigen Gewinnerwartungen für Samsung Electronics und SK Hynix deutlich und wich damit klar von Nomuras Einschätzung ab. Wie Sina Finance berichtet, senkte Morgan Stanley am Montag das Kursziel für SK Hynix um 38 % auf 1,6 Millionen Won und das für Samsung um 19 % auf 309.000 Won. Als Gründe nannte das Unternehmen das steigende Chipangebot und das Risiko, dass sich der Bau von Rechenzentren im Jahr 2028 verzögern könnte.

Nomura hielt in einem Bericht vom vergangenen Donnerstag an Kurszielen von 4,7 Millionen Won für SK Hynix und 670.000 Won für Samsung fest – das entspricht dem 2,9-Fachen beziehungsweise dem 2,2-Fachen der revidierten Kursziele von Morgan Stanley. Beide Unternehmen äußerten sich positiv zu den Gewinnaussichten für das kommende Jahr: Morgan Stanley hob seine Prognosen für den operativen Gewinn von Samsung und SK Hynix für 2027 um 9 % beziehungsweise 13 % an, senkte jedoch seine langfristigen Margenannahmen für SK Hynix. Analyst Shawn Kim senkte die prognostizierte durchschnittliche operative Marge des Unternehmens für den Zeitraum 2029–2035 von 53 % auf 28 %.

Morgan Stanley verschob rund 4,9 Gigawatt Rechenkapazität, die ursprünglich für 2028 erwartet worden waren, auf 2029 und senkte seine Prognose für das jährliche Wachstum des weltweiten Zubaus an Rechenzentrumskapazität in diesem Jahr von 21 % auf 9 %. Für 2028 rechnet das Unternehmen weiterhin mit 43,3 Gigawatt neuer Kapazität. In Nomuras globalem Speicherbericht vom 19. Oktober hieß es, das Nachfragewachstum werde mindestens bis 2028 das Angebotswachstum übertreffen, was anhaltende Knappheit und hohe Preise stütze.

SK Hynix erklärte bei seiner Telefonkonferenz zu den Quartalsergebnissen am 28. Oktober, dass das Unternehmen Vereinbarungen mit 14 Großkunden getroffen habe, die mehr als die Hälfte seiner geplanten Kapazität für 2027 und 2028 abdeckten. Die Vereinbarungen erlauben Preisanpassungen innerhalb vereinbarter Bandbreiten an die Marktbedingungen und setzen das Unternehmen damit künftigen Preisrückgängen aus.