IBIT verzeichnet seit sieben Tagen in Folge Mittelabflüsse – bei Bitcoin-ETFs handelt es sich längst nicht mehr um „Schwankungen an einem einzelnen Tag“
Die Daten zu Bitcoin-Spot-ETFs vom 10. November weisen marktweit erneut einen „Nettoabfluss von 95 Millionen“ aus. Betrachtet man jedoch den längeren Zeitraum, zeigt sich eine Abflussserie, die bereits seit mehreren Tagen anhält und sich stark auf ein einzelnes Produkt konzentriert.
SoSoValue zufolge verzeichnete der Gesamtmarkt den vierten Handelstag in Folge Nettoabflüsse. Der größte Abfluss entfiel weiterhin auf BlackRocks IBIT: An einem Tag flossen 78,2362 Millionen US-Dollar ab. Der Fonds verzeichnete sieben Handelstage in Folge Rücknahmen und seit dem 30. Oktober kumulierte Abflüsse von rund 1,66 Milliarden US-Dollar. Von den wöchentlichen Abflüssen des Gesamtmarkts in Höhe von 1,28 Milliarden US-Dollar in der vergangenen Woche (2. bis 6. November) entfielen rund 95 % auf IBIT. Das bedeutet, dass sich der Druck auf die ETF-Mittelzuflüsse stark auf ein einzelnes Produkt konzentriert.
Das einzige gegenläufige Signal kam von Morgan Stanleys MSBT: Mit Nettozuflüssen von 20,0251 Millionen US-Dollar an einem Tag war der Fonds das einzige Produkt, das an diesem Tag Nettozuflüsse verzeichnete. Der Betrag reicht nicht aus, um die allgemeine Richtung zu ändern, zeigt aber, dass institutionelle Anleger nicht geschlossen pessimistisch sind und sich die Kapitalströme auf Produktebene auseinanderentwickeln. Dadurch stiegen auch die kumulierten historischen Nettozuflüsse von MSBT auf 825 Millionen US-Dollar.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung belief sich das Nettovermögen der Bitcoin-Spot-ETFs auf insgesamt 92,824 Milliarden US-Dollar, die Nettovermögensquote auf 6,26 % und die kumulierten historischen Nettozuflüsse auf 55,403 Milliarden US-Dollar. Entscheidend ist derzeit nicht, „wie viel an einem bestimmten Tag abgeflossen ist“, sondern wann die anhaltenden Rücknahmen bei IBIT ihren Wendepunkt erreichen. Bis dahin dürfte der Druck der ETF-Mittelabflüsse auf den BTC-Spotmarkt wahrscheinlich anhalten.
Die Daten zu Bitcoin-Spot-ETFs vom 10. November weisen marktweit erneut einen „Nettoabfluss von 95 Millionen“ aus. Betrachtet man jedoch den längeren Zeitraum, zeigt sich eine Abflussserie, die bereits seit mehreren Tagen anhält und sich stark auf ein einzelnes Produkt konzentriert.
SoSoValue zufolge verzeichnete der Gesamtmarkt den vierten Handelstag in Folge Nettoabflüsse. Der größte Abfluss entfiel weiterhin auf BlackRocks IBIT: An einem Tag flossen 78,2362 Millionen US-Dollar ab. Der Fonds verzeichnete sieben Handelstage in Folge Rücknahmen und seit dem 30. Oktober kumulierte Abflüsse von rund 1,66 Milliarden US-Dollar. Von den wöchentlichen Abflüssen des Gesamtmarkts in Höhe von 1,28 Milliarden US-Dollar in der vergangenen Woche (2. bis 6. November) entfielen rund 95 % auf IBIT. Das bedeutet, dass sich der Druck auf die ETF-Mittelzuflüsse stark auf ein einzelnes Produkt konzentriert.
Das einzige gegenläufige Signal kam von Morgan Stanleys MSBT: Mit Nettozuflüssen von 20,0251 Millionen US-Dollar an einem Tag war der Fonds das einzige Produkt, das an diesem Tag Nettozuflüsse verzeichnete. Der Betrag reicht nicht aus, um die allgemeine Richtung zu ändern, zeigt aber, dass institutionelle Anleger nicht geschlossen pessimistisch sind und sich die Kapitalströme auf Produktebene auseinanderentwickeln. Dadurch stiegen auch die kumulierten historischen Nettozuflüsse von MSBT auf 825 Millionen US-Dollar.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung belief sich das Nettovermögen der Bitcoin-Spot-ETFs auf insgesamt 92,824 Milliarden US-Dollar, die Nettovermögensquote auf 6,26 % und die kumulierten historischen Nettozuflüsse auf 55,403 Milliarden US-Dollar. Entscheidend ist derzeit nicht, „wie viel an einem bestimmten Tag abgeflossen ist“, sondern wann die anhaltenden Rücknahmen bei IBIT ihren Wendepunkt erreichen. Bis dahin dürfte der Druck der ETF-Mittelabflüsse auf den BTC-Spotmarkt wahrscheinlich anhalten.