ETH verzeichnet fünf rote Wochenkerzen in Folge, ETH/BTC fällt auf den niedrigsten Wochenschluss seit Mitte Juli: Ich sehe ETH nicht als „Nachzügler mit Aufholpotenzial“
Oft werde ich gefragt: BTC ist gefallen, ETH noch stärker – sollte man dann nicht eher den Dip kaufen? Meine Einschätzung ist genau umgekehrt. ETH wurde in dieser Phase nicht zu Unrecht abgestraft, sondern ist relativ schwächer, und die Gründe dafür sind noch nicht verschwunden.
Spot-Daten von Binance (10.11., 19:05 Uhr Taipei-Zeit): ETH bei etwa 2.092, 24 Stunden -0,7 %, Spanne 2.084–2.152; BTC bei etwa 74.248 (+0,2 %), SOL bei etwa 84,5 (-1,6 %). Betrachtet man die Binance-Wochenkerzen in UTC (Eröffnung und Schluss am Montag um 08:00 Uhr Taipei-Zeit), eröffnete ETH letzte Woche bei 2.275 und schloss bei 2.127 – ein Minus von etwa 6,5 %. Das Wochentief lag bei 2.060, dem niedrigsten Stand seit Ende August. Es ist die fünfte rote Wochenkerze in Folge. Seit dem Wochenschluss bei 2.727 Ende September beträgt der Rückgang insgesamt rund 22 %. BTC fiel in derselben Woche um etwa 4,5 %, SOL um etwa 8,5 %. Das bisherige Wochentief von ETH liegt bei 2.083 und damit noch über 2.060, doch der aktuelle Kurs ist nur noch etwa 1,5 % davon entfernt.
Auch ETH/BTC lohnt einen Blick: Der Kurs liegt derzeit bei etwa 0,0282. Das Intraday-Tief dieser Woche lag bei 0,02812 und damit bereits unter dem Tief der Vorwoche von 0,02815. Der Wochenschluss der Vorwoche lag bei 0,02842 – der niedrigste Wochenschluss seit Mitte Juli. In der Woche vom 21. September eröffnete das Paar noch bei 0,0326; in sieben Wochen ist es um etwa 13,5 % gefallen. ETH fällt also nicht nur mit dem Gesamtmarkt, sondern schneidet gegenüber BTC durchgehend schlechter ab.
Bei den Kapitalflüssen ist das Bild noch deutlicher. Laut Farside verzeichneten US-Spot-ETH-ETFs an 9 der letzten 10 Handelstage (27.10.–9.11.) Nettoabflüsse, insgesamt rund 893 Millionen US-Dollar. Davon entfielen etwa 752 Millionen auf ETHA. In den ersten sechs Handelstagen im November beliefen sich die Nettoabflüsse auf rund 550 Millionen; lediglich am 4.11. gab es einen Nettozufluss von 53 Millionen. Am Montag dieser Woche (9.11.) kam es erneut zu Nettoabflüssen von etwa 185 Millionen an einem Tag, davon entfielen rund 119 Millionen auf ETHA. Bei den Futures schwankte die Finanzierungsrate der ETH-Perpetuals in den letzten Intervallen zwischen -0,008 % und +0,010 %. Am 9.11. waren zwei Intervalle negativ, am 10.11. alle drei leicht positiv – insgesamt also annähernd neutral.
Was bedeutet das? (Das Folgende ist meine Schlussfolgerung.)
Die Finanzierungsraten deuten nicht auf eine deutliche einseitige Überfüllung mit gehebelten Positionen hin. Der Rückgang sieht eher danach aus, dass Kapital schrittweise aus Spot- und ETF-Anlagen abgezogen wird, und weniger nach einer Bewegung, die sich durch eine einzelne Liquidationswelle bereinigen lässt. Viele sehen den niedrigen ETH/BTC-Kurs als Zeichen dafür, dass ETH „aufholen müsste“. Ein niedriger Wechselkurs ist aber für sich genommen kein Grund dafür. Erst wenn der Kurs zunächst einen Boden findet und die ETFs wieder Nettozuflüsse verzeichnen, gibt es Treibstoff für eine Aufholbewegung. Bisher ist beides nicht zu sehen.
Meine Einschätzung: Kurzfristig sehe ich ETH als schwächer als BTC an und betrachte 2.060 nicht als bestätigten Boden. Drei Dinge würden meine Einschätzung ändern: Erstens, 2.060 hält und die Wochenkerze schließt nicht darunter. Zweitens, ETH/BTC schließt mindestens eine Wochenkerze wieder über 0,0290 (dem Schlusskursniveau der Woche vom 26.10.). Drittens, die US-ETH-ETFs verzeichnen an zwei aufeinanderfolgenden Tagen klare Nettozuflüsse und ETHA ist nicht mehr der Haupttreiber der Abflüsse. Als zusätzliche Kursbestätigung müsste ETH wieder über 2.275 steigen (dem Eröffnungskurs der Vorwoche). Fällt ETH unter 2.060, suche ich nach einer tieferen Unterstützung, statt den Boden als bereits bestätigt anzusehen. Das sind meine persönlichen Beobachtungskriterien und keine Kauf- oder Verkaufssignale.
Bei einer solchen Regel – „Was müsste ich sehen, um meine Einschätzung zu ändern?“ – ist es besonders wichtig, die eigene Meinung im Nachhinein nicht zu verdrehen. Deshalb achte ich lieber auf Menschen, die ihre Einschätzungen öffentlich machen. OWL von @OfficialOwl_AI ist eine dezentrale Plattform für Anlagestrategien. Sie umfasst US-Aktien, ETFs, Krypto-Assets und Rohstoffe. Strategietresore sind bereits auf mehreren EVM-Netzwerken eingerichtet; Robinhood Chain und Arc befinden sich im Aufbau. Die Betreiber können ihre Anlageansätze als öffentliche, on-chain überprüfbare Strategien veröffentlichen. Zum 31.10. betrug der TVL 7.528.536 USDC, bei 4.620 Wallet-Adressen mit Positionen. Du kannst zunächst den Betreibern folgen, deren Ansätze dich interessieren, ihre Strategien mit einem Stern markieren und dann entscheiden, ob du abonnieren möchtest.
Ich bin an OWL beteiligt.
OWL-Website 👉 https://dapp.owlowl.ai/
👉 https://teny.ai/
Was meinst du: Wird ETH zunächst 2.060 halten, oder gibt es erst dann eine Chance, wenn ETH/BTC seinen Rückgang stoppt?
Nur meine persönliche Meinung. Bitte steuere deine Positionsgröße und dein Risiko selbst.
#ETH #以太坊ETF #ETF-Kapitalflüsse
Oft werde ich gefragt: BTC ist gefallen, ETH noch stärker – sollte man dann nicht eher den Dip kaufen? Meine Einschätzung ist genau umgekehrt. ETH wurde in dieser Phase nicht zu Unrecht abgestraft, sondern ist relativ schwächer, und die Gründe dafür sind noch nicht verschwunden.
Spot-Daten von Binance (10.11., 19:05 Uhr Taipei-Zeit): ETH bei etwa 2.092, 24 Stunden -0,7 %, Spanne 2.084–2.152; BTC bei etwa 74.248 (+0,2 %), SOL bei etwa 84,5 (-1,6 %). Betrachtet man die Binance-Wochenkerzen in UTC (Eröffnung und Schluss am Montag um 08:00 Uhr Taipei-Zeit), eröffnete ETH letzte Woche bei 2.275 und schloss bei 2.127 – ein Minus von etwa 6,5 %. Das Wochentief lag bei 2.060, dem niedrigsten Stand seit Ende August. Es ist die fünfte rote Wochenkerze in Folge. Seit dem Wochenschluss bei 2.727 Ende September beträgt der Rückgang insgesamt rund 22 %. BTC fiel in derselben Woche um etwa 4,5 %, SOL um etwa 8,5 %. Das bisherige Wochentief von ETH liegt bei 2.083 und damit noch über 2.060, doch der aktuelle Kurs ist nur noch etwa 1,5 % davon entfernt.
Auch ETH/BTC lohnt einen Blick: Der Kurs liegt derzeit bei etwa 0,0282. Das Intraday-Tief dieser Woche lag bei 0,02812 und damit bereits unter dem Tief der Vorwoche von 0,02815. Der Wochenschluss der Vorwoche lag bei 0,02842 – der niedrigste Wochenschluss seit Mitte Juli. In der Woche vom 21. September eröffnete das Paar noch bei 0,0326; in sieben Wochen ist es um etwa 13,5 % gefallen. ETH fällt also nicht nur mit dem Gesamtmarkt, sondern schneidet gegenüber BTC durchgehend schlechter ab.
Bei den Kapitalflüssen ist das Bild noch deutlicher. Laut Farside verzeichneten US-Spot-ETH-ETFs an 9 der letzten 10 Handelstage (27.10.–9.11.) Nettoabflüsse, insgesamt rund 893 Millionen US-Dollar. Davon entfielen etwa 752 Millionen auf ETHA. In den ersten sechs Handelstagen im November beliefen sich die Nettoabflüsse auf rund 550 Millionen; lediglich am 4.11. gab es einen Nettozufluss von 53 Millionen. Am Montag dieser Woche (9.11.) kam es erneut zu Nettoabflüssen von etwa 185 Millionen an einem Tag, davon entfielen rund 119 Millionen auf ETHA. Bei den Futures schwankte die Finanzierungsrate der ETH-Perpetuals in den letzten Intervallen zwischen -0,008 % und +0,010 %. Am 9.11. waren zwei Intervalle negativ, am 10.11. alle drei leicht positiv – insgesamt also annähernd neutral.
Was bedeutet das? (Das Folgende ist meine Schlussfolgerung.)
Die Finanzierungsraten deuten nicht auf eine deutliche einseitige Überfüllung mit gehebelten Positionen hin. Der Rückgang sieht eher danach aus, dass Kapital schrittweise aus Spot- und ETF-Anlagen abgezogen wird, und weniger nach einer Bewegung, die sich durch eine einzelne Liquidationswelle bereinigen lässt. Viele sehen den niedrigen ETH/BTC-Kurs als Zeichen dafür, dass ETH „aufholen müsste“. Ein niedriger Wechselkurs ist aber für sich genommen kein Grund dafür. Erst wenn der Kurs zunächst einen Boden findet und die ETFs wieder Nettozuflüsse verzeichnen, gibt es Treibstoff für eine Aufholbewegung. Bisher ist beides nicht zu sehen.
Meine Einschätzung: Kurzfristig sehe ich ETH als schwächer als BTC an und betrachte 2.060 nicht als bestätigten Boden. Drei Dinge würden meine Einschätzung ändern: Erstens, 2.060 hält und die Wochenkerze schließt nicht darunter. Zweitens, ETH/BTC schließt mindestens eine Wochenkerze wieder über 0,0290 (dem Schlusskursniveau der Woche vom 26.10.). Drittens, die US-ETH-ETFs verzeichnen an zwei aufeinanderfolgenden Tagen klare Nettozuflüsse und ETHA ist nicht mehr der Haupttreiber der Abflüsse. Als zusätzliche Kursbestätigung müsste ETH wieder über 2.275 steigen (dem Eröffnungskurs der Vorwoche). Fällt ETH unter 2.060, suche ich nach einer tieferen Unterstützung, statt den Boden als bereits bestätigt anzusehen. Das sind meine persönlichen Beobachtungskriterien und keine Kauf- oder Verkaufssignale.
Bei einer solchen Regel – „Was müsste ich sehen, um meine Einschätzung zu ändern?“ – ist es besonders wichtig, die eigene Meinung im Nachhinein nicht zu verdrehen. Deshalb achte ich lieber auf Menschen, die ihre Einschätzungen öffentlich machen. OWL von @OfficialOwl_AI ist eine dezentrale Plattform für Anlagestrategien. Sie umfasst US-Aktien, ETFs, Krypto-Assets und Rohstoffe. Strategietresore sind bereits auf mehreren EVM-Netzwerken eingerichtet; Robinhood Chain und Arc befinden sich im Aufbau. Die Betreiber können ihre Anlageansätze als öffentliche, on-chain überprüfbare Strategien veröffentlichen. Zum 31.10. betrug der TVL 7.528.536 USDC, bei 4.620 Wallet-Adressen mit Positionen. Du kannst zunächst den Betreibern folgen, deren Ansätze dich interessieren, ihre Strategien mit einem Stern markieren und dann entscheiden, ob du abonnieren möchtest.
Ich bin an OWL beteiligt.
OWL-Website 👉 https://dapp.owlowl.ai/
👉 https://teny.ai/
Was meinst du: Wird ETH zunächst 2.060 halten, oder gibt es erst dann eine Chance, wenn ETH/BTC seinen Rückgang stoppt?
Nur meine persönliche Meinung. Bitte steuere deine Positionsgröße und dein Risiko selbst.
#ETH #以太坊ETF #ETF-Kapitalflüsse
