Was sagen die Derivatemärkte sechseinhalb Stunden vor dem CPI? Um 15:00 Uhr: $BTC bei etwa 74,547 US-Dollar, in 24 Stunden +0.4 %; $ETH bei etwa 2,115 US-Dollar, in 24 Stunden +0.1 % (tatsächliche CoinGecko-Daten). Die 24-Stunden-Spanne von BTC liegt bei 73,828–75,465. Der Kurs bleibt unter 75,000 gedrückt. Sollte die 4-Stunden-Kerze um 16:00 Uhr weiterhin unter 75,000 schließen, wäre es die neunte in Folge.
Zuerst ein Blick auf die Positionierung am Derivatemarkt (CoinGlass/defirate, Daten von heute Morgen): Die Funding Rate bei BTC-Perpetuals liegt bei etwa 0.008–0.010 %/8 Stunden, annualisiert bei rund 10 %; die Longs zahlen weiterhin an die Shorts. Das offene Interesse bei Perpetuals beträgt etwa 52 Milliarden US-Dollar und bleibt auf hohem Niveau. In den vergangenen 24 Stunden wurden marktweit Positionen im Wert von etwa 269 Millionen US-Dollar liquidiert, mehr als 60 % davon waren Long-Positionen. Auf der Liquidations-Heatmap liegt der größte Cluster von Short-Liquidationen bei 75,696 US-Dollar (etwa 87.2 Millionen US-Dollar), der größte Cluster von Long-Liquidationen bei 73,469 US-Dollar (etwa 70.8 Millionen US-Dollar). Auf beiden Seiten liegen also große Liquidationscluster. Mein erstes Ziel bei 73,200 liegt direkt unter dem unteren Cluster, und oberhalb meiner Invalidierungslinie bei 76,250 liegt ebenfalls ein Cluster.
Anders gesagt: Der Kurs ist gefallen, aber die Longs haben noch nicht aufgegeben. Die Funding Rate ist weiterhin positiv, das offene Interesse ist kaum gesunken, und die Leute zahlen weiter, um ihre Positionen zu halten. Vor dem CPI ist so eine Lage besonders zermürbend: Sobald die Daten veröffentlicht sind, wird eine Seite zuerst liquidiert, und die andere Seite beschleunigt.
Short-Position im Blick #22: Am 7. November um 13:00 Uhr zwischen 75,800 und 76,100 eröffnet, mittlerer Einstieg bei 75,950; aktueller Kurs 74,547. Der Kurs ist um 1.85 % gefallen. Bei einer Margin mit 100-fachem Hebel beträgt der Buchgewinn etwa +185 % – mehr als die +170 % um 13:00 Uhr. Der zusätzliche Short-Anteil (74,700–75,000, mittlerer Einstieg bei 74,850) liegt aktuell mit etwa +41 % im Buchgewinn; um 13:00 Uhr waren es +25 %. Ganz ehrlich: Dieser Trade ist derzeit im Plus. Weder der Stop-Loss bei 77,500 noch die Invalidierung bei einem 4-Stunden-Schlusskurs über 76,250 wurden erreicht. Ich halte die Position weiter. Ziele: 73,200 (dort zuerst die Hälfte schließen) / 68,000, unverändert. Am Montag verzeichnete der Spot-BTC-ETF erneut Nettoabflüsse von etwa 201 Millionen US-Dollar (Farside-Daten, berichtet von cryptotimes); das Geld fließt weiterhin ab.
Heute Abend um 21:30 Uhr werden die US-CPI-Daten für Oktober veröffentlicht. Für den Kern-CPI wird im Monatsvergleich ein Anstieg von +0.2 % erwartet. In der Stunde vor und nach der Veröffentlichung (20:30–22:30 Uhr) unternehme ich nichts. Fällt der Wert höher aus (Kern-CPI >0.3 %), kann 75,000 wahrscheinlich nicht gehalten werden; das Ziel bei 73,200 wäre dann in Reichweite. Fällt er niedriger aus (≤0.1 %), liegt der erste Erholungsbereich bei 75,500–76,250. Das ist weiterhin meine Zone, um Shorts aufzustocken, nicht um auf Long zu wechseln. Meine Entscheidung bleibt unverändert: Ich halte die Short-Position weiter; für die Margin mit 100-fachem Hebel setze ich nur einen sehr kleinen Teil des Gesamtkapitals ein. HYPE steht in den Trends ganz oben, AVAX ist an einem Tag um +7.4 % gestiegen, INIT an einem Tag um +79 % (Marktkapitalisierung gerade einmal rund 50 Millionen US-Dollar). Kleine Coins sind für mich nur ein Stimmungsthermometer – ich fasse sie nicht an.
Vor dem CPI zahlen die Longs weiterhin Funding, um ihre Positionen zu halten. Was glaubt ihr: Testet der Kurs heute Abend zuerst 73,200 oder springt er zuerst zurück auf 75,500? Schreibt eure Meinung in die Kommentare. (Kurse: tatsächliche CoinGecko-Daten vom 10. November um 15:00 Uhr Pekinger Zeit; die Grafik zeigt die Entwicklung der vergangenen 24 Stunden)
Zuerst ein Blick auf die Positionierung am Derivatemarkt (CoinGlass/defirate, Daten von heute Morgen): Die Funding Rate bei BTC-Perpetuals liegt bei etwa 0.008–0.010 %/8 Stunden, annualisiert bei rund 10 %; die Longs zahlen weiterhin an die Shorts. Das offene Interesse bei Perpetuals beträgt etwa 52 Milliarden US-Dollar und bleibt auf hohem Niveau. In den vergangenen 24 Stunden wurden marktweit Positionen im Wert von etwa 269 Millionen US-Dollar liquidiert, mehr als 60 % davon waren Long-Positionen. Auf der Liquidations-Heatmap liegt der größte Cluster von Short-Liquidationen bei 75,696 US-Dollar (etwa 87.2 Millionen US-Dollar), der größte Cluster von Long-Liquidationen bei 73,469 US-Dollar (etwa 70.8 Millionen US-Dollar). Auf beiden Seiten liegen also große Liquidationscluster. Mein erstes Ziel bei 73,200 liegt direkt unter dem unteren Cluster, und oberhalb meiner Invalidierungslinie bei 76,250 liegt ebenfalls ein Cluster.
Anders gesagt: Der Kurs ist gefallen, aber die Longs haben noch nicht aufgegeben. Die Funding Rate ist weiterhin positiv, das offene Interesse ist kaum gesunken, und die Leute zahlen weiter, um ihre Positionen zu halten. Vor dem CPI ist so eine Lage besonders zermürbend: Sobald die Daten veröffentlicht sind, wird eine Seite zuerst liquidiert, und die andere Seite beschleunigt.
Short-Position im Blick #22: Am 7. November um 13:00 Uhr zwischen 75,800 und 76,100 eröffnet, mittlerer Einstieg bei 75,950; aktueller Kurs 74,547. Der Kurs ist um 1.85 % gefallen. Bei einer Margin mit 100-fachem Hebel beträgt der Buchgewinn etwa +185 % – mehr als die +170 % um 13:00 Uhr. Der zusätzliche Short-Anteil (74,700–75,000, mittlerer Einstieg bei 74,850) liegt aktuell mit etwa +41 % im Buchgewinn; um 13:00 Uhr waren es +25 %. Ganz ehrlich: Dieser Trade ist derzeit im Plus. Weder der Stop-Loss bei 77,500 noch die Invalidierung bei einem 4-Stunden-Schlusskurs über 76,250 wurden erreicht. Ich halte die Position weiter. Ziele: 73,200 (dort zuerst die Hälfte schließen) / 68,000, unverändert. Am Montag verzeichnete der Spot-BTC-ETF erneut Nettoabflüsse von etwa 201 Millionen US-Dollar (Farside-Daten, berichtet von cryptotimes); das Geld fließt weiterhin ab.
Heute Abend um 21:30 Uhr werden die US-CPI-Daten für Oktober veröffentlicht. Für den Kern-CPI wird im Monatsvergleich ein Anstieg von +0.2 % erwartet. In der Stunde vor und nach der Veröffentlichung (20:30–22:30 Uhr) unternehme ich nichts. Fällt der Wert höher aus (Kern-CPI >0.3 %), kann 75,000 wahrscheinlich nicht gehalten werden; das Ziel bei 73,200 wäre dann in Reichweite. Fällt er niedriger aus (≤0.1 %), liegt der erste Erholungsbereich bei 75,500–76,250. Das ist weiterhin meine Zone, um Shorts aufzustocken, nicht um auf Long zu wechseln. Meine Entscheidung bleibt unverändert: Ich halte die Short-Position weiter; für die Margin mit 100-fachem Hebel setze ich nur einen sehr kleinen Teil des Gesamtkapitals ein. HYPE steht in den Trends ganz oben, AVAX ist an einem Tag um +7.4 % gestiegen, INIT an einem Tag um +79 % (Marktkapitalisierung gerade einmal rund 50 Millionen US-Dollar). Kleine Coins sind für mich nur ein Stimmungsthermometer – ich fasse sie nicht an.
Vor dem CPI zahlen die Longs weiterhin Funding, um ihre Positionen zu halten. Was glaubt ihr: Testet der Kurs heute Abend zuerst 73,200 oder springt er zuerst zurück auf 75,500? Schreibt eure Meinung in die Kommentare. (Kurse: tatsächliche CoinGecko-Daten vom 10. November um 15:00 Uhr Pekinger Zeit; die Grafik zeigt die Entwicklung der vergangenen 24 Stunden)
