Die grüne Tageskerze vom 9. November stach ins Auge. Der Dow verzeichnete den größten Tagesgewinn seit sieben Monaten, der Philadelphia Semiconductor Index legte fast 7 % zu, und AMD sowie Applied Materials verbuchten zweistellige Gewinne. Auf demselben Bildschirm pendelte sich $BTC weiterhin zwischen 74,000 und 75,000 US-Dollar ein, testete kurz die Marke von 75,000 und gab dann wieder nach. Die Wochenkerze ist bereits die fünfte in Folge im Minus und fiel zudem unter den 50-Wochen-Durchschnitt, der zwischen 2023 und 2025 dreimal als Unterstützung gedient hatte.
Die Gründe für den jüngsten Anstieg an den US-Börsen liegen klar auf der Hand. Die Aussicht auf eine Entspannung zwischen den USA und dem Iran drückte den Ölpreis: Brent verlor an einem Tag fast 6 %, die Inflationssorgen ließen nach, und Wachstumsaktien konnten erst einmal aufatmen. Eigentlich sollten sinkende Ölpreise auch Vermögenswerten ohne laufende Cashflows Rückenwind geben, doch der Kryptomarkt konnte diesen nicht nutzen. In der vergangenen Woche verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von rund 1,28 Milliarden US-Dollar; bei den Ethereum-ETFs gab es ebenfalls Abflüsse. Die robusten Arbeitsmarktdaten trieben die Wetten auf eine Zinserhöhung im Dezember wieder auf etwa 80 %. Dieser Zinsschatten lastet offensichtlich stärker auf den Kryptokursen als die leichte Entspannung beim Ölpreis.
Auch die Erholung an den US-Börsen wirkt wie eine technische Gegenbewegung nach überverkauften Märkten. Nvidia schloss an diesem Tag im Minus, und die Verhandlungen blieben weiterhin bloße Erwartungen, die von informierten Kreisen geäußert wurden. Aktienmärkte können zunächst auf die Stimmung reagieren. Der Kryptomarkt, der gerade eine Phase anhaltender Abflüsse und massenhafter Liquidationen von Long-Positionen hinter sich hat, braucht dagegen eine Rückkehr echten Kapitals.
Heute Abend um 21:30 Uhr werden die Verbraucherpreise (CPI) für Oktober veröffentlicht. Es sind die letzten Inflationsdaten vor dem Zinsentscheid im Dezember. Wegen des letztjährigen Shutdowns liegt nur die Veränderung zum Vormonat vor, was viel Raum für Interpretationen lässt. Rund um die Veröffentlichung kann es leicht zu plötzlichen Kursspitzen und Liquidationen kommen. Fällt der Monatsanstieg moderat aus und gehen die Zinserhöhungswetten zurück, wird entscheidend sein, ob sich der Kurs wieder über 75,000 halten kann. Fallen die Daten heißer aus, geraten 71,000 und sogar der Bereich um den 200-Wochen-Durchschnitt wieder in den Blick.
In den Tagen nach der Veröffentlichung ist vor allem zu beobachten, ob sich die ETF-Abflüsse stabilisieren. Eine einzelne Kerze kann den Kurs zurückholen; ob das Kapital zurückkehrt, entscheidet darüber, ob sich dieser Riss wieder schließt. Nur meine persönliche Einschätzung, keine Anlageberatung.
Die Gründe für den jüngsten Anstieg an den US-Börsen liegen klar auf der Hand. Die Aussicht auf eine Entspannung zwischen den USA und dem Iran drückte den Ölpreis: Brent verlor an einem Tag fast 6 %, die Inflationssorgen ließen nach, und Wachstumsaktien konnten erst einmal aufatmen. Eigentlich sollten sinkende Ölpreise auch Vermögenswerten ohne laufende Cashflows Rückenwind geben, doch der Kryptomarkt konnte diesen nicht nutzen. In der vergangenen Woche verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von rund 1,28 Milliarden US-Dollar; bei den Ethereum-ETFs gab es ebenfalls Abflüsse. Die robusten Arbeitsmarktdaten trieben die Wetten auf eine Zinserhöhung im Dezember wieder auf etwa 80 %. Dieser Zinsschatten lastet offensichtlich stärker auf den Kryptokursen als die leichte Entspannung beim Ölpreis.
Auch die Erholung an den US-Börsen wirkt wie eine technische Gegenbewegung nach überverkauften Märkten. Nvidia schloss an diesem Tag im Minus, und die Verhandlungen blieben weiterhin bloße Erwartungen, die von informierten Kreisen geäußert wurden. Aktienmärkte können zunächst auf die Stimmung reagieren. Der Kryptomarkt, der gerade eine Phase anhaltender Abflüsse und massenhafter Liquidationen von Long-Positionen hinter sich hat, braucht dagegen eine Rückkehr echten Kapitals.
Heute Abend um 21:30 Uhr werden die Verbraucherpreise (CPI) für Oktober veröffentlicht. Es sind die letzten Inflationsdaten vor dem Zinsentscheid im Dezember. Wegen des letztjährigen Shutdowns liegt nur die Veränderung zum Vormonat vor, was viel Raum für Interpretationen lässt. Rund um die Veröffentlichung kann es leicht zu plötzlichen Kursspitzen und Liquidationen kommen. Fällt der Monatsanstieg moderat aus und gehen die Zinserhöhungswetten zurück, wird entscheidend sein, ob sich der Kurs wieder über 75,000 halten kann. Fallen die Daten heißer aus, geraten 71,000 und sogar der Bereich um den 200-Wochen-Durchschnitt wieder in den Blick.
In den Tagen nach der Veröffentlichung ist vor allem zu beobachten, ob sich die ETF-Abflüsse stabilisieren. Eine einzelne Kerze kann den Kurs zurückholen; ob das Kapital zurückkehrt, entscheidet darüber, ob sich dieser Riss wieder schließt. Nur meine persönliche Einschätzung, keine Anlageberatung.