Pieverse steht jetzt bei 2.07, plus 42% an einem Tag und 86% in sieben Tagen. Das Handelsvolumen innerhalb von 24 Stunden beträgt 130 Millionen US-Dollar, die Marktkapitalisierung 569 Millionen.
Drei Zahlen solltest du dir merken: 274.75 Millionen Token im Umlauf, 1 Milliarde insgesamt, Umlaufanteil 27.5%. Das Open Interest beträgt 101.9 Millionen US-Dollar, also 17.9% der Marktkapitalisierung. Die Funding-Rate liegt bei 0.0686, während BTC normalerweise bei 0.0001 liegt.
Kleine Marktkapitalisierung, geringer frei handelbarer Bestand, hohe Hebelwirkung – das ist eine klassische Short-Squeeze-Struktur. Shorts wurden im Wert von 1.09 Millionen US-Dollar liquidiert, Longs dagegen nur im Wert von 316.000. Das Verhältnis ist mehr als 3 zu 1.
Doch hier gibt es einen besonders kontraintuitiven Punkt: Die Shorts wurden derart hart getroffen, und trotzdem ist die Funding-Rate noch positiv – und absurd hoch. Eine positive Funding-Rate bedeutet, dass Longs an Shorts zahlen. Das zeigt, dass die Longs nicht nur nicht ausgestiegen sind, sondern ihre Hebelwirkung noch erhöhen und sich weiter dagegenstemmen.
Eine solche Struktur fürchtet vor allem einen einzelnen Docht nach unten. Werden nur fünf Millionen US-Dollar an Spotverkäufen in den Markt gedrückt, können sich hoch gehebelte Longs selbst in eine Kettenreaktion treiben. Vom Allzeithoch bei 2.23 fiel der Kurs auf ein 24-Stunden-Tief von 1.46 – eine Schwankungsbreite von über 50%. Dieser Docht war kein Zufall, sondern eine Folge der Positionsstruktur.
Es gibt noch eine weitere Ebene, die viele nicht berücksichtigen: Die Marktkapitalisierung des Umlaufs beträgt 569 Millionen, die vollständig verwässerte Bewertung 2.07 Milliarden. Dazwischen stehen 725 Millionen Token, die noch nicht ausgegeben wurden. Was du jetzt kaufst, ist zum Preis des Umlaufbestands – was du später verkaufst, wird zum vollständig verwässerten Preis bewertet.
Die Empfehlung ist ganz klar: Bei so etwas nur intraday handeln, nicht über Nacht halten. Behalte im Auge, wann die Funding-Rate von positiv auf negativ wechselt – erst dann sind die Longs wirklich aus dem Markt gespült. Solange sie nicht negativ ist, räumen sich bei jedem Rücksetzer die gehebelten Trader gegenseitig ab.
Drei Zahlen solltest du dir merken: 274.75 Millionen Token im Umlauf, 1 Milliarde insgesamt, Umlaufanteil 27.5%. Das Open Interest beträgt 101.9 Millionen US-Dollar, also 17.9% der Marktkapitalisierung. Die Funding-Rate liegt bei 0.0686, während BTC normalerweise bei 0.0001 liegt.
Kleine Marktkapitalisierung, geringer frei handelbarer Bestand, hohe Hebelwirkung – das ist eine klassische Short-Squeeze-Struktur. Shorts wurden im Wert von 1.09 Millionen US-Dollar liquidiert, Longs dagegen nur im Wert von 316.000. Das Verhältnis ist mehr als 3 zu 1.
Doch hier gibt es einen besonders kontraintuitiven Punkt: Die Shorts wurden derart hart getroffen, und trotzdem ist die Funding-Rate noch positiv – und absurd hoch. Eine positive Funding-Rate bedeutet, dass Longs an Shorts zahlen. Das zeigt, dass die Longs nicht nur nicht ausgestiegen sind, sondern ihre Hebelwirkung noch erhöhen und sich weiter dagegenstemmen.
Eine solche Struktur fürchtet vor allem einen einzelnen Docht nach unten. Werden nur fünf Millionen US-Dollar an Spotverkäufen in den Markt gedrückt, können sich hoch gehebelte Longs selbst in eine Kettenreaktion treiben. Vom Allzeithoch bei 2.23 fiel der Kurs auf ein 24-Stunden-Tief von 1.46 – eine Schwankungsbreite von über 50%. Dieser Docht war kein Zufall, sondern eine Folge der Positionsstruktur.
Es gibt noch eine weitere Ebene, die viele nicht berücksichtigen: Die Marktkapitalisierung des Umlaufs beträgt 569 Millionen, die vollständig verwässerte Bewertung 2.07 Milliarden. Dazwischen stehen 725 Millionen Token, die noch nicht ausgegeben wurden. Was du jetzt kaufst, ist zum Preis des Umlaufbestands – was du später verkaufst, wird zum vollständig verwässerten Preis bewertet.
Die Empfehlung ist ganz klar: Bei so etwas nur intraday handeln, nicht über Nacht halten. Behalte im Auge, wann die Funding-Rate von positiv auf negativ wechselt – erst dann sind die Longs wirklich aus dem Markt gespült. Solange sie nicht negativ ist, räumen sich bei jedem Rücksetzer die gehebelten Trader gegenseitig ab.