Bitcoin liegt derzeit unter der Marke von 75.000 US-Dollar, während mehr als 1,28 Milliarden US-Dollar aus ETFs abgeflossen sind. In solchen Phasen verlieren Anleger ihr Geld nicht nur durch fallende Märkte, sondern auch durch Fehlentscheidungen, die sie unter dem Einfluss von Angst und Gier treffen.
Im Folgenden finden Sie fünf Fehler, die Anfängern in Bärenmärkten häufig unterlaufen.
1. Hohe Hebel einsetzen, um Verluste auszugleichen
Dieser Fehler ist für Portfolios am verheerendsten. Wenn ein Anfänger 20 % seines Kapitals verliert, eröffnet er in der Hoffnung, es schnell zurückzugewinnen, einen Trade mit einem Hebel von 10x oder 20x. In einem volatilen Markt, in dem es täglich zu Liquidationen im Wert von über einer Milliarde Dollar kommt – wie gestern –, führt jeder kleine Anstieg um 5 % zur vollständigen Liquidation des Kontos. Ein Bärenmarkt erfordert keine übermäßige Tapferkeit, sondern Durchhaltevermögen.
2. Panikverkäufe bei jedem Kursrückgang
Viele Anfänger verkaufen ihre starken Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum beim ersten Rückgang um 10 % und sehen dann zu, wie sich der Markt wenige Stunden später erholt. Historische Daten zeigen, dass 80 % der großen Verluste im Bärenmarkt auf Verkäufe am Tiefpunkt zurückzuführen sind. Ein vorübergehender Kursrückgang ist kein tatsächlicher Verlust – es sei denn, du machst ihn durch einen Verkauf zu einem realen Verlust. Vor dem Einstieg einen klaren Stop-Loss-Plan festzulegen, ist wichtiger, als während eines Kursrückgangs eine Entscheidung zu treffen.
3. Das gesamte verfügbare Kapital auf einmal investieren
Ein Anfänger investiert alles, was er hat, zu einem Kurs, den er für den Tiefpunkt hält. Fällt der Kurs dann noch einmal um 10 %, bleibt ihm kein Kapital mehr, um nachzukaufen oder neue Chancen zu nutzen. Die richtige Strategie, der auch institutionelle Anleger folgen, ist der gestaffelte Kauf, auch DCA genannt. Dabei wird das Kapital auf 4 bis 5 Tranchen verteilt, die zu unterschiedlichen Kursniveaus investiert werden. So hast du selbst dann, wenn der Markt weiter fällt, einen besseren durchschnittlichen Kaufpreis und bleibst handlungsfähig.
4. Risikomanagement ignorieren und sich nur auf den Gewinn konzentrieren
Ein Anfänger fragt: Wie viel werde ich verdienen? Ein Profi dagegen fragt: Wie viel kann ich verlieren? Wird das Risiko pro Trade nicht festgelegt – empfohlen werden höchstens 1–2 % des Portfolios –, führt das nach und nach zum Schwund des Portfolios. Im aktuellen Bärenmarkt, in dem Währungen wie XRP und Solana stärker fallen als Bitcoin, kann es zu einem Verlust von 50 % an einem einzigen Tag kommen, wenn das gesamte Portfolio in eine einzige risikoreiche Währung investiert wird.
5. Gerüchten und Influencern statt Daten folgen
In Phasen der Angst kursieren zahlreiche irreführende Meldungen über ein neues regulatorisches Verbot oder einen unmittelbar bevorstehenden Zusammenbruch. Anfänger treffen Kauf- oder Verkaufsentscheidungen aufgrund eines Tweets von einem unbekannten Konto und ignorieren dabei echte Daten wie die Zu- und Abflüsse bei ETF-Fonds, technische Unterstützungsniveaus und Inflationsdaten (CPI), die den Markt tatsächlich bewegen. Der Markt belohnt diejenigen, die Zahlen lesen, und bestraft diejenigen, die ihren Emotionen folgen.
Ein Bärenmarkt ist nicht das Ende des Weges, sondern eine Prüfung für die Disziplin von Anlegern. Die Portfolios, die überleben, sind nicht diejenigen, die keine Verluste erlitten haben, sondern diejenigen, deren Verluste klug begrenzt wurden und die auf die nächste Erholung vorbereitet sind.
