Die Stimmung am Wochenende ist verhalten. BTC bewegt sich weitgehend in einer Spanne von 75.000 bis 76.000 US-Dollar und fiel vergangene Nacht kurzzeitig im Flash Crash unter 74.000 US-Dollar. ETH gab auf etwa 2.140 US-Dollar nach, SOL notiert bei rund 87 US-Dollar. Der Fear-and-Greed-Index war zuvor in den Bereich extremer Angst gefallen. Die Schwäche von US-Technologieaktien griff auf die Krypto-Derivatemärkte über; insgesamt agiert der Markt eher defensiv.

Markt: Am 8. November fiel BTC kurzzeitig unter 74.000 US-Dollar. Das löste Liquidationen im Umfang von rund 700 Millionen bis 1 Milliarde US-Dollar aus, wobei Long-Positionen stärker getroffen wurden. Der Marktwert schrumpfte zeitweise um rund 60 Milliarden US-Dollar; ETH, XRP und SOL gaben ebenfalls nach. BTC verzeichnet seit mehreren Wochen in Folge einen Wochenschluss im Minus und testet wichtige Unterstützungen, darunter den gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt bei etwa 75.500 US-Dollar. Die Kapitulation kurzfristiger Halter und die Nettozuflüsse auf Kryptobörsen gelten für manche weiterhin als mögliche Signale für eine Bodenbildung.

ETFs: Bei US-Spot-Bitcoin-ETFs halten die Nettoabflüsse seit mehreren Tagen an. Einer Berechnung zufolge beliefen sich die kumulierten Abflüsse bis zum 6. November über rund sechs Tage auf fast 2 Milliarden US-Dollar, wobei BlackRocks IBIT den größten Anteil ausmachte. Auch die wöchentlichen Abflüsse erreichten den höchsten Stand seit fast vier Monaten; bei ETH-ETFs hielten die Nettoabflüsse ebenfalls an. Die nachlassenden passiven Käufe institutioneller Anleger sind ein wichtiger Hintergrund für die gedrückte Stimmung.

Personen: Vitalik Buterin schrieb in einem langen Beitrag, man solle ETH eher als „Wertspeicher“ optimieren, statt der Erzählung rund um das Verbrennen von Gebühren nachzujagen. Als Gründe nannte er unter anderem, dass die bisherigen Verbrennungen von Spekulation abhängig gewesen seien, eine Optimierung auf hohe Verbrennungsraten der Dezentralisierung schaden würde und die Community Zensurresistenz, Open Source, Privatsphäre und Sicherheit (CROPS) höher schätze. Auch Solana-Mitgründer Anatoly stimmte der Aussage zu, dass „Gebühren nicht das eigentliche Produkt sind“. Außerdem veröffentlichte Michael Saylor eine Grafik zu Strategys Bestand von rund 849.000 BTC und versah sie mit dem Kommentar „Connecting the dots“. Der Markt deutet dies als möglichen Hinweis auf eine weitere Kaufankündigung am Montag. Auch Strive veröffentlichte eine Grafik zu seinem Bestand von rund 43.000 BTC und betonte, dass Bitcoin die Einstiegshürde für Investitionen bilde.

On-Chain: Lookonchain verfolgte Gelder, die mutmaßlich mit dem früheren Hack eines großen Protokolls in Verbindung stehen. Nach dem Transfer über einen Mixer wurden sie bei Hyperliquid eingezahlt, wo eine relative Wertposition mit etwa 20-fachem Hebel eröffnet wurde: Long auf BTC und Short auf ETH. Später wurde ein Teil der ETH in den Privacy-Coin ZEC getauscht, was die Aufmerksamkeit auf die Bewegungen der Hackergelder lenkte.

Regulierung: Ein Bericht des US-Senats besagt, dass zahlreiche mit dem Iran verbundene und sanktionierte Wallets fast ausschließlich USDT verwenden. Das Finanzministerium hatte zuvor mehrere kanadische Devisenwechselstellen sanktioniert und Beschränkungen gegen MEXC und andere verhängt. Nach den Zwischenwahlen warnte Warren im Fernsehen, Kryptowährungen könnten die Wirtschaft erschüttern. Am Markt wächst die Sorge, dass sie wahrscheinlich den Vorsitz des Bankenausschusses übernehmen und die Regulierung verschärfen wird.

Produkte: Der erste in den USA notierte INJ-ETF mit Staking-Funktion ($INJC) wird an der Nasdaq gehandelt. Er bietet ein Spot-Engagement und stakt den Großteil seiner Bestände. Er gilt als eine weitere Brücke zwischen On-Chain-Vermögenswerten und traditionellen Brokerage-Konten.

Heute im Blick: Kann BTC die Marke von rund 75.000 US-Dollar und die Unterstützung auf Wochenbasis halten? Die Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex für Oktober steht kurz bevor. Sollte die Inflation höher als erwartet ausfallen, könnte der kurzfristige Druck weiter zunehmen.