Am Wochenende bin ich auf eine ziemlich interessante Reihe von Aussagen gestoßen: KI-Aktien wurden eine ganze Woche lang abverkauft, und eine ganze Reihe von CEOs hielt es nicht mehr aus und kam gemeinsam heraus, um sich zu verteidigen.
Der Lumentum-CEO schoss direkt los: Die Nachfrage im Auftragsbuch und die Marktentwicklung klaffen völlig auseinander; der Ausverkauf sei nicht gerechtfertigt. $AMD -Chefin Lisa Su sagte, wir befänden uns noch ganz am Anfang des Adoptionszyklus, die Nachfrage übersteige das Angebot. $ARM CEO ging noch weiter: Wenn die USA beim Aufbau von Rechenzentren zögerten, stünde die ganze Welt Schlange, um Kapazitäten zu bekommen – China habe kein bisschen an Tempo verloren.
Die Aussage des Qualcomm-CEOs hatte den größten Informationsgehalt: Es sei kein Nachfrage-, sondern ein Angebotsproblem – es fehle an Wafern, Substraten und Packaging, an allem, weil die Nachfrage so stark sei. APLD, das Rechenzentren baut, ergänzte: Bankkredite, Projektfinanzierungen und der Anleihemarkt seien weiterhin offen. Das größte Risiko sei die pünktliche Lieferung, nicht mangelndes Interesse.
Meine Einschätzung: CEOs kommen normalerweise nur dann gemeinsam heraus, um sich zu verteidigen, wenn die Aktienkurse unter Druck stehen. Auf neuen Höchstständen hat es niemand eilig, die Nachfrage zu erklären. Man sollte ihren Aussagen nur zur Hälfte glauben, aber der „Angebotsengpass“ passt tatsächlich zu den realen Marktsignalen – steigenden Speicherpreisen und der Yangshan-Kupferprämie. Das ist nicht bloß leeres Gerede.
Der Kryptomarkt lässt sich davon überhaupt nicht beeindrucken: $BTC dümpelt unter 76.000, nach dem Erdrutschsieg der Demokraten droht Warren mit einer Untersuchung, und die durch den Binance-Hack über 6 Milliarden geschürte Nervosität lastet weiterhin auf dem Markt. Noch so viel KI-Euphorie kann das Vertrauen in Kryptos nicht retten.
Die US-Börseneröffnung am Montag wird zum echten Praxistest. Die Positionsgröße ist mehr wert als die eigene Meinung.
NFA DYOR
#AI #美股 #数据中心 #比特币 #Kryptowährung
Der Lumentum-CEO schoss direkt los: Die Nachfrage im Auftragsbuch und die Marktentwicklung klaffen völlig auseinander; der Ausverkauf sei nicht gerechtfertigt. $AMD -Chefin Lisa Su sagte, wir befänden uns noch ganz am Anfang des Adoptionszyklus, die Nachfrage übersteige das Angebot. $ARM CEO ging noch weiter: Wenn die USA beim Aufbau von Rechenzentren zögerten, stünde die ganze Welt Schlange, um Kapazitäten zu bekommen – China habe kein bisschen an Tempo verloren.
Die Aussage des Qualcomm-CEOs hatte den größten Informationsgehalt: Es sei kein Nachfrage-, sondern ein Angebotsproblem – es fehle an Wafern, Substraten und Packaging, an allem, weil die Nachfrage so stark sei. APLD, das Rechenzentren baut, ergänzte: Bankkredite, Projektfinanzierungen und der Anleihemarkt seien weiterhin offen. Das größte Risiko sei die pünktliche Lieferung, nicht mangelndes Interesse.
Meine Einschätzung: CEOs kommen normalerweise nur dann gemeinsam heraus, um sich zu verteidigen, wenn die Aktienkurse unter Druck stehen. Auf neuen Höchstständen hat es niemand eilig, die Nachfrage zu erklären. Man sollte ihren Aussagen nur zur Hälfte glauben, aber der „Angebotsengpass“ passt tatsächlich zu den realen Marktsignalen – steigenden Speicherpreisen und der Yangshan-Kupferprämie. Das ist nicht bloß leeres Gerede.
Der Kryptomarkt lässt sich davon überhaupt nicht beeindrucken: $BTC dümpelt unter 76.000, nach dem Erdrutschsieg der Demokraten droht Warren mit einer Untersuchung, und die durch den Binance-Hack über 6 Milliarden geschürte Nervosität lastet weiterhin auf dem Markt. Noch so viel KI-Euphorie kann das Vertrauen in Kryptos nicht retten.
Die US-Börseneröffnung am Montag wird zum echten Praxistest. Die Positionsgröße ist mehr wert als die eigene Meinung.
NFA DYOR
#AI #美股 #数据中心 #比特币 #Kryptowährung