Citi sieht bis 2027 ein strukturelles DRAM-Defizit entstehen – das Verhältnis von Angebot und Nachfrage wird auf -3,8 % prognostiziert.
Die Ausgangslage: Die Nachfrage aus den Bereichen KI und Server wächst schneller, als neue Kapazitäten aufgebaut werden können. Gleichzeitig geht die Waferproduktion für HBM zulasten des Angebots an Standard-DRAM und verknappt den Markt weiter.
Das ist kein kurzfristiger Engpass. Es handelt sich um ein mehrjähriges Ungleichgewicht, das durch den Ausbau der KI-Infrastruktur und Veränderungen der Speicherarchitektur angetrieben wird. Wenn das Angebot nicht mit der Nachfrage Schritt halten kann, folgt daraus Preissetzungsmacht.
Es lohnt sich zu beobachten, wie sich das bei $MU, $SKHY und im gesamten Speichersektor entwickelt. Strukturelle Defizite lösen sich nicht schnell auf – und genau das macht sie für die Positionierung interessant.
Die Ausgangslage: Die Nachfrage aus den Bereichen KI und Server wächst schneller, als neue Kapazitäten aufgebaut werden können. Gleichzeitig geht die Waferproduktion für HBM zulasten des Angebots an Standard-DRAM und verknappt den Markt weiter.
Das ist kein kurzfristiger Engpass. Es handelt sich um ein mehrjähriges Ungleichgewicht, das durch den Ausbau der KI-Infrastruktur und Veränderungen der Speicherarchitektur angetrieben wird. Wenn das Angebot nicht mit der Nachfrage Schritt halten kann, folgt daraus Preissetzungsmacht.
Es lohnt sich zu beobachten, wie sich das bei $MU, $SKHY und im gesamten Speichersektor entwickelt. Strukturelle Defizite lösen sich nicht schnell auf – und genau das macht sie für die Positionierung interessant.