Die Stimmung unter Privatanlegern gegenüber Speicherchips ist so negativ geworden, dass grundlegende Mathematik ignoriert wird.
Ein Blick auf die Prognosen für den freien Cashflow 2027:
$MU: +$150B
$MSFT: +$34B
$META: -$3.5B
$AMZN: -$60.1B
$GOOGL: -$82.7B
Die Lage ist eindeutig: Hyperscaler geben massiv Geld für KI-Infrastruktur aus. Jemand muss die Spitzhacken und Schaufeln liefern. Speicheranbieter wie $MU sind gut positioniert, um von diesen Ausgaben zu profitieren, während Cloud-Giganten beim Aufbau ihrer Kapazitäten Geld verbrennen.
Das ist klassische Lieferkettenökonomie während eines Ausbauzyklus. Die Frage ist nicht, ob die Ausgaben für KI real sind – sondern wer davon profitiert. Derzeit bewertet der Markt Speicher so, als gäbe es keine Nachfrage, während die Investitionsausgaben eine andere Geschichte erzählen.
Wenn alle während eines historischen Infrastrukturaufbaus pessimistisch gegenüber dem Zulieferer sind, wird die Lage meist erst richtig interessant.
Ein Blick auf die Prognosen für den freien Cashflow 2027:
$MU: +$150B
$MSFT: +$34B
$META: -$3.5B
$AMZN: -$60.1B
$GOOGL: -$82.7B
Die Lage ist eindeutig: Hyperscaler geben massiv Geld für KI-Infrastruktur aus. Jemand muss die Spitzhacken und Schaufeln liefern. Speicheranbieter wie $MU sind gut positioniert, um von diesen Ausgaben zu profitieren, während Cloud-Giganten beim Aufbau ihrer Kapazitäten Geld verbrennen.
Das ist klassische Lieferkettenökonomie während eines Ausbauzyklus. Die Frage ist nicht, ob die Ausgaben für KI real sind – sondern wer davon profitiert. Derzeit bewertet der Markt Speicher so, als gäbe es keine Nachfrage, während die Investitionsausgaben eine andere Geschichte erzählen.
Wenn alle während eines historischen Infrastrukturaufbaus pessimistisch gegenüber dem Zulieferer sind, wird die Lage meist erst richtig interessant.