Die KI-Szene hat sich dieses Wochenende heftig gestritten: Musk feuert verbale Salven ab, Unternehmen kontern mit Verträgen.
Musk behauptet, SoftBank habe bei Bestellungen von Gasturbinen Vertragsbruch begangen. Der CEO von GE Vernova wurde von Morgan Stanley direkt gefragt, ob Kunden Bestellungen storniert hätten oder Schwierigkeiten bei der Finanzierung hätten. Die Antwort bestand aus nur zwei Worten: Nein. Weder Vertragsbruch noch Rückzug noch eine Verlangsamung.
Micron legte noch eine Schippe drauf und präsentierte direkt die Verträge: Die Liefervereinbarungen mit Großkunden enthalten eine Take-or-pay-Klausel. Sie können nicht einseitig gekündigt werden, und auch wer die Ware nicht abnimmt, muss zahlen. Die neuen Vereinbarungen sind voller handfester vertraglicher Verpflichtungen. Und dann legte Micron noch nach: Die früheren langfristigen Verträge waren tatsächlich kaum verbindlich, aber das ist Schnee von gestern.
Auf gut Deutsch: Der alte Vertrag war ein Handschlag unter Ehrenleuten, der neue ist schwarz auf weiß festgehalten und mit Fingerabdruck besiegelt.
Andererseits ist ein US-TMT-Momentumindikator seit seinem Juni-Hoch um 66,6 % eingebrochen. Manche rufen: „Der Nasdaq ist zurück im Jahr 2003.“ Die Zahl klingt beängstigend, aber dass Anschuldigungen und Dementis gleichzeitig aufkommen, zeigt gerade, dass Bullen und Bären jetzt jeden Punkt genau überprüfen – ob die KI-Infrastruktur auf Überzeugung oder auf einer Blase beruht, beide Seiten legen Belege vor.
Meine Einschätzung: Noch so harte Vertragsklauseln helfen nichts, wenn dem Kunden der Cashflow versiegt. Wenn es so weit kommt, bleibt von Take-or-pay auch nur noch der Wert einer Klage. Aber für die Behauptung, die KI-Infrastruktur stehe jetzt vor dem Zusammenbruch, reichen die Belege noch nicht aus. Warten wir erst einmal ab, wie SoftBank selbst darauf reagiert.
Am Wochenende ist die Liquidität dünn, BTC liegt weiterhin unter 80.000, und im Nahen Osten ist noch keine einzige Gefahr gebannt (8-wöchiges Angriffsfenster, Neumondnacht am 9. November, 78 % Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Dezember). Die eigene Position ist mehr wert als die eigene Meinung.
$BTC $MU $GEV
#AI #软银 #比特币 #马斯克 #Kryptowährungen
NFA DYOR
Musk behauptet, SoftBank habe bei Bestellungen von Gasturbinen Vertragsbruch begangen. Der CEO von GE Vernova wurde von Morgan Stanley direkt gefragt, ob Kunden Bestellungen storniert hätten oder Schwierigkeiten bei der Finanzierung hätten. Die Antwort bestand aus nur zwei Worten: Nein. Weder Vertragsbruch noch Rückzug noch eine Verlangsamung.
Micron legte noch eine Schippe drauf und präsentierte direkt die Verträge: Die Liefervereinbarungen mit Großkunden enthalten eine Take-or-pay-Klausel. Sie können nicht einseitig gekündigt werden, und auch wer die Ware nicht abnimmt, muss zahlen. Die neuen Vereinbarungen sind voller handfester vertraglicher Verpflichtungen. Und dann legte Micron noch nach: Die früheren langfristigen Verträge waren tatsächlich kaum verbindlich, aber das ist Schnee von gestern.
Auf gut Deutsch: Der alte Vertrag war ein Handschlag unter Ehrenleuten, der neue ist schwarz auf weiß festgehalten und mit Fingerabdruck besiegelt.
Andererseits ist ein US-TMT-Momentumindikator seit seinem Juni-Hoch um 66,6 % eingebrochen. Manche rufen: „Der Nasdaq ist zurück im Jahr 2003.“ Die Zahl klingt beängstigend, aber dass Anschuldigungen und Dementis gleichzeitig aufkommen, zeigt gerade, dass Bullen und Bären jetzt jeden Punkt genau überprüfen – ob die KI-Infrastruktur auf Überzeugung oder auf einer Blase beruht, beide Seiten legen Belege vor.
Meine Einschätzung: Noch so harte Vertragsklauseln helfen nichts, wenn dem Kunden der Cashflow versiegt. Wenn es so weit kommt, bleibt von Take-or-pay auch nur noch der Wert einer Klage. Aber für die Behauptung, die KI-Infrastruktur stehe jetzt vor dem Zusammenbruch, reichen die Belege noch nicht aus. Warten wir erst einmal ab, wie SoftBank selbst darauf reagiert.
Am Wochenende ist die Liquidität dünn, BTC liegt weiterhin unter 80.000, und im Nahen Osten ist noch keine einzige Gefahr gebannt (8-wöchiges Angriffsfenster, Neumondnacht am 9. November, 78 % Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Dezember). Die eigene Position ist mehr wert als die eigene Meinung.
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