Die Wall Street erholte sich nach den Zwischenwahlen in den USA deutlich und machte frühere Verluste wett, als Anleger die Auswirkungen der demokratischen Kontrolle über beide Kammern des Kongresses neu bewerteten.

Bemerkenswerterweise hat die Trendwende auch Bitcoin und den breiteren Kryptowährungsmarkt in den Fokus gerückt, während Händler das politische Ergebnis gegen seine möglichen Auswirkungen auf die Krypto-Regulierung abwägen.

Laut Analyst Bull Theory war die Erholung angesichts des Ausmaßes des anfänglichen Ausverkaufs besonders bemerkenswert. Die NASDAQ-Futures waren um mehr als 2 % gefallen, als die Wahlergebnisse auf einen demokratischen Durchmarsch hindeuteten, während auch der japanische Nikkei und der südkoreanische KOSPI erhebliche Verluste erlitten.

Allerdings erholten sich wichtige Indizes anschließend von ihren Tagestiefs. Der S&P 500 legte um 2,18 % zu, während der NASDAQ 3,13 % gewann. Der Dow Jones und der Russell 2000 stiegen um 2,16 % beziehungsweise 2,31 %. In Asien kletterte Japans Nikkei 225 um 5,09 %, während Südkoreas KOSPI um 4,71 % zulegte.

Bull Theory führte die Trendwende teilweise darauf zurück, dass Anleger neu bewerteten, was ein von den Demokraten kontrollierter Kongress für die verbleibenden zwei Jahre der Amtszeit von Präsident Donald Trump bedeutet.

Obwohl die Demokraten ab dem 3. Januar 2027 voraussichtlich beide Kammern kontrollieren werden, behalten die Republikaner bis dahin die Kontrolle. Zudem bleiben Trumps Befugnisse als Präsident bestehen, einschließlich seiner Möglichkeit, vom Kongress verabschiedete Gesetze mit einem Veto zu belegen. Um ein Veto zu überstimmen, wäre in beiden Kammern eine Zweidrittelmehrheit erforderlich – eine Hürde, die die Demokraten allein nicht überwinden können.

Bemerkenswert ist, dass der Wahlausgang es Trump erschweren könnte, seine Gesetzesagenda voranzubringen, ohne den Demokraten zwangsläufig zu ermöglichen, ihrerseits weitreichende politische Änderungen durchzusetzen. Anleger passen daher möglicherweise ihre Erwartungen an, statt das Ergebnis als unmittelbare Bedrohung für die Finanzmärkte zu betrachten.

Auch Bitcoin fiel während des wahlbedingten Ausverkaufs und rutschte kurzzeitig in den Bereich von 75.000 US-Dollar, als ein Sieg der Demokraten in beiden Kammern immer wahrscheinlicher wurde. Die Kryptowährung erholte sich jedoch, als die Unsicherheit über den politischen Ausgang nachließ.

Dick Lo, Gründer von TDX Strategies, erklärte, dass die Erholung auf einen Rückgang der wahlbedingten Unsicherheit folgte.

„Bitcoin fiel zunächst als Reaktion auf den Erdrutschsieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen, hat sich aber inzwischen erholt, da ein eindeutiges Ergebnis die politische Unsicherheit beseitigt“, sagte er gegenüber CoinDesk.

Er fügte hinzu, dass ein von den Demokraten kontrollierter Kongress allgemein als weniger förderlich für kryptofreundliche Gesetze gilt, während eine geteilte Regierung größere, marktfeindliche politische Änderungen unwahrscheinlicher macht.

Unterdessen warnte die Analyseplattform 10x Research, dass sich Bitcoin und Ethereum trotz der nachlassenden wahlbedingten Risiken weiterhin an einem wichtigen technischen Wendepunkt befinden.

In einem Beitrag auf X schrieb das Unternehmen: „Unsere systematischen Trendmodelle signalisieren für Bitcoin und Ethereum zwar weiterhin technisch eine Short-Position, doch angesichts der schwindenden Bereitschaft, etablierten Signalen zuwiderzuhandeln, ist ein außergewöhnliches Verhältnis von Risiko zu Rendite erforderlich.“

Das Unternehmen erklärte, Trader sollten bei der Einschätzung, ob die jüngste Korrektur ein vorübergehender Rückschlag in einem Bullenmarkt oder der Beginn einer erheblichen Veränderung der Marktrichtung ist, über die politischen Entwicklungen hinausblicken.

Das Analysemodell konzentriert sich auf längerfristige Marktindikatoren, Unterstützungsniveaus beim Handelsvolumen und wichtige Preisschwellen, um zu bestimmen, ob Anleger weiterhin defensiv bleiben oder bullische Positionen in Betracht ziehen sollten.

Dennoch beseitigt die Erholung nach der Wahl nicht die anderen Risiken, denen digitale Vermögenswerte ausgesetzt sind. TDX Strategies verwies auf jüngste Sicherheitsverletzungen bei Kryptobörsen als potenzielle Belastung für die Anlegerstimmung – auch wenn die abnehmende politische Unsicherheit Raum für eine Markterholung schafft.

Da Bitcoin und Ethereum weiterhin auf technischen Widerstand stoßen, werden Trader darauf achten, ob sich die Erholung des Gesamtmarkts in anhaltendes Kaufinteresse an Kryptowährungen niederschlägt.