Oberflächlich betrachtet hat Google heimlich Qualcomm gekauft, doch dahinter könnte etwas ganz anderes stecken..
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Alphabet hat jüngst offengelegt, dass das Unternehmen Ende des dritten Quartals knapp 3 Millionen Qualcomm-Aktien im Wert von rund 550 Millionen US-Dollar hielt. In den Bestandsmeldungen von Ende Juni war das Unternehmen noch nicht aufgeführt.. Nach Bekanntwerden der Nachricht legte die Qualcomm-Aktie vorbörslich deutlich zu..
Die meisten sehen darin einen weiteren Beleg dafür, dass der KI-Bullenmarkt noch nicht vorbei ist. Schließlich sitzt Google auf viel Geld, und ein paar Chipaktien zu kaufen, ist naheliegend.. Doch wer nur das sieht, übersieht, was Qualcomm selbst gesagt hat: Das Unternehmen baut sein Geschäft im Bereich Rechenzentren aus und will dort einen Jahresumsatz von mehr als 15 Milliarden US-Dollar erzielen..
Ein Unternehmen, das bislang von Smartphone-Chips lebt, will plötzlich Server- und Speicheraufträge an Land ziehen. Dahinter steckt nicht etwa eine plötzliche Einsicht, sondern der Druck seiner Kunden.. Googles Aktienkauf ist ein Signal, Qualcomms Kapazitätsausbau die Reaktion darauf. Neben Nvidia entsteht gerade Stück für Stück eine zweite Lieferkette..
Gleichzeitig gibt es eine weitere Nachricht: Microsoft beendet schrittweise die Anmietung von KI-Rechenleistung bei Oracle.. Während die einen mehr Geld in Chips stecken, mieten die anderen weniger Rechenleistung. Zusammengenommen zeigen diese beiden Entwicklungen, dass die Investitionen in KI nicht mehr einfach immer weiter steigen, sondern dass nun gezielter ausgewählt wird..
Auch das Geld folgt dieser Logik.. Es verlässt die KI nicht, sondern wandert von der teuersten Ebene nach unten: erst in Speicher, dann in Edge-Technologien und Konnektivität.. Die Rotation im Kryptomarkt in den letzten sechs Monaten – von BTC über ETH bis hin zu Altcoins – ist im Grunde dasselbe: Das Geld ist nicht verschwunden, sondern sucht nach dem nächsten Bereich, der noch nicht eingepreist ist..
Wirklich im Auge behalten sollte man zwei Signale: Erstens, ob die Rechenzentrumsumsätze im Quartalsbericht von Qualcomm tatsächlich anziehen. Zweitens: Wenn weitere Cloud-Anbieter dem Beispiel von Microsoft folgen und ihre Anmietungen reduzieren, bekommt die These von einer unbegrenzten Nachfrage nach Rechenleistung einen ersten Riss..
Wird dieser Riss größer, trifft es nicht unbedingt zuerst Nvidia. Vielmehr könnten hochvolatile Anlagen, deren Bewertung von der KI-Erzählung getragen wird, unter Druck geraten. KI-Token im Kryptobereich dürften dabei ganz vorne stehen.. Läuft Qualcomms Vorstoß dagegen tatsächlich erfolgreich an, wird die Geschichte rund um Rechenleistung mit einer neuen Besetzung neu erzählt..
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Alphabet hat jüngst offengelegt, dass das Unternehmen Ende des dritten Quartals knapp 3 Millionen Qualcomm-Aktien im Wert von rund 550 Millionen US-Dollar hielt. In den Bestandsmeldungen von Ende Juni war das Unternehmen noch nicht aufgeführt.. Nach Bekanntwerden der Nachricht legte die Qualcomm-Aktie vorbörslich deutlich zu..
Die meisten sehen darin einen weiteren Beleg dafür, dass der KI-Bullenmarkt noch nicht vorbei ist. Schließlich sitzt Google auf viel Geld, und ein paar Chipaktien zu kaufen, ist naheliegend.. Doch wer nur das sieht, übersieht, was Qualcomm selbst gesagt hat: Das Unternehmen baut sein Geschäft im Bereich Rechenzentren aus und will dort einen Jahresumsatz von mehr als 15 Milliarden US-Dollar erzielen..
Ein Unternehmen, das bislang von Smartphone-Chips lebt, will plötzlich Server- und Speicheraufträge an Land ziehen. Dahinter steckt nicht etwa eine plötzliche Einsicht, sondern der Druck seiner Kunden.. Googles Aktienkauf ist ein Signal, Qualcomms Kapazitätsausbau die Reaktion darauf. Neben Nvidia entsteht gerade Stück für Stück eine zweite Lieferkette..
Gleichzeitig gibt es eine weitere Nachricht: Microsoft beendet schrittweise die Anmietung von KI-Rechenleistung bei Oracle.. Während die einen mehr Geld in Chips stecken, mieten die anderen weniger Rechenleistung. Zusammengenommen zeigen diese beiden Entwicklungen, dass die Investitionen in KI nicht mehr einfach immer weiter steigen, sondern dass nun gezielter ausgewählt wird..
Auch das Geld folgt dieser Logik.. Es verlässt die KI nicht, sondern wandert von der teuersten Ebene nach unten: erst in Speicher, dann in Edge-Technologien und Konnektivität.. Die Rotation im Kryptomarkt in den letzten sechs Monaten – von BTC über ETH bis hin zu Altcoins – ist im Grunde dasselbe: Das Geld ist nicht verschwunden, sondern sucht nach dem nächsten Bereich, der noch nicht eingepreist ist..
Wirklich im Auge behalten sollte man zwei Signale: Erstens, ob die Rechenzentrumsumsätze im Quartalsbericht von Qualcomm tatsächlich anziehen. Zweitens: Wenn weitere Cloud-Anbieter dem Beispiel von Microsoft folgen und ihre Anmietungen reduzieren, bekommt die These von einer unbegrenzten Nachfrage nach Rechenleistung einen ersten Riss..
Wird dieser Riss größer, trifft es nicht unbedingt zuerst Nvidia. Vielmehr könnten hochvolatile Anlagen, deren Bewertung von der KI-Erzählung getragen wird, unter Druck geraten. KI-Token im Kryptobereich dürften dabei ganz vorne stehen.. Läuft Qualcomms Vorstoß dagegen tatsächlich erfolgreich an, wird die Geschichte rund um Rechenleistung mit einer neuen Besetzung neu erzählt..
