Hier gibt es eine bemerkenswerte Bewertungsdiskrepanz, die man im Auge behalten sollte:
$MU und $AMD werden mit ungefähr derselben Marktkapitalisierung gehandelt, doch ihre Gewinnerzielung unterscheidet sich gewaltig.
Micron stellt für das nächste Quartal rund 51 Mrd. $ an Non-GAAP-Betriebsergebnis in Aussicht. AMDs Prognose für Q4? 5,6 Mrd. $.
Das ist ein Unterschied von 811 %.
Anders gesagt: AMD bräuchte etwa 9 Quartale, um das zu erwirtschaften, was Micron in einem Quartal erzielt.
Solche Unterschiede halten normalerweise nicht lange an. Entweder wird Micron höher bewertet, AMDs Bewertung sinkt, oder der Markt preist für beide einen sehr unterschiedlichen Wachstumspfad ein.
Speicherzyklen verlaufen heftig – in beide Richtungen. Wenn du glaubst, dass wir uns noch in der frühen Phase eines KI-getriebenen Superzyklus bei Speicher befinden, wird diese Konstellation schnell interessant.
$MU und $AMD werden mit ungefähr derselben Marktkapitalisierung gehandelt, doch ihre Gewinnerzielung unterscheidet sich gewaltig.
Micron stellt für das nächste Quartal rund 51 Mrd. $ an Non-GAAP-Betriebsergebnis in Aussicht. AMDs Prognose für Q4? 5,6 Mrd. $.
Das ist ein Unterschied von 811 %.
Anders gesagt: AMD bräuchte etwa 9 Quartale, um das zu erwirtschaften, was Micron in einem Quartal erzielt.
Solche Unterschiede halten normalerweise nicht lange an. Entweder wird Micron höher bewertet, AMDs Bewertung sinkt, oder der Markt preist für beide einen sehr unterschiedlichen Wachstumspfad ein.
Speicherzyklen verlaufen heftig – in beide Richtungen. Wenn du glaubst, dass wir uns noch in der frühen Phase eines KI-getriebenen Superzyklus bei Speicher befinden, wird diese Konstellation schnell interessant.