Wenn du nicht mit Futures handelst, kannst du diesen Beitrag überspringen.
Im Kryptobereich sind Futures wie ein zweischneidiges Schwert. Der „unsichtbare Killer“, den Anfänger am häufigsten übersehen, ist die Funding Rate.
Viele eröffnen eine Position und achten nur auf die Kursbewegungen, ohne zu bemerken, dass ihnen alle 8 Stunden heimlich Geld vom Kapital abgezogen wird. Das ist es, was man in der Kryptoszene oft so beschreibt: „Die Mehrheit zahlt der Minderheit ein Gehalt.“ Wenn die Marktstimmung kocht und alle wie verrückt Long gehen, wird der Futures-Preis über den Spotpreis getrieben. Um die Preise auszugleichen, schreibt der Mechanismus von Binance dann vor: Die Long-Positionen (die Mehrheit) müssen den Short-Positionen (der Minderheit) Zinsen zahlen.
Umgekehrt müssen die Short-Positionen den Long-Positionen Geld zahlen, wenn der Markt in Panik gerät und alle blind Short gehen.
Wie verdienen Großanleger und Wale daran?
Wenn ein Coin stark steigt und die Funding Rate beängstigende Höhen erreicht, stürzen sich Kleinanleger weiterhin in Long-Positionen. Die cleveren „Wenigen“ haben dagegen bereits eine risikofreie Arbitragestrategie gestartet:
Sie kaufen Coins im Wert von 10.000 US-Dollar am Spotmarkt und eröffnen gleichzeitig am Futures-Markt eine Short-Position im Verhältnis 1:1. So bleibt ihr Gesamtvermögen unverändert, egal, ob der Coin anschließend stark steigt oder fällt. Da sie am Futures-Markt eine Short-Position halten, kassieren sie alle 8 Stunden zuverlässig die extrem hohen Funding-Gebühren, die ihnen die Kleinanleger zahlen.
Der Futures-Markt ist im Kern ein Nullsummenspiel. Wenn du dich immer von der Marktstimmung mitreißen lässt und dich dort hineindrängst, wo gerade am meisten los ist, wirst du am Ende oft feststellen, dass du nicht nur das Risiko von Kursschwankungen getragen hast, sondern auch still und leise zu einem der „Vielen“ geworden bist, die der Gegenseite Zinsen zahlen.
Wenn du in der Kryptoszene langfristig überleben willst, solltest du dich zuerst von den Orten fernhalten, an denen sich alle drängen. Wirf vor deiner nächsten Position einen Blick auf die Funding Rate oben rechts bei Binance – und werde nicht zum Geldautomaten für andere.
$KORU $TAC $BNB #Binance #合约交易
Im Kryptobereich sind Futures wie ein zweischneidiges Schwert. Der „unsichtbare Killer“, den Anfänger am häufigsten übersehen, ist die Funding Rate.
Viele eröffnen eine Position und achten nur auf die Kursbewegungen, ohne zu bemerken, dass ihnen alle 8 Stunden heimlich Geld vom Kapital abgezogen wird. Das ist es, was man in der Kryptoszene oft so beschreibt: „Die Mehrheit zahlt der Minderheit ein Gehalt.“ Wenn die Marktstimmung kocht und alle wie verrückt Long gehen, wird der Futures-Preis über den Spotpreis getrieben. Um die Preise auszugleichen, schreibt der Mechanismus von Binance dann vor: Die Long-Positionen (die Mehrheit) müssen den Short-Positionen (der Minderheit) Zinsen zahlen.
Umgekehrt müssen die Short-Positionen den Long-Positionen Geld zahlen, wenn der Markt in Panik gerät und alle blind Short gehen.
Wie verdienen Großanleger und Wale daran?
Wenn ein Coin stark steigt und die Funding Rate beängstigende Höhen erreicht, stürzen sich Kleinanleger weiterhin in Long-Positionen. Die cleveren „Wenigen“ haben dagegen bereits eine risikofreie Arbitragestrategie gestartet:
Sie kaufen Coins im Wert von 10.000 US-Dollar am Spotmarkt und eröffnen gleichzeitig am Futures-Markt eine Short-Position im Verhältnis 1:1. So bleibt ihr Gesamtvermögen unverändert, egal, ob der Coin anschließend stark steigt oder fällt. Da sie am Futures-Markt eine Short-Position halten, kassieren sie alle 8 Stunden zuverlässig die extrem hohen Funding-Gebühren, die ihnen die Kleinanleger zahlen.
Der Futures-Markt ist im Kern ein Nullsummenspiel. Wenn du dich immer von der Marktstimmung mitreißen lässt und dich dort hineindrängst, wo gerade am meisten los ist, wirst du am Ende oft feststellen, dass du nicht nur das Risiko von Kursschwankungen getragen hast, sondern auch still und leise zu einem der „Vielen“ geworden bist, die der Gegenseite Zinsen zahlen.
Wenn du in der Kryptoszene langfristig überleben willst, solltest du dich zuerst von den Orten fernhalten, an denen sich alle drängen. Wirf vor deiner nächsten Position einen Blick auf die Funding Rate oben rechts bei Binance – und werde nicht zum Geldautomaten für andere.
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