Die Wall Street verlor am Donnerstag rund 2,5 Billionen Dollar an Nasdaq-Marktkapitalisierung, als Anleger KI-Aktien abstießen. Einige der größten US-Unternehmen erscheinen langfristig orientierten Anlegern nun jedoch potenziell attraktiv.
Befürchtungen einer strengeren KI-Regulierung und einer Verlangsamung des Baus von Rechenzentren lösten den Ausverkauf aus. Am Freitag gab es eine moderate Erholung, doch der Nasdaq verzeichnete weiterhin den vierten Wochenrückgang in Folge.
„Wir glauben nach wie vor, dass KI das beherrschende Thema in diesem Bullenmarkt ist“, sagte Keith Lerner, Chief Investment Officer bei Truist Advisory Services, gegenüber Reuters.
Sechs Aktien stechen aufgrund ihrer Gewinne, Bewertungen und Wall-Street-Prognosen hervor.
Die Aktie des Chip-Herstellers brach am Donnerstag um 9,3 % ein, doch das Geschäft wächst weiterhin rasant. Der Quartalsumsatz verdoppelte sich auf 96,2 Milliarden US-Dollar, und Analysten sehen ein Aufwärtspotenzial von rund 75 %.
Mit dem 15,4-Fachen der erwarteten Gewinne wirkt Nvidia zunehmend günstig. Die Aktie liegt jedoch weiterhin unter ihrem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Die Ergebnisse am 17. November könnten die weitere Richtung bestimmen.
2. Vistra (VST)
Der Energieproduzent legte am Freitag um 10,5 % zu, nachdem er einen Anstieg des bereinigten EBITDA im Quartal um 50 % gemeldet hatte. Das wachsende Stromgeschäft profitiert von der Nachfrage durch Rechenzentren. Analysten prognostizieren ein Aufwärtspotenzial von 63 %, obwohl mögliche Beschränkungen für die KI-Infrastruktur ein Risiko darstellen.
3. Amazon (AMZN)
Amazons Cloud-Geschäft wuchs im vergangenen Quartal um 39,3 %, während die operative Marge einen Rekordwert von 13,9 % erreichte. Die breit aufgestellten Geschäftsbereiche bieten einen gewissen Schutz vor der Volatilität im KI-Sektor. Hohe Investitionen in die Infrastruktur ließen den jährlichen freien Cashflow jedoch ins Minus rutschen.
4. Alphabet (GOOGL)
Der Google-Mutterkonzern meldete ein Umsatzwachstum von 25 %, wobei sich die Cloud-Umsätze mehr als verdoppelten. Das für die Zukunft erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von 20,7 erscheint angesichts dieses Wachstums attraktiv.
Bedenklich ist der negative freie Cashflow im Quartal, der auf aggressive Investitionen zurückzuführen ist.
5. Uber (UBER)
Uber bietet eine Alternative zu stark auf KI ausgerichteten Anlagen. Die Buchungen stiegen im Quartal um 20 %, während der freie Cashflow 2,5 Milliarden US-Dollar erreichte. Analysten sehen ein Aufwärtspotenzial von fast 47 %, allerdings geben schwächere Gewinnprognosen Anlass zur Sorge.
6. Netflix (NFLX)
Netflix notiert nahe seinen Jahrestiefstständen, obwohl der Quartalsumsatz um 12 % gestiegen ist und sich die Profitabilität verbessert. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,7 wirkt vergleichsweise günstig.
Das langsamere Wachstum der Werbeeinnahmen macht die Erholung jedoch unsicherer.
Für alle sechs Aktien lautet der Konsens der Wall-Street-Analysten weiterhin „Kaufen“. Dennoch bleibt der Gesamtmarkt technisch schwach. Für Anleger stellt sich als Nächstes die Frage, ob das Gewinnwachstum diese Bewertungen stützen kann, während sich der Ausverkauf im KI-Sektor weiter entfaltet.