这个策略最近一年在币安 SOLUSDT 1 小时线上回测 +424%，13 个月里 9 个月赚钱（参数调过、5 倍杠杆、含手续费，最大回撤 39%）。回测数据，不构成投资建议。
它是 FMZ 上一个波动聚类超级趋势策略，原版参数同样 5 倍一年 +136%、回撤 58%，我调过参数，调参用的就是这一年的数据，过拟合的问题放在最后一段说。
举例图是币安合约 SOLUSDT 1 小时真 K 线（UTC），信号按源码规则离线复算；盈亏来自 AlgoRover 本机回测，数据截至北京时间 11 月 7 日 04:00。
图 0：一张图看完账单和规则。
图 1：上图一年 61 笔每一笔的盈亏，下图逐月收益。
超级趋势：线贴在价格一侧，收盘穿过去就翻向
图 2：上图翻向的根，下图上下轨只往有利方向挪。
轨道是中价加减 3 倍波幅，波幅取最近两根真实波幅的平滑值。最近 60 天的 SOL 翻多 19 次、翻空 19 次。
翻多只在波动低时做，翻空只在波动高时做
图 3：上图每根波幅排在哪一档，下图哪些翻向下了单、哪些被拦下。
2026-10-28 14:00 这根波幅 0.984，在最近 36 根（0.313 到 1.011）里排进最上四分之一，进了高档，正好翻空，收盘 101.13 在线下，先平前一天的多单再开空。60 天 38 次翻向，被档位拦下 26 次，真正下单 9 次。
出场：10 倍波幅止损、15 倍止盈，没碰到就等反向翻转
图 4：每根的顺序、档位怎么分、三处要说清、它没有的东西。
图 5：① 翻空 + 波动高，反手开空；② 翻向了但档位不对，不动；③ 翻多 + 波动低，反手开多；④ 空仓时直接开多。
每笔名义是权益乘 30% 再乘 5 倍，本金 100,000 时是 150,000，这笔按 101.13 开了 1,483 个 SOL。止损在 10 倍波幅外的 110.97，止盈在 15 倍外的 86.37，一年 61 笔里止盈 8 次、止损 2 次，其余都是反向翻转时换边。
最近 60 天的 SOL：翻向 38 次，发单 9 次
图 6：上图 ▲▼ 是发单的根，绿底持多、红底持空；下图每根波幅的档位。
图 6b：信号前一根没翻向、14:00 翻空成交、之后带着止损止盈拿着。
9 笔里做多 5、做空 4，一段仓位中位拿 120 小时，最长一段空单拿了 457 小时。翻向勤、下单少，单子一拿就是好几天。
同一条规则放到 ETH、铜、英伟达上
图 7：三个市场各最近 60 天，▲ 做多、▼ 做空。
ETH 翻向 37 次发单 9 次，铜翻向 47 次发单 10 次，英伟达翻向 51 次发单 20 次。档位这道门在哪个市场都拦掉一大半翻向。
参数调了什么、换来了什么
图 8：上图原版参数和调过的参数同口径对比，下图在调过的参数上只改一个时的次数。
调参换来的是一年收益从 +136% 到 +424%、回撤从 58% 降到 39%，正收益月份从 7 个变 9 个。最近 90 天反而是原版更高（+120% 对 +67%），这个代价图上照实画着。
它要的是波动压低几天后开始走单边的行情
图 9：上图 60 天持仓底色，下图每段持仓拿了几个小时。
赚得最多的是 2026 年 1 月 +45.8%，最差 2026 年 4 月 −6.3%；最近 90 天 +67.2%、回撤 21.3%，最近 30 天 +15.7%。39% 的最大回撤出在 6 月 20 日到 26 日：SOL 在 64 到 70 之间来回甩，它连着反手 4 次、4 次都亏。
五个最容易想错的地方
图 10：左边是常见的错误想法，右边是实际规则。
读完记住这一点：翻向只是第一关，档位才是开关
参数是在这一年的数据上调的，样本外会不会一样没人知道。看它的信号先看这根波幅在最近 36 根里排第几，再看翻向。
用它的人该记住的三件事
翻向不等于开仓：波动低只做多，波动高只做空，中间不做
止损 10 倍波幅、止盈 15 倍，一年碰到 10 次，其余靠反手
参数是对着这一年调的，5 倍杠杆回测回撤 39%