暴跌夜的K线看腻了，说个更有信息量的东西：AAOI财报会上的原话。
管理层直接开麦："需求exceptional+unprecedented，我都不知道该用什么形容词来描述这个量级。"产能只能满足80%的订单，第二份LTA规模是第一份的5倍以上，50-75亿美元级别，已经谈到最后阶段。还从光模块厂转身去供应CPO激光器，要跟Lumentum、Coherent抢生意。
坏消息也有：Q4指引因为DSP缺货砍到3.85-4.2亿美元，产能爬坡推迟到2027下半年。但注意这是造不出来，不是卖不掉，性质完全两码事。
有意思的是宏观在唱反调：铜价跌到7月以来最低，AI基建和关税两大逻辑被华盛顿政坛没收。铜说经济在降温，AAOI说需求炸了，你信谁？
我的判断：这一波杀的是估值和拥挤仓位，真实订单没塌。但周五了，观点再硬也别拿仓位硬刚周末，跳空风险都是真金白银。
NFA DYOR
$AAOI $BTC
#AI #美股财报 #光模块 #比特币 #加密货币
管理层直接开麦："需求exceptional+unprecedented，我都不知道该用什么形容词来描述这个量级。"产能只能满足80%的订单，第二份LTA规模是第一份的5倍以上，50-75亿美元级别，已经谈到最后阶段。还从光模块厂转身去供应CPO激光器，要跟Lumentum、Coherent抢生意。
坏消息也有：Q4指引因为DSP缺货砍到3.85-4.2亿美元，产能爬坡推迟到2027下半年。但注意这是造不出来，不是卖不掉，性质完全两码事。
有意思的是宏观在唱反调：铜价跌到7月以来最低，AI基建和关税两大逻辑被华盛顿政坛没收。铜说经济在降温，AAOI说需求炸了，你信谁？
我的判断：这一波杀的是估值和拥挤仓位，真实订单没塌。但周五了，观点再硬也别拿仓位硬刚周末，跳空风险都是真金白银。
NFA DYOR
$AAOI $BTC
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