#非农今晚揭晓，美股能否绝地反击？
【Folge Lao Jiu – dann ist dir Wohlstand sicher】Heute Abend wird der US-Arbeitsmarktbericht für Oktober zum Mittelpunkt der globalen Märkte. Zuvor erlebten US-Aktien deutliche Verkäufe; Technologieaktien und KI-bezogene Vermögenswerte gerieten unter Druck. Der Markt braucht dringend Makrodaten, um einzuschätzen, ob die Wirtschaft an Schwung verliert und wie die US-Notenbank als Nächstes vorgehen wird.
📊 Welche Auswirkungen hat das auf die Märkte?
Auf US-Aktien: Ein moderates Wachstum und nachlassender Lohndruck könnten eine Erholung der Technologieaktien begünstigen. Ein überhitzter Arbeitsmarkt könnte dagegen die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben treiben und hoch bewertete Aktien weiter belasten.
Auf $BTC : Wenn Renditen und US-Dollar gleichzeitig nachgeben, könnte BTC von den Liquiditätserwartungen profitieren. Sollten die Daten jedoch so schlecht ausfallen, dass Rezessionsängste aufkommen, könnte auch der Kryptomarkt von Verkäufen aus Sicherheitsgründen getroffen werden.
Auf $ETH und Altcoins: Erst eine Verbesserung der makroökonomischen Risikobereitschaft begünstigt, dass Kapital in volatilere Vermögenswerte fließt. Ein einzelner Arbeitsmarktbericht reicht noch nicht aus, um den Beginn einer Altcoin-Rallye zu bestätigen.
Auf Gold: Ein schwacher Arbeitsmarkt und sinkende Renditen könnten Gold stützen. Nehmen die Rezessionsängste jedoch zu, wird der Markt auch von der Nachfrage nach dem US-Dollar als sicherem Hafen beeinflusst.
📌 Auf drei wichtige Details sollte man heute Abend achten:
1️⃣ 65,000 neue Stellen außerhalb der Landwirtschaft sind der Richtwert des Marktes
Liegt der tatsächliche Wert deutlich über den Erwartungen, deutet das darauf hin, dass der US-Arbeitsmarkt weiterhin robust ist. Zugleich könnte dies die Sorge schüren, dass die US-Notenbank die Zinsen hoch hält oder sogar weiter anhebt.
Fallen die Daten leicht schwächer als erwartet aus, ohne Anzeichen einer raschen Verschlechterung am Arbeitsmarkt, könnte das paradoxerweise das von Risikoanlagen bevorzugte Ergebnis sein.
2️⃣ Eine Arbeitslosenquote von 4.2% sollte man nicht ignorieren
Bleibt die Arbeitslosenquote bei 4.2%, deutet das darauf hin, dass sich der Arbeitsmarkt vorerst nicht deutlich verschlechtert hat.
Steigt die Arbeitslosenquote jedoch plötzlich, könnte sich die Sorge des Marktes von zu hohen Zinsen auf eine Rezession in den USA verlagern.
3️⃣ Der durchschnittliche Stundenlohn könnte wichtiger sein als die Zahl der Arbeitsplätze
Der Markt erwartet für Oktober einen Anstieg des durchschnittlichen Stundenlohns um 0.3% gegenüber dem Vormonat. Die jährliche Wachstumsrate könnte sich auf 2.9% verlangsamen.
Steigt die Beschäftigung moderat und verlangsamt sich das Lohnwachstum, könnte der Markt davon ausgehen, dass der Inflationsdruck nachlässt und die US-Notenbank künftig mehr Spielraum bei ihrer Politik hat. Umgekehrt könnten die Zinssenkungserwartungen erneut gedämpft werden, falls das Lohnwachstum deutlich stärker als erwartet ausfällt.
【Folge Lao Jiu – dann ist dir Wohlstand sicher】Heute Abend wird der US-Arbeitsmarktbericht für Oktober zum Mittelpunkt der globalen Märkte. Zuvor erlebten US-Aktien deutliche Verkäufe; Technologieaktien und KI-bezogene Vermögenswerte gerieten unter Druck. Der Markt braucht dringend Makrodaten, um einzuschätzen, ob die Wirtschaft an Schwung verliert und wie die US-Notenbank als Nächstes vorgehen wird.
📊 Welche Auswirkungen hat das auf die Märkte?
Auf US-Aktien: Ein moderates Wachstum und nachlassender Lohndruck könnten eine Erholung der Technologieaktien begünstigen. Ein überhitzter Arbeitsmarkt könnte dagegen die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben treiben und hoch bewertete Aktien weiter belasten.
Auf $BTC : Wenn Renditen und US-Dollar gleichzeitig nachgeben, könnte BTC von den Liquiditätserwartungen profitieren. Sollten die Daten jedoch so schlecht ausfallen, dass Rezessionsängste aufkommen, könnte auch der Kryptomarkt von Verkäufen aus Sicherheitsgründen getroffen werden.
Auf $ETH und Altcoins: Erst eine Verbesserung der makroökonomischen Risikobereitschaft begünstigt, dass Kapital in volatilere Vermögenswerte fließt. Ein einzelner Arbeitsmarktbericht reicht noch nicht aus, um den Beginn einer Altcoin-Rallye zu bestätigen.
Auf Gold: Ein schwacher Arbeitsmarkt und sinkende Renditen könnten Gold stützen. Nehmen die Rezessionsängste jedoch zu, wird der Markt auch von der Nachfrage nach dem US-Dollar als sicherem Hafen beeinflusst.
📌 Auf drei wichtige Details sollte man heute Abend achten:
1️⃣ 65,000 neue Stellen außerhalb der Landwirtschaft sind der Richtwert des Marktes
Liegt der tatsächliche Wert deutlich über den Erwartungen, deutet das darauf hin, dass der US-Arbeitsmarkt weiterhin robust ist. Zugleich könnte dies die Sorge schüren, dass die US-Notenbank die Zinsen hoch hält oder sogar weiter anhebt.
Fallen die Daten leicht schwächer als erwartet aus, ohne Anzeichen einer raschen Verschlechterung am Arbeitsmarkt, könnte das paradoxerweise das von Risikoanlagen bevorzugte Ergebnis sein.
2️⃣ Eine Arbeitslosenquote von 4.2% sollte man nicht ignorieren
Bleibt die Arbeitslosenquote bei 4.2%, deutet das darauf hin, dass sich der Arbeitsmarkt vorerst nicht deutlich verschlechtert hat.
Steigt die Arbeitslosenquote jedoch plötzlich, könnte sich die Sorge des Marktes von zu hohen Zinsen auf eine Rezession in den USA verlagern.
3️⃣ Der durchschnittliche Stundenlohn könnte wichtiger sein als die Zahl der Arbeitsplätze
Der Markt erwartet für Oktober einen Anstieg des durchschnittlichen Stundenlohns um 0.3% gegenüber dem Vormonat. Die jährliche Wachstumsrate könnte sich auf 2.9% verlangsamen.
Steigt die Beschäftigung moderat und verlangsamt sich das Lohnwachstum, könnte der Markt davon ausgehen, dass der Inflationsdruck nachlässt und die US-Notenbank künftig mehr Spielraum bei ihrer Politik hat. Umgekehrt könnten die Zinssenkungserwartungen erneut gedämpft werden, falls das Lohnwachstum deutlich stärker als erwartet ausfällt.