Die weltweiten Verluste bei Technologieaktien zwingen Hedgefonds zu einer weiteren Anpassungsrunde. Bei einigen Strategien nähern sich die Gewinne seit Jahresbeginn der Null, da sich KI-bezogene Trades umkehren. Laut Odaily bauen mehrere große Fonds ihren Leverage ab und verkleinern ihre Investmentteams. Zugleich wächst die Sorge am Markt, dass der Abbau konzentrierter Positionen die Volatilität weiter verstärken könnte.

Daten von Goldman Sachs zeigen, dass auf Technologie spezialisierte Long-Short-Aktienfonds am Donnerstag mehr als 4 % verloren und ihre Renditen seit Jahresbeginn damit nahe an die Null brachten. Im Juni hatten ihre kumulierten Renditen noch 24 % erreicht.

Die Verluste gingen über technologieorientierte Strategien hinaus. Globale Fundamentalaktien-Long-Short-Fonds verloren am Donnerstag durchschnittlich 1,3 %, während Multi-Strategie-Fonds laut Daten von Goldman Sachs um 1,4 % nachgaben.