高通和$SPCX 大火箭合作
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老腊肉-kevin
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#美国10月非农出炉：降息还有戏吗？ 高通财报“明超暗雷”：手机芯片一夜缩水26%，这刀能不能接？
盘后先别急着骂，这财报拆开看挺割裂的。
Q4营收104.42亿、EPS 2.17美元，都微超预期，但首季EPS指引中值2.25美元，比市场想的2.32低了七分钱，盘后直接干下去7%以上，收盘173.73，盘后砸到161附近。说白了，市场不是嫌你过去一个季度差，是嫌你下一季度利润不够硬。
问题出在手机芯片，收入51.37亿，同比暴跌26%，内存涨价把手机厂商的产量摁住了，全球三季度智能手机出货同比掉了20%。
但电话会上安蒙嘴很硬，说安卓已经触底环比回升，而且2027财年非手机业务增长超60%，完全把苹果退出的缺口填上，手机收入占比首次降到50%以下。
真正让人坐直了听的是：汽车芯片单季19.9亿，同比+89%创纪录；数据中心正式商业化，亚马逊那笔定制芯片潜在价值最高600亿美元，还顺手拿了SpaceX星链的5G设备长单，2027财年数据中心目标50亿不变。
：这票不是不能看，但别在盘后情绪最差的时候伸手。
手机那摊子烂账还没出清，毛利率要等2027下半年提价效应出来才修复，短期没有一个能立刻证伪“手机拖累”的硬数据。
想接，做的是“汽车+数据中心填坑”的预期，不是“手机回暖”的幻想。$QCOM $QCOMB $SPCX
盘后先别急着骂，这财报拆开看挺割裂的。
Q4营收104.42亿、EPS 2.17美元，都微超预期，但首季EPS指引中值2.25美元，比市场想的2.32低了七分钱，盘后直接干下去7%以上，收盘173.73，盘后砸到161附近。说白了，市场不是嫌你过去一个季度差，是嫌你下一季度利润不够硬。
问题出在手机芯片，收入51.37亿，同比暴跌26%，内存涨价把手机厂商的产量摁住了，全球三季度智能手机出货同比掉了20%。
但电话会上安蒙嘴很硬，说安卓已经触底环比回升，而且2027财年非手机业务增长超60%，完全把苹果退出的缺口填上，手机收入占比首次降到50%以下。
真正让人坐直了听的是：汽车芯片单季19.9亿，同比+89%创纪录；数据中心正式商业化，亚马逊那笔定制芯片潜在价值最高600亿美元，还顺手拿了SpaceX星链的5G设备长单，2027财年数据中心目标50亿不变。
：这票不是不能看，但别在盘后情绪最差的时候伸手。
手机那摊子烂账还没出清，毛利率要等2027下半年提价效应出来才修复，短期没有一个能立刻证伪“手机拖累”的硬数据。
想接，做的是“汽车+数据中心填坑”的预期，不是“手机回暖”的幻想。$QCOM $QCOMB $SPCX
