涨幅和山寨币一样夸张
Veröffentlichen
老腊肉-kevin
·
--
AppLovin一夜从“最差”到“最猛”：盘后大涨23%，追不追？
先说数字，别被涨幅冲昏头。
Q3营收21.85亿、同比+55%，EPS 4.30，调整后EBITDA利润率84%，三项全创历史新高，分别超预期约6%，盘后从+17%一路干到+23%，股价摸到331附近。
要知道二季度因为指引拉胯，这票盘后可是被砸过28%的，年内一度跌了64%，标普500垫底的水平。所以今天这根盘后大阳线，本质上是把二季度欠的账一次性还了。
电话会上最值钱的一句，不是指引，是CEO那句“问题从来不在竞争对手，在我们自己”。
新一代模型只是部分上线，游戏广告收入同比就拉回近50%，消费垂类直接干出同比三位数，环比投放金额也是双位数增长。也就是说，二季度市场骂的“模型停滞”，被一个季度的数据硬生生摁回去了。
但隐忧也摆在那：Q4指引营收23.65–23.95亿，增速降到43%–44%，环比只剩8%–10%，而且管理层明确不承诺全量上线时点。
资金回没回AI软件？
回了，但回的是“看得见利润的软件”。
11月4日盘面半导体被往死里砸，软件巨头和亚马逊、微软、谷歌被资金疯抢。
AppLovin盘后这根线，是宏观轮动叠了个股业绩反转的放大器。
我的看法：331的盘后不是不能看，但别在情绪最烫的时候伸手。现在买做的是“新模型全量上线前的抢跑”，不是“Q4增速43%的安慰”。$APP $APPB $SOXL
先说数字，别被涨幅冲昏头。
Q3营收21.85亿、同比+55%，EPS 4.30，调整后EBITDA利润率84%，三项全创历史新高，分别超预期约6%，盘后从+17%一路干到+23%，股价摸到331附近。
要知道二季度因为指引拉胯，这票盘后可是被砸过28%的，年内一度跌了64%，标普500垫底的水平。所以今天这根盘后大阳线，本质上是把二季度欠的账一次性还了。
电话会上最值钱的一句，不是指引，是CEO那句“问题从来不在竞争对手，在我们自己”。
新一代模型只是部分上线，游戏广告收入同比就拉回近50%，消费垂类直接干出同比三位数，环比投放金额也是双位数增长。也就是说，二季度市场骂的“模型停滞”，被一个季度的数据硬生生摁回去了。
但隐忧也摆在那：Q4指引营收23.65–23.95亿，增速降到43%–44%，环比只剩8%–10%，而且管理层明确不承诺全量上线时点。
资金回没回AI软件？
回了，但回的是“看得见利润的软件”。
11月4日盘面半导体被往死里砸，软件巨头和亚马逊、微软、谷歌被资金疯抢。
AppLovin盘后这根线，是宏观轮动叠了个股业绩反转的放大器。
我的看法：331的盘后不是不能看，但别在情绪最烫的时候伸手。现在买做的是“新模型全量上线前的抢跑”，不是“Q4增速43%的安慰”。$APP $APPB $SOXL
