Der Kryptomarkt erholt sich breit, nachdem er volatil auf die US-Zwischenwahlen reagiert hatte. Bitcoin hat die Marke von 80.000 US-Dollar zurückerobert, während Ethereum und XRP sich der Erholung angeschlossen haben und damit die Kursgewinne bei den wichtigsten digitalen Vermögenswerten stützen. Die Erholung geht mit einem deutlichen Rückgang der pessimistischen Positionen, einer Verbesserung der Lage an den traditionellen Märkten und einer erneuten Risikobereitschaft der Anleger einher. Da innerhalb von 24 Stunden Kryptopositionen im Wert von fast 773 Millionen US-Dollar liquidiert wurden, lautet die entscheidende Frage, ob die verbesserten Marktbedingungen die Rally aufrechterhalten können.
Warum steigt der Kryptomarkt heute?
Die jüngste Erholung ist auf eine Kombination aus makroökonomischen Entwicklungen, nachlassender politischer Unsicherheit und einer verbesserten Stimmung an den Finanzmärkten zurückzuführen.
US-Aktien erholten sich nach der Volatilität im Zuge der Zwischenwahlen und trugen dazu bei, die Risikobereitschaft wiederherzustellen. Dow Jones, S&P 500 und Nasdaq legten am 4. November allesamt zu, während sinkende Ölpreise und ein schwächerer US-Dollar risikosensiblen Anlagen zusätzlichen Auftrieb gaben.
Die Ölpreise waren dabei besonders wichtig. Niedrigere Energiepreise können Inflationssorgen lindern und den Druck auf die Zinserwartungen verringern. Dies hat das allgemeine Anlageumfeld verbessert, auch wenn der geldpolitische Ausblick der Federal Reserve für die Märkte weiterhin eine entscheidende Variable bleibt.
Auch das politische Umfeld hat den Handel beeinflusst. Die Ergebnisse der Zwischenwahlen lösten zunächst Unsicherheit über die künftige Ausrichtung der US-amerikanischen Kryptoregulierung aus. Anleger scheinen die unmittelbaren Auswirkungen jedoch neu bewertet zu haben, sodass sich digitale Vermögenswerte zusammen mit Aktien erholen konnten.
Krypto-Liquidationen in Höhe von 772 Millionen Dollar: Leerverkäufer erleiden die größten Verluste
Derivateaktivitäten haben die jüngste Erholung maßgeblich beschleunigt. Den neuesten Liquidationsdaten zufolge wurden am Kryptomarkt innerhalb von 24 Stunden Positionen im Wert von 772,75 Millionen Dollar zwangsweise geschlossen, wovon 102.784 Händler betroffen waren. Auf Short-Positionen entfielen 534,38 Millionen Dollar, verglichen mit 238,37 Millionen Dollar bei Long-Liquidationen.
Das bedeutet, dass Short-Positionen rund 69,2 % aller Liquidationen ausmachten. Als die Kurse stiegen, mussten pessimistische Händler ihre Positionen schließen. Dadurch entstand zusätzlicher Kaufdruck, der die Markterholung beschleunigte.
Die Entwicklung deutet darauf hin, dass Leerverkäufer zwar über den gesamten Zeitraum von 24 Stunden den Großteil der Verluste hinnehmen mussten, optimistische Händler bei den jüngsten Kursschwankungen jedoch zunehmend unter Druck geraten sind.
Bitcoin, Ethereum und XRP führen die Erholung an
Der Anstieg von Bitcoin über 80.000 Dollar hat dem Gesamtmarkt wichtigen Auftrieb gegeben. Ethereum hat die Marke von 2.400 Dollar zurückerobert, während XRP über 1,30 Dollar gestiegen ist. Ihre Gewinne zeigen, dass sich die Erholung über Bitcoin hinaus auf große Altcoins ausgeweitet hat.
Ethereum verzeichnete während der Erholung prozentual stärkere Gewinne als Bitcoin, was auf ein erneutes Interesse an alternativen Kryptowährungen mit großer Marktkapitalisierung hindeutet. Auch XRP legte zu, wenn auch moderater.
Die nächste Herausforderung besteht darin, diese zurückeroberten Niveaus zu halten. Bitcoin muss die Marke von 80.000 Dollar verteidigen, während Ethereum und XRP rund um 2.400 beziehungsweise 1,30 Dollar eine anhaltende Kaufnachfrage benötigen.
Ist die Rallye nachhaltig?
Der Kryptomarkt hat wieder an Schwung gewonnen. Dazu beigetragen haben verbesserte makroökonomische Bedingungen, eine Erholung der Aktienmärkte und umfangreiche Liquidationen von Short-Positionen. Auch Bitcoins Erholung über 80.000 Dollar hat dazu beigetragen, bei Ethereum und XRP erneutes Kaufinteresse zu wecken.
Die nächste Phase wird weniger von der Eindeckung von Short-Positionen abhängen, sondern vielmehr davon, ob eine neue Spot-Nachfrage, institutionelle Zuflüsse und eine zunehmende Marktteilnahme höhere Kurse stützen können.