Der Speichersektor hat diesen Monat ordentlich Federn gelassen, aber das Bild ändert sich, wenn man den Blick weitet.
Einmonatiger Einbruch (bis zum 30. Okt.):
• $INTC minus 45,2 % — ein regelrechtes Blutbad
• $SNDK minus 35,6 %
• Kioxia minus 30,2 %
• SK Hynix minus 23,0 %
• $MU minus 19,4 %
• Samsung minus 18,5 %
Doch hier kommt der entscheidende Punkt: Betrachtet man den Zeitraum von sechs Monaten, liegt $MU immer noch 63 % im Plus. Das ist ein klassisches Hin und Her durch die Sektorrotation — kurzfristige Schmerzen ändern nichts an der langfristigen These.
Der Absturz von Intel sticht besonders hervor. Hier geht es nicht nur um einen Speicherzyklus — die Probleme sind struktureller Natur. Unterdessen geraten die reinen Speicheranbieter wegen Befürchtungen rund um die Lagerbestände und die Nachfrage unter Druck. Doch die besten Unternehmen gehen aus einem Zyklusumschwung oft gestärkt hervor.
Wer an den Ausbau der KI-Infrastruktur und eine Erholung der HBM-Nachfrage glaubt, findet in diesen Rücksetzern Einstiegschancen. Man sollte einen monatlichen Kursrückgang nur nicht mit einer widerlegten Anlagethese verwechseln. Auf das Timing kommt es an, aber auch auf die Überzeugung von der zugrunde liegenden Entwicklung.
Einmonatiger Einbruch (bis zum 30. Okt.):
• $INTC minus 45,2 % — ein regelrechtes Blutbad
• $SNDK minus 35,6 %
• Kioxia minus 30,2 %
• SK Hynix minus 23,0 %
• $MU minus 19,4 %
• Samsung minus 18,5 %
Doch hier kommt der entscheidende Punkt: Betrachtet man den Zeitraum von sechs Monaten, liegt $MU immer noch 63 % im Plus. Das ist ein klassisches Hin und Her durch die Sektorrotation — kurzfristige Schmerzen ändern nichts an der langfristigen These.
Der Absturz von Intel sticht besonders hervor. Hier geht es nicht nur um einen Speicherzyklus — die Probleme sind struktureller Natur. Unterdessen geraten die reinen Speicheranbieter wegen Befürchtungen rund um die Lagerbestände und die Nachfrage unter Druck. Doch die besten Unternehmen gehen aus einem Zyklusumschwung oft gestärkt hervor.
Wer an den Ausbau der KI-Infrastruktur und eine Erholung der HBM-Nachfrage glaubt, findet in diesen Rücksetzern Einstiegschancen. Man sollte einen monatlichen Kursrückgang nur nicht mit einer widerlegten Anlagethese verwechseln. Auf das Timing kommt es an, aber auch auf die Überzeugung von der zugrunde liegenden Entwicklung.