$BTC Bitcoin fiel Ende Oktober wegen des angespannten Zinsumfelds, eines Sicherheitsvorfalls bei einer Börse und ETF-Abflüssen auf etwa 76.000 US-Dollar und verlor am 2. November weitere 1,94 %. Nachdem heute die Wahlergebnisse feststanden, erholte sich der Kurs rasch vom Tief; der aktuelle Preis liegt bei etwa 80568 und damit rund 4,05 % über dem heutigen Eröffnungskurs.
Kursentwicklung:
Schlusskurs am 30. Oktober: 77338, -0,78 %; der Sicherheitsvorfall bei Binance und Liquidationen im Umfang von über einer Milliarde US-Dollar verstärkten die Verkäufe.
Schlusskurs am 31. Oktober: 77535, +0,25 %.
Schlusskurs am 1. November: 78326, +1,02 %.
Schlusskurs am 2. November: 76805, -1,94 %; die Nettoabflüsse aus Spot-ETFs beliefen sich an diesem Tag auf etwa 399 Millionen US-Dollar.
Schlusskurs am 3. November: 77435, +0,82 %.
Heute bei 77434 eröffnet; aktueller Kurs 80568, +4,05 %.
Hauptursachen:
1. Eine restriktive Zinspolitik und der Schock durch den Sicherheitsvorfall an der Börse. Am 28. Oktober beließ die US-Notenbank den Zinssatz bei 3,75 %–4 %, wobei einige Mitglieder eine Zinserhöhung befürworteten. Am 29. und 30. Oktober legte Binance einen Sicherheitsvorfall in einer Größenordnung von etwa 6 Milliarden US-Dollar offen und setzte Auszahlungen vorübergehend aus. In großem Umfang wurden Long-Positionen liquidiert, wodurch der Kurs auf rund 76.000 US-Dollar gedrückt wurde.
2. Anhaltende Nettoabflüsse aus Spot-ETFs. Am 30. Oktober beliefen sich die Nettoabflüsse auf etwa 643 Millionen US-Dollar, am 2. November auf etwa 399 Millionen US-Dollar und am 3. November auf etwa 116 Millionen US-Dollar. Über fünf Handelstage summierten sich die Nettoabflüsse auf rund 1 Milliarde US-Dollar, während die institutionelle Nachfrage weiter nachließ.
3. Schwache US-Spotnachfrage. Der Coinbase-Aufschlag war über längere Zeit negativ. Zusammen mit Rückgängen bei Technologieaktien und anderen Risikoanlagen reichte die Spotnachfrage nicht aus, um den Verkaufsdruck aufzunehmen.
4. Eindeckung von Short-Positionen nach Abschluss der Wahl. Nachdem am 4. November die Ergebnisse der Zwischenwahlen feststanden, nahm die Unsicherheit ab. Der Kurs erholte sich von einem Tief bei etwa 75.700 US-Dollar; Short-Positionen im Umfang von rund 380 Millionen US-Dollar wurden liquidiert. Im Tagesverlauf stieg der Kurs vom Eröffnungskurs von 77434 auf etwa 80568.
Zusammenfassung: Auf den anfänglichen Rückgang folgte eine Erholung. Das zum Monatsende angespannte makroökonomische Umfeld, der Vorfall bei Binance und ETF-Abflüsse drückten den Kurs auf etwa 76.000 US-Dollar; der stärkste Tagesrückgang erfolgte am 2. November. Heute ließ mit dem Abklingen der Wahlunsicherheit auch die Eindeckung von Short-Positionen den Kurs vom Tagestief um etwa 4 % steigen. Die institutionellen Kapitalflüsse sind jedoch weiterhin schwach. Für kurzfristige Trades ist auch die Struktur des lokalen Engines eher bullisch; bevorzugt werden Limit-Orders, die auf einen deutlichen Rücksetzer warten: möglicher Einstieg bei 77746, Stop-Loss bei 77668, Kursziel 81096, Richtwert für den Hebel: 5x, Konfidenz: 70.
Weiter zu beobachten: ob die US-Spot-Bitcoin-ETFs die anhaltenden Nettoabflüsse beenden und wieder Nettomittelzuflüsse verzeichnen; ob der Kurs sich über 80.000 US-Dollar halten und die Schwankungen nach der Wahl verarbeiten kann; sowie die Auswirkungen des Zinspfads im Dezember auf die Risikobereitschaft.
#BTC #BTC-Kursanalyse
Kursentwicklung:
Schlusskurs am 30. Oktober: 77338, -0,78 %; der Sicherheitsvorfall bei Binance und Liquidationen im Umfang von über einer Milliarde US-Dollar verstärkten die Verkäufe.
Schlusskurs am 31. Oktober: 77535, +0,25 %.
Schlusskurs am 1. November: 78326, +1,02 %.
Schlusskurs am 2. November: 76805, -1,94 %; die Nettoabflüsse aus Spot-ETFs beliefen sich an diesem Tag auf etwa 399 Millionen US-Dollar.
Schlusskurs am 3. November: 77435, +0,82 %.
Heute bei 77434 eröffnet; aktueller Kurs 80568, +4,05 %.
Hauptursachen:
1. Eine restriktive Zinspolitik und der Schock durch den Sicherheitsvorfall an der Börse. Am 28. Oktober beließ die US-Notenbank den Zinssatz bei 3,75 %–4 %, wobei einige Mitglieder eine Zinserhöhung befürworteten. Am 29. und 30. Oktober legte Binance einen Sicherheitsvorfall in einer Größenordnung von etwa 6 Milliarden US-Dollar offen und setzte Auszahlungen vorübergehend aus. In großem Umfang wurden Long-Positionen liquidiert, wodurch der Kurs auf rund 76.000 US-Dollar gedrückt wurde.
2. Anhaltende Nettoabflüsse aus Spot-ETFs. Am 30. Oktober beliefen sich die Nettoabflüsse auf etwa 643 Millionen US-Dollar, am 2. November auf etwa 399 Millionen US-Dollar und am 3. November auf etwa 116 Millionen US-Dollar. Über fünf Handelstage summierten sich die Nettoabflüsse auf rund 1 Milliarde US-Dollar, während die institutionelle Nachfrage weiter nachließ.
3. Schwache US-Spotnachfrage. Der Coinbase-Aufschlag war über längere Zeit negativ. Zusammen mit Rückgängen bei Technologieaktien und anderen Risikoanlagen reichte die Spotnachfrage nicht aus, um den Verkaufsdruck aufzunehmen.
4. Eindeckung von Short-Positionen nach Abschluss der Wahl. Nachdem am 4. November die Ergebnisse der Zwischenwahlen feststanden, nahm die Unsicherheit ab. Der Kurs erholte sich von einem Tief bei etwa 75.700 US-Dollar; Short-Positionen im Umfang von rund 380 Millionen US-Dollar wurden liquidiert. Im Tagesverlauf stieg der Kurs vom Eröffnungskurs von 77434 auf etwa 80568.
Zusammenfassung: Auf den anfänglichen Rückgang folgte eine Erholung. Das zum Monatsende angespannte makroökonomische Umfeld, der Vorfall bei Binance und ETF-Abflüsse drückten den Kurs auf etwa 76.000 US-Dollar; der stärkste Tagesrückgang erfolgte am 2. November. Heute ließ mit dem Abklingen der Wahlunsicherheit auch die Eindeckung von Short-Positionen den Kurs vom Tagestief um etwa 4 % steigen. Die institutionellen Kapitalflüsse sind jedoch weiterhin schwach. Für kurzfristige Trades ist auch die Struktur des lokalen Engines eher bullisch; bevorzugt werden Limit-Orders, die auf einen deutlichen Rücksetzer warten: möglicher Einstieg bei 77746, Stop-Loss bei 77668, Kursziel 81096, Richtwert für den Hebel: 5x, Konfidenz: 70.
Weiter zu beobachten: ob die US-Spot-Bitcoin-ETFs die anhaltenden Nettoabflüsse beenden und wieder Nettomittelzuflüsse verzeichnen; ob der Kurs sich über 80.000 US-Dollar halten und die Schwankungen nach der Wahl verarbeiten kann; sowie die Auswirkungen des Zinspfads im Dezember auf die Risikobereitschaft.
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