FinChain und Plume haben FLEX & FINO eingeführt, eine gehebelte RWA-Renditestrategie mit einer angestrebten Rendite von bis zu 7,2 % APY, bei der FUSD als Sicherheit und geliehene USDC für DeFi-Liquiditätspools eingesetzt werden.
Die Strategie umfasst eine Auslastungsobergrenze von 90 %, Rücknahmen an T+2 und Zinsabrechnungen zwischen T+14 und T+30.
FinChain, eine von Fosun Wealth Holdings gegründete Krypto-Finanzplattform, hat sich mit der institutionellen Open-Finance-Plattform Plume zusammengeschlossen, um FLEX & FINO einzuführen – eine gehebelte Renditestrategie mit einer angestrebten annualisierten Rendite von bis zu 7,2 % auf den Real-World-Asset-Token (RWA) FUSD.
Das am 4. November angekündigte Produkt kombiniert Erträge aus tokenisierten traditionellen Finanzanlagen mit zusätzlichen Renditen aus Liquiditätspools im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi). Die prognostizierte Rendite von 7,2 % APY basiert auf grundlegenden Annahmen und ist nicht garantiert.
FUSD, auch FinChain Dollar genannt, ist durch tokenisierte kurzfristige US-Staatsanleihen und konforme Geldmarktfonds gedeckt. FinChain zufolge werden die Reserven von ausgewiesenen Verwahrstellen gehalten und eine Mindestbesicherungsquote von 100 % gewährleistet.
So funktioniert die FLEX-&-FINO-Strategie
Im Rahmen der Vereinbarung hinterlegen Nutzer FUSD als Sicherheit und erzielen weiterhin die zugrunde liegende Rendite. Anschließend können sie USDC gegen ihre Bestände leihen und die geliehenen Stablecoins in On-Chain-Liquiditätspools einsetzen, um zusätzliche Erträge zu erzielen.
Die Strategie nutzt ein gehebeltes Looping-Modell, mit dem Nutzer renditen aus staatsanleihengebundenen Anlagen mit potenziellen DeFi-Erträgen kombinieren können. Die tatsächlichen Renditen hängen jedoch von den Kreditkosten und der Wertentwicklung der Liquiditätspools ab.
FinChain hat im Rahmen seiner Risikomanagementmaßnahmen eine Auslastungsgrenze von 90 % festgelegt. Rücknahmen werden mit einem T+2-Abwicklungszyklus bearbeitet, während Zinsabrechnungen zwischen T+14 und T+30 erfolgen.
Die Unternehmen gaben weder den anfänglichen Total Value Locked (TVL) bekannt noch legten sie eine detaillierte Aufschlüsselung der Kreditkosten und der zur Berechnung der prognostizierten Rendite verwendeten Liquiditätspools vor.
FLEX & FINO ist das erste Produkt, das im Rahmen der strategischen Partnerschaft zwischen FinChain und Plume auf den Markt gebracht wurde. Die Unternehmen erklärten, ihre Zusammenarbeit habe die technische Integration, die Modellierung der Strategie und Risikokontrollen umfasst.
Unabhängig davon hat FinChain eine Integration mit der Kryptowährungsbörse KuCoin abgeschlossen, wodurch FUSD an deren RCMS-Staking-Mirror-Lösung teilnehmen kann.