Tagesbericht zum Futures-Orderbuch｜3.11.: Mehr Hebel, Rückzug am Spotmarkt
Die auffälligste Divergenz am Abend zeigte sich bei $BTC : Der Markpreis fiel um 0,68 % auf 77.303 US-Dollar, während das Open Interest um 2,2 % auf 7,694 Milliarden US-Dollar stieg.
Der Long-Anteil liegt bereits bei 72 %, das Verhältnis aktiver Käufe zu Verkäufen dagegen nur bei 0,96. Das entspricht lediglich 96 aktiven Kauforders als Gegenpart zu je 100 aktiven Verkaufsorders.
Der Sentimentwert liegt mit 26 weiterhin im Angstbereich, während gehebelte Käufe beim Kursrückgang nicht nachlassen. Das markiert die Risikogrenze für einen möglichen Long Squeeze.
Erst wenn die aktiven Handelsumsätze von Käufern dominiert werden und der Anstieg des Open Interest verdaut ist, dürfte sich diese Divergenz abschwächen.
Bitcoin-Spotfonds verzeichneten den zweiten Tag in Folge Nettoabflüsse; heute flossen 399 Millionen US-Dollar ab.
Die Spotmarktmittel konnten die neu aufgebauten Futures-Positionen nicht auffangen. Sollte der Kurs weiter sinken, könnten gehebelte Positionen leichter zu unfreiwilligen Schließungen gezwungen werden.
Erst wenn die Fonds wieder Nettozuflüsse verzeichnen und diese anhalten, wäre diese Lücke am Spotmarkt geschlossen.
Nach dem Hackerangriff im Umfang von 6,3 Milliarden US-Dollar verzeichnete Binance binnen 24 Stunden wieder positive Kapitalflüsse in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar. Am Markt kursieren jedoch weiterhin unterschiedliche Schätzungen zu Abflüssen von 5,3 Milliarden US-Dollar und knapp 11 Milliarden US-Dollar.
Am Abend wird im Orderbuch die „Bestätigung der Kapitalrückflüsse“ gehandelt – nicht eine bereits abgeschlossene Wiederherstellung des Vertrauens.
Sollten die Kapitalflüsse erneut ins Negative drehen oder die Stabilität von Auszahlungen beeinträchtigt werden, wäre das Erholungssignal sofort hinfällig.
Die Abstimmung zur US-Zwischenwahl hat begonnen; politische Nachrichten könnten die kurzfristige Volatilität verstärken.
Bei einer Struktur mit überfüllten Long-Positionen und weiterhin dominierenden aktiven Verkäufern geht es nicht darum, das Ergebnis vorherzusagen, sondern darum, zu beobachten, ob das Open Interest weiter steigt.
Erst wenn sich das Open Interest abkühlt und aktive Käufer wieder die Oberhand gewinnen, dürfte sich ein Ereignisschock weniger leicht zu einer Kettenreaktion von Zwangsliquidationen entwickeln.
Mit Unterstützung von Claude Fable 5 zusammengestellte Futures-Daten. Nur zu Informationszwecken; bitte selbst überprüfen.
Die auffälligste Divergenz am Abend zeigte sich bei $BTC : Der Markpreis fiel um 0,68 % auf 77.303 US-Dollar, während das Open Interest um 2,2 % auf 7,694 Milliarden US-Dollar stieg.
Der Long-Anteil liegt bereits bei 72 %, das Verhältnis aktiver Käufe zu Verkäufen dagegen nur bei 0,96. Das entspricht lediglich 96 aktiven Kauforders als Gegenpart zu je 100 aktiven Verkaufsorders.
Der Sentimentwert liegt mit 26 weiterhin im Angstbereich, während gehebelte Käufe beim Kursrückgang nicht nachlassen. Das markiert die Risikogrenze für einen möglichen Long Squeeze.
Erst wenn die aktiven Handelsumsätze von Käufern dominiert werden und der Anstieg des Open Interest verdaut ist, dürfte sich diese Divergenz abschwächen.
Bitcoin-Spotfonds verzeichneten den zweiten Tag in Folge Nettoabflüsse; heute flossen 399 Millionen US-Dollar ab.
Die Spotmarktmittel konnten die neu aufgebauten Futures-Positionen nicht auffangen. Sollte der Kurs weiter sinken, könnten gehebelte Positionen leichter zu unfreiwilligen Schließungen gezwungen werden.
Erst wenn die Fonds wieder Nettozuflüsse verzeichnen und diese anhalten, wäre diese Lücke am Spotmarkt geschlossen.
Nach dem Hackerangriff im Umfang von 6,3 Milliarden US-Dollar verzeichnete Binance binnen 24 Stunden wieder positive Kapitalflüsse in Höhe von 2,3 Milliarden US-Dollar. Am Markt kursieren jedoch weiterhin unterschiedliche Schätzungen zu Abflüssen von 5,3 Milliarden US-Dollar und knapp 11 Milliarden US-Dollar.
Am Abend wird im Orderbuch die „Bestätigung der Kapitalrückflüsse“ gehandelt – nicht eine bereits abgeschlossene Wiederherstellung des Vertrauens.
Sollten die Kapitalflüsse erneut ins Negative drehen oder die Stabilität von Auszahlungen beeinträchtigt werden, wäre das Erholungssignal sofort hinfällig.
Die Abstimmung zur US-Zwischenwahl hat begonnen; politische Nachrichten könnten die kurzfristige Volatilität verstärken.
Bei einer Struktur mit überfüllten Long-Positionen und weiterhin dominierenden aktiven Verkäufern geht es nicht darum, das Ergebnis vorherzusagen, sondern darum, zu beobachten, ob das Open Interest weiter steigt.
Erst wenn sich das Open Interest abkühlt und aktive Käufer wieder die Oberhand gewinnen, dürfte sich ein Ereignisschock weniger leicht zu einer Kettenreaktion von Zwangsliquidationen entwickeln.
Mit Unterstützung von Claude Fable 5 zusammengestellte Futures-Daten. Nur zu Informationszwecken; bitte selbst überprüfen.
