我觉得大家还可以关注一个交易机会。那就是#港股 恒生科技里的AI应用公司，例如$BABA 和$TENCENT 。
说一下逻辑如果美股存储板块下跌的核心原因是市场担心产能扩张导致存储价格下跌，那么这未必是AI产业链的全面利空，甚至可能间接改善阿里这样的AI应用和云计算公司的成本结构。

但这里有一个关键区别：

存储价格下跌，对AI算力公司的资本开支是利好；对AI基础设施投资的长期需求，却不一定是利空。

如果存储价格真的下跌，阿里可能获得三重好处
第一，AI基础设施建设成本下降。

阿里购买AI服务器，需要采购GPU、内存、SSD、网络设备等。

如果内存和存储价格下降，同样的预算就能采购更多服务器，或者在相同算力规模下减少投入。

这会改善AI云业务的投资回报率。

第二，云计算业务利润率可能改善。

阿里云不是只靠卖GPU赚钱，它还需要承担服务器折旧、电力、机房、网络和运维成本。

存储采购成本下降，理论上能够降低新增算力的单位成本。

如果云服务价格没有同步下降，利润率就有改善空间。

第三，资本开支的效率可能提升。

这是我认为最重要的一点。

假设阿里原本计划投入1000亿元建设AI基础设施：
- 存储价格上涨：同样1000亿元，能够购买的算力资源减少。
- 存储价格下降：同样1000亿元，可以购买更多算力资源。
- 如果需求不变：阿里也可以减少达到目标所需的资本开支。
所以，存储价格下跌不一定让阿里削减AI投资，反而可能让它以更低成本获得更多算力。

这也是我认为恒生科技值得关注的原因：如果全球AI产业链开始从上游硬件投资转向下游商业化兑现，中国互联网平台可能恰好处在一个相对有利的位置。