Sind US-Privatanleger verrückt geworden? Die Zuflüsse in gehebelte ETFs erreichen den höchsten Stand seit fast zwei Jahren – was kommt als Nächstes für US-Aktien …?
Wie in der Grafik zu sehen ist, zeigt die orange Fläche die rollierenden monatlichen Kapitalflüsse in gehebelte ETFs. Über mehr als zwei Jahre schwankten sie zwischen minus 12 Milliarden und plus 8 Milliarden, bevor sie im Oktober plötzlich auf über 15 Milliarden hochschnellten – ein äußerst auffälliger Ausreißer.
Am meisten stiegen Privatanleger bei SOXL ein, einem ETF, der dreifach auf steigende Halbleiterkurse setzt. Im Oktober verzeichnete er Nettozuflüsse von rund 7,3 Milliarden US-Dollar – ein Monatsrekord. Die meisten Käufe konzentrierten sich auf die höheren Kurse von Mitte bis Anfang Oktober.
Historisch folgten auf euphorische Phasen mit gehebelten Anlagen durch Privatanleger oft heftige Schwankungen. Wenn sich so viel Kapital auf gehebelte Tech-Anlagen konzentriert, kann schon der kleinste Auslöser den Verkaufsdruck verstärken.
Da gehebelte ETFs täglich neu gewichtet werden, sind sie eigentlich für kurzfristige Anlagen gedacht, werden aber oft als langfristige Wette genutzt. Bei einer erneuten Marktkorrektur können Anleger noch schneller ihr gesamtes Kapital verlieren als der Markt zuvor gestiegen ist.
Ein weiteres Thema ist der Fluch der US-Zwischenwahlen: Bei jeder Zwischenwahl gibt es einen starken Einbruch. Auch ich, Xiaoqin, habe euch in der zweiten Jahreshälfte schon vier- oder fünfmal darauf hingewiesen. Ich hoffe, es hat euch geholfen.
So kommt es derzeit zu allerlei scheinbar unerklärlichen Abstürzen. Intel kann an einem einzigen Tag 30 Prozent verlieren, und Google ergeht es auch nicht viel besser.
Aber habt ihr schon einmal über Folgendes nachgedacht? Wenn Privatanleger ihr ganzes Geld verlieren und massenhaft gehebelte Positionen zwangsliquidiert werden – könnte dann nicht unsere Chance gekommen sein?
Das ist durchaus möglich! Natürlich fallen die US-Aktien derzeit immer noch heftig, und der Tiefpunkt muss noch nicht erreicht sein. Doch das Verhältnis von Chance zu Risiko wird allmählich attraktiver.
Am besten baut ihr eure Positionen nach und nach auf, und steigt mindestens in zwei bis drei Tranchen ein. Für Bitcoin gilt dasselbe. Schon mit einer grob richtigen Einschätzung könnt ihr den Markt deutlich hinter euch lassen.
Ich bin Xiaoqin. Folgt mir, und ich versorge euch täglich mit aktuellen Nachrichten vom US-Markt~
Wie in der Grafik zu sehen ist, zeigt die orange Fläche die rollierenden monatlichen Kapitalflüsse in gehebelte ETFs. Über mehr als zwei Jahre schwankten sie zwischen minus 12 Milliarden und plus 8 Milliarden, bevor sie im Oktober plötzlich auf über 15 Milliarden hochschnellten – ein äußerst auffälliger Ausreißer.
Am meisten stiegen Privatanleger bei SOXL ein, einem ETF, der dreifach auf steigende Halbleiterkurse setzt. Im Oktober verzeichnete er Nettozuflüsse von rund 7,3 Milliarden US-Dollar – ein Monatsrekord. Die meisten Käufe konzentrierten sich auf die höheren Kurse von Mitte bis Anfang Oktober.
Historisch folgten auf euphorische Phasen mit gehebelten Anlagen durch Privatanleger oft heftige Schwankungen. Wenn sich so viel Kapital auf gehebelte Tech-Anlagen konzentriert, kann schon der kleinste Auslöser den Verkaufsdruck verstärken.
Da gehebelte ETFs täglich neu gewichtet werden, sind sie eigentlich für kurzfristige Anlagen gedacht, werden aber oft als langfristige Wette genutzt. Bei einer erneuten Marktkorrektur können Anleger noch schneller ihr gesamtes Kapital verlieren als der Markt zuvor gestiegen ist.
Ein weiteres Thema ist der Fluch der US-Zwischenwahlen: Bei jeder Zwischenwahl gibt es einen starken Einbruch. Auch ich, Xiaoqin, habe euch in der zweiten Jahreshälfte schon vier- oder fünfmal darauf hingewiesen. Ich hoffe, es hat euch geholfen.
So kommt es derzeit zu allerlei scheinbar unerklärlichen Abstürzen. Intel kann an einem einzigen Tag 30 Prozent verlieren, und Google ergeht es auch nicht viel besser.
Aber habt ihr schon einmal über Folgendes nachgedacht? Wenn Privatanleger ihr ganzes Geld verlieren und massenhaft gehebelte Positionen zwangsliquidiert werden – könnte dann nicht unsere Chance gekommen sein?
Das ist durchaus möglich! Natürlich fallen die US-Aktien derzeit immer noch heftig, und der Tiefpunkt muss noch nicht erreicht sein. Doch das Verhältnis von Chance zu Risiko wird allmählich attraktiver.
Am besten baut ihr eure Positionen nach und nach auf, und steigt mindestens in zwei bis drei Tranchen ein. Für Bitcoin gilt dasselbe. Schon mit einer grob richtigen Einschätzung könnt ihr den Markt deutlich hinter euch lassen.
Ich bin Xiaoqin. Folgt mir, und ich versorge euch täglich mit aktuellen Nachrichten vom US-Markt~
