Der Optionsmarkt kauft eine „Versicherung“ für die US-Zwischenwahlen. Laut Daten von CoinDesk liegt die implizite Volatilität von Optionen mit Fälligkeit am 4. November $BTC 11 bei etwa 43,5 %, während sie bei den darauffolgenden Fälligkeitsterminen nur rund 36 % beträgt. Die Kurve weist einen deutlichen Buckel für den Tag nach der Wahl auf.
Interessant ist die Lage bei den Futures: Das Open Interest hat sich kaum verändert. Laevitas zufolge bedeutet das, dass „sich lediglich Absicherungsbedarf auf bestehende Positionen legt“ – eine Nachfrage, die nach dem Ereignis normalerweise rasch wieder abklingt. Der Markt rechnet also mit kurzfristigen Schwankungen, nicht mit anhaltender Turbulenz. Die Volatilitätskurve von $ETH hat eine ähnliche Form.
Noch zwei Datenpunkte: BTC hat die 50-Wochen-Linie nun sieben Wochen in Folge übertroffen. Laut CoinGlass beträgt der Median der November-Renditen seit 2013 rund 8,8 % (ohne 2013). Natürlich sollte man auch nicht außer Acht lassen, dass Spot-ETFs am Freitag gerade erst Abflüsse in Höhe von 643 Millionen US-Dollar verzeichneten.
Nur zu Informationszwecken; keine Anlageberatung.
#比特币 #Optionen
Interessant ist die Lage bei den Futures: Das Open Interest hat sich kaum verändert. Laevitas zufolge bedeutet das, dass „sich lediglich Absicherungsbedarf auf bestehende Positionen legt“ – eine Nachfrage, die nach dem Ereignis normalerweise rasch wieder abklingt. Der Markt rechnet also mit kurzfristigen Schwankungen, nicht mit anhaltender Turbulenz. Die Volatilitätskurve von $ETH hat eine ähnliche Form.
Noch zwei Datenpunkte: BTC hat die 50-Wochen-Linie nun sieben Wochen in Folge übertroffen. Laut CoinGlass beträgt der Median der November-Renditen seit 2013 rund 8,8 % (ohne 2013). Natürlich sollte man auch nicht außer Acht lassen, dass Spot-ETFs am Freitag gerade erst Abflüsse in Höhe von 643 Millionen US-Dollar verzeichneten.
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