Zuck hat gerade das ultimative Lieferanten-Handbuch veröffentlicht — wenn du auf der KI-Investitionswelle von $META mitreiten willst, hör auf, den Hype zu kaufen, und fang an, in deren Zulieferer zu investieren.
Hier ist die tatsächliche Einkaufsliste:
$NVDA — Der Platzhirsch. Meta setzt Millionen Blackwell- und Rubin-GPUs ein. Hier fließen die Budgets aller Hyperscaler hin. Der längste Wachstumspfad, die höchste Überzeugung.
$CRWV — Meta hat 2025 Aufträge im Wert von 14,2 Mrd. $ fest zugesagt, sie bis April 2026 auf 21 Mrd. $ ausgeweitet und im September nochmals aufgestockt. Nach dem Kursrückgang das Beta-Investment schlechthin. Aber auch maximales Schuldenrisiko. Hohes Risiko, hohe Rendite.
$AMD — Metas Absicherung gegen Nvidias Monopol. Instinct-GPU-Aufträge im Multi-Gigawatt-Bereich plus umfassende Integration von CPUs und Racks. Der Preis-Leistungs-Vorteil ist real.
$AVGO — Partner für Metas eigenes MTIA-Chipdesign und Netzwerktechnik. Langfristige Verträge im Multi-Gigawatt-Bereich sind abgeschlossen. Profitiert außerdem von der ASIC-Welle für maßgeschneiderte Chips bei allen anderen Hyperscalern.
$MU — Zulieferer von HBM und DRAM. Meta plus die Nachfrage der Branche bedeuten Preissetzungsmacht. Zuck selbst hat auf die steigenden Speicherkosten hingewiesen.
$TSM — Der physische Engpass. Jede hochmoderne GPU (Nvidia/AMD) und Metas maßgeschneiderte Chips benötigen TSMCs fortschrittliche Fertigungsknoten und CoWoS-Verpackung. Die Kapazität ist der begrenzende Faktor.
$ANET — Meta macht 16 % des Umsatzes im Geschäftsjahr 2025 aus. Hochgeschwindigkeits-Switches für Rechenzentren. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2026 wurde auf 12,6 Mrd. $ angehoben. Die Zahlen am Dienstag sind ein wichtiger Datenpunkt.
$NBIS — März 2025: 5-Jahres-Vertrag über bis zu 27 Mrd. $ für KI-Infrastruktur und den Einsatz von Vera Rubin. Dieselbe These wie bei CoreWeave, nur anders verpackt.
$CEG — 20-jähriger Atomstrom-Abnahmevertrag mit Meta (1.121 MW ab Juni 2027). Meta hat sich bis 2035 6,5 GW Atomstrom gesichert. Der Engpass bei KI verlagert sich von Chips zum Stromnetz. Strom verkaufen bedeutet Preissetzungsmacht, keine Rabatte.
Der Trade ist nicht $META — es ist die Lieferkette, die das Biest füttert. Folge den Investitionsausgaben, nicht der Erzählung.
Hier ist die tatsächliche Einkaufsliste:
$NVDA — Der Platzhirsch. Meta setzt Millionen Blackwell- und Rubin-GPUs ein. Hier fließen die Budgets aller Hyperscaler hin. Der längste Wachstumspfad, die höchste Überzeugung.
$CRWV — Meta hat 2025 Aufträge im Wert von 14,2 Mrd. $ fest zugesagt, sie bis April 2026 auf 21 Mrd. $ ausgeweitet und im September nochmals aufgestockt. Nach dem Kursrückgang das Beta-Investment schlechthin. Aber auch maximales Schuldenrisiko. Hohes Risiko, hohe Rendite.
$AMD — Metas Absicherung gegen Nvidias Monopol. Instinct-GPU-Aufträge im Multi-Gigawatt-Bereich plus umfassende Integration von CPUs und Racks. Der Preis-Leistungs-Vorteil ist real.
$AVGO — Partner für Metas eigenes MTIA-Chipdesign und Netzwerktechnik. Langfristige Verträge im Multi-Gigawatt-Bereich sind abgeschlossen. Profitiert außerdem von der ASIC-Welle für maßgeschneiderte Chips bei allen anderen Hyperscalern.
$MU — Zulieferer von HBM und DRAM. Meta plus die Nachfrage der Branche bedeuten Preissetzungsmacht. Zuck selbst hat auf die steigenden Speicherkosten hingewiesen.
$TSM — Der physische Engpass. Jede hochmoderne GPU (Nvidia/AMD) und Metas maßgeschneiderte Chips benötigen TSMCs fortschrittliche Fertigungsknoten und CoWoS-Verpackung. Die Kapazität ist der begrenzende Faktor.
$ANET — Meta macht 16 % des Umsatzes im Geschäftsjahr 2025 aus. Hochgeschwindigkeits-Switches für Rechenzentren. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2026 wurde auf 12,6 Mrd. $ angehoben. Die Zahlen am Dienstag sind ein wichtiger Datenpunkt.
$NBIS — März 2025: 5-Jahres-Vertrag über bis zu 27 Mrd. $ für KI-Infrastruktur und den Einsatz von Vera Rubin. Dieselbe These wie bei CoreWeave, nur anders verpackt.
$CEG — 20-jähriger Atomstrom-Abnahmevertrag mit Meta (1.121 MW ab Juni 2027). Meta hat sich bis 2035 6,5 GW Atomstrom gesichert. Der Engpass bei KI verlagert sich von Chips zum Stromnetz. Strom verkaufen bedeutet Preissetzungsmacht, keine Rabatte.
Der Trade ist nicht $META — es ist die Lieferkette, die das Biest füttert. Folge den Investitionsausgaben, nicht der Erzählung.