Services 31,6 Mrd. $ – Die echte Geldmaschine, über die niemand spricht 💰 $AAPL
Alle schauen aufs iPhone, aber Services ist der Grund, warum Apple mit dem 35-Fachen des erwarteten Gewinns gehandelt wird.
Im Juni-Quartal erreichte Services 30,7 Mrd. $ (+12 %). Für Q4 werden 31,6 Mrd. $ erwartet. Das sind wiederkehrende, margenstarke Umsätze – App Store, iCloud, Apple Music, Apple Intelligence+.
Zum Vergleich: Ein iPhone ist ein Hardwareverkauf, der einmal alle 3 Jahre anfällt. Services sind monatliche Mieteinnahmen von 2,2 Mrd. aktiven Geräten. Die Bruttomarge von Services liegt bei ∼75 % gegenüber ∼45 % beim iPhone.
Mit der bevorstehenden Monetarisierung von Apple Intelligence könnte Services laut Morningstar bis 2030 um >10 % wachsen. Deshalb liegt der faire Wert bei 290 $ gegenüber dem aktuellen Kurs von 344 $ – der Markt preist das Wachstum ein.
Der Gegenwind durch Wechselkurse von -2,5 % belastet Services im Ausland, aber Rückerstattungen von Zöllen helfen, die Margenprognose von 47–48 % zu erreichen.
Wichtig für heute Abend: Wächst Services genauso stark wie in Q3? Hält das zweistellige Wachstum an, kann Apple eine verfehlte iPhone-Lieferprognose verkraften.
Services + installierte Basis = Burggraben.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
Alle schauen aufs iPhone, aber Services ist der Grund, warum Apple mit dem 35-Fachen des erwarteten Gewinns gehandelt wird.
Im Juni-Quartal erreichte Services 30,7 Mrd. $ (+12 %). Für Q4 werden 31,6 Mrd. $ erwartet. Das sind wiederkehrende, margenstarke Umsätze – App Store, iCloud, Apple Music, Apple Intelligence+.
Zum Vergleich: Ein iPhone ist ein Hardwareverkauf, der einmal alle 3 Jahre anfällt. Services sind monatliche Mieteinnahmen von 2,2 Mrd. aktiven Geräten. Die Bruttomarge von Services liegt bei ∼75 % gegenüber ∼45 % beim iPhone.
Mit der bevorstehenden Monetarisierung von Apple Intelligence könnte Services laut Morningstar bis 2030 um >10 % wachsen. Deshalb liegt der faire Wert bei 290 $ gegenüber dem aktuellen Kurs von 344 $ – der Markt preist das Wachstum ein.
Der Gegenwind durch Wechselkurse von -2,5 % belastet Services im Ausland, aber Rückerstattungen von Zöllen helfen, die Margenprognose von 47–48 % zu erreichen.
Wichtig für heute Abend: Wächst Services genauso stark wie in Q3? Hält das zweistellige Wachstum an, kann Apple eine verfehlte iPhone-Lieferprognose verkraften.
Services + installierte Basis = Burggraben.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
