Gold bei 3893 Dollar – und du nennst es immer noch Schrott?
Der Goldpreis ist von 5500 auf 3893 gefallen, um 30 % eingebrochen, und überall heißt es: „Gold ist am Ende.“ Doch gerade eben ist der RSI auf 25 gefallen – stark überverkauft. Die Marke von 3850 wurde dreimal in Folge nicht unterschritten, und die Zentralbanken kaufen heimlich weiter. Ist das nun ein Wechsel von Hausse zu Baisse oder eine einmalige Gold-Kaufchance, wie es sie nur alle zehn Jahre gibt?
Zunächst der oberflächliche Eindruck: Alle verkaufen panisch, aber der Preis fällt nicht mehr weiter.
Vom Januarhoch bei 5500 ging es steil hinunter auf 3893 – im Monatsvergleich 7 %, in der Woche fast 3 %. Nach dem Fall unter 4000 klagt das ganze Internet. Aber schau dir den Kursverlauf an: Der Bereich zwischen 3850 und 3880 wurde bereits dreimal getestet, und jedes Mal wurde der Preis wieder hochgekauft. RSI bei 25: stark überverkauft. Der Tageskurs liegt weit unter allen gleitenden Durchschnitten, der Trend ist weiterhin abwärtsgerichtet. Doch bei überverkauftem Markt und einer wichtigen Unterstützung bedeutet weiteres Hinterherjagen für die Bären, sich selbst ans Messer zu liefern.
Erstens: Was Gold unter Druck setzt, ist nicht das Versagen seiner Funktion als sicherer Hafen, sondern das hohe Zinsniveau.
Die US-Notenbank dürfte die Zinsen im September auf 3,75–4,00 % anheben; die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember liegt noch bei 70–80 %. Die reale Rendite zehnjähriger Anleihen beträgt 2,9 %, die nominale Rendite liegt mit fast 4,9 % auf hohem Niveau.
Wenn du dein Geld auf der Bank anlegst und Zinsen kassierst, ist das viel attraktiver, als unverzinstes Gold zu halten.
Das ist nicht die Schuld des Goldes, sondern die des Dollars. Der DXY hält sich weiterhin stabil bei etwa 102, und Gold, das in Dollar gehandelt wird, steht dadurch naturgemäß unter Druck.
Aber die Zinsen können nicht ewig so hoch bleiben. Die Inflation sinkt, die Wirtschaft kühlt ab. Der Tag, an dem die Fed ihren Kurs ändert, wird der Tag sein, an dem Gold kräftig zurückschnellt.
Zweitens: Kleinanleger verkaufen panisch, während die Zentralbanken Goldbarren heranschaffen.
ETF-Gelder fließen ab, Kleinanleger geraten in Panik. Aber weißt du, wer kauft?
Die Zentralbanken der Schwellenländer – sie kaufen ununterbrochen.
Hohe US-Staatsschulden, eine Diversifizierung der globalen Reserven, die Abkehr vom Dollar – an all diesen langfristigen Faktoren hat sich nichts geändert. Verändert hat sich nur die kurzfristige Stimmung.
Gold ist nicht wertlos. Du hast nur zum falschen Preis gekauft und zum falschen Preis verkauft.
Drittens: Die technische Analyse zeigt bereits Anzeichen einer „Bärenfalle“.
RSI bei 25 – was bedeutet das? In den vergangenen zehn Jahren lag die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Gold-Erholung nach einem RSI unter 25 bei über 70 %.
Der Bereich zwischen 3850 und 3880 entspricht der Zone des 52-Wochen-Tiefs. Dreimal getestet, nicht unterschritten. Der ATR ist auf 60–75 Dollar gestiegen, die Schwankungen nehmen zu – ein Zeichen für einen heftigen Schlagabtausch zwischen Bullen und Bären.
Entweder hält 3850, und sobald sich im Tageschart ein Hammer oder eine bullische Umkehrformation zeigt, beginnt direkt eine technische Erholung; oder 3850 wird unterschritten, und der Kurs fällt beschleunigt auf 3560–3650.
Der Goldpreis ist von 5500 auf 3893 gefallen, um 30 % eingebrochen, und überall heißt es: „Gold ist am Ende.“ Doch gerade eben ist der RSI auf 25 gefallen – stark überverkauft. Die Marke von 3850 wurde dreimal in Folge nicht unterschritten, und die Zentralbanken kaufen heimlich weiter. Ist das nun ein Wechsel von Hausse zu Baisse oder eine einmalige Gold-Kaufchance, wie es sie nur alle zehn Jahre gibt?
Zunächst der oberflächliche Eindruck: Alle verkaufen panisch, aber der Preis fällt nicht mehr weiter.
Vom Januarhoch bei 5500 ging es steil hinunter auf 3893 – im Monatsvergleich 7 %, in der Woche fast 3 %. Nach dem Fall unter 4000 klagt das ganze Internet. Aber schau dir den Kursverlauf an: Der Bereich zwischen 3850 und 3880 wurde bereits dreimal getestet, und jedes Mal wurde der Preis wieder hochgekauft. RSI bei 25: stark überverkauft. Der Tageskurs liegt weit unter allen gleitenden Durchschnitten, der Trend ist weiterhin abwärtsgerichtet. Doch bei überverkauftem Markt und einer wichtigen Unterstützung bedeutet weiteres Hinterherjagen für die Bären, sich selbst ans Messer zu liefern.
Erstens: Was Gold unter Druck setzt, ist nicht das Versagen seiner Funktion als sicherer Hafen, sondern das hohe Zinsniveau.
Die US-Notenbank dürfte die Zinsen im September auf 3,75–4,00 % anheben; die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember liegt noch bei 70–80 %. Die reale Rendite zehnjähriger Anleihen beträgt 2,9 %, die nominale Rendite liegt mit fast 4,9 % auf hohem Niveau.
Wenn du dein Geld auf der Bank anlegst und Zinsen kassierst, ist das viel attraktiver, als unverzinstes Gold zu halten.
Das ist nicht die Schuld des Goldes, sondern die des Dollars. Der DXY hält sich weiterhin stabil bei etwa 102, und Gold, das in Dollar gehandelt wird, steht dadurch naturgemäß unter Druck.
Aber die Zinsen können nicht ewig so hoch bleiben. Die Inflation sinkt, die Wirtschaft kühlt ab. Der Tag, an dem die Fed ihren Kurs ändert, wird der Tag sein, an dem Gold kräftig zurückschnellt.
Zweitens: Kleinanleger verkaufen panisch, während die Zentralbanken Goldbarren heranschaffen.
ETF-Gelder fließen ab, Kleinanleger geraten in Panik. Aber weißt du, wer kauft?
Die Zentralbanken der Schwellenländer – sie kaufen ununterbrochen.
Hohe US-Staatsschulden, eine Diversifizierung der globalen Reserven, die Abkehr vom Dollar – an all diesen langfristigen Faktoren hat sich nichts geändert. Verändert hat sich nur die kurzfristige Stimmung.
Gold ist nicht wertlos. Du hast nur zum falschen Preis gekauft und zum falschen Preis verkauft.
Drittens: Die technische Analyse zeigt bereits Anzeichen einer „Bärenfalle“.
RSI bei 25 – was bedeutet das? In den vergangenen zehn Jahren lag die Wahrscheinlichkeit einer kurzfristigen Gold-Erholung nach einem RSI unter 25 bei über 70 %.
Der Bereich zwischen 3850 und 3880 entspricht der Zone des 52-Wochen-Tiefs. Dreimal getestet, nicht unterschritten. Der ATR ist auf 60–75 Dollar gestiegen, die Schwankungen nehmen zu – ein Zeichen für einen heftigen Schlagabtausch zwischen Bullen und Bären.
Entweder hält 3850, und sobald sich im Tageschart ein Hammer oder eine bullische Umkehrformation zeigt, beginnt direkt eine technische Erholung; oder 3850 wird unterschritten, und der Kurs fällt beschleunigt auf 3560–3650.
