Schiff bezeichnet den Ausverkauf als „Geschenk“
Der Ökonom und langjährige Goldbefürworter reagierte am 30. Oktober auf den Einbruch der Edelmetallpreise und schrieb:
Der heutige Rückgang des Goldpreises um fast 150 Dollar und der Rückgang des Silberpreises um mehr als 3 Dollar sind einfach lächerlich. Offensichtlich hängt das mit einem kurzfristigen Liquiditätsproblem zusammen, das sich wahrscheinlich bald an den breiteren Märkten bemerkbar machen wird – möglicherweise schon nächste Woche. Bis dahin ist das ein unerwartetes Geschenk für Anleger: die Gelegenheit, mehr zu kaufen!
Der Rückgang war beträchtlich: Bis zum Ende der US-Handelssitzung sank der Spotpreis für Gold um 141,60 Dollar oder 3,52 % auf rund 3.879,90 Dollar je Unze, während der Spotpreis für Silber um 3,15 Dollar oder 6,06 % auf rund 49,02 Dollar fiel. Der stärkere Preisrückgang bei Silber ließ das Gold-Silber-Verhältnis steigen.
Ein brutaler Tag an allen Märkten
Schiffs Aussage zur Liquidität deckte sich mit den allgemeinen Marktdaten: Laut Kitco wurde der Rückgang durch einen Ausverkauf von Technologieaktien ausgelöst, der „Liquidationen von Positionen“ bei Metallen nach sich zog. Dabei wurde darauf hingewiesen, dass „die breitere Liquidation von Positionen an den Finanzmärkten die unmittelbarere Auswirkung auf Gold hatte“.
Der S&P-500-Index fiel um 1,8 % auf 7.580,07 Punkte und verzeichnete damit den stärksten Tagesrückgang seit Juni. Der Nasdaq Composite sank um 2,9 %. Die Intel-Aktie brach nach der Veröffentlichung eines schwachen Gewinnausblicks um fast 29 % ein.
Der makroökonomische Druck verschärfte die Spannungen zusätzlich: Die Federal Reserve beließ ihren Leitzins am Mittwoch bei 3,75 %–4,00 %, wobei sich zwei Ausschussmitglieder für eine Zinserhöhung aussprachen. Der Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) stieg im September auf 3,1 %, und das Bruttoinlandsprodukt (BIP) wuchs im dritten Quartal auf Jahresbasis um 3,4 %.
Der Preis für West Texas Intermediate (WTI) schloss bei 104,12 Dollar, nachdem ein Tanker in der Straße von Hormus angegriffen worden war. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen lag weiterhin bei rund 4,93 %.
In derselben Woche erlebte auch der Kryptomarkt einen Schock: Bitcoin fiel nach einem Hack der Börse Binance im Umfang von 6,3 Milliarden Dollar auf ein Sechswochentief von 76.368 Dollar, bevor sich der Kurs wieder stabilisierte. Bitcoin.com News verfolgte die Erholung des Kurses, und gestern schloss BTC über der Marke von 77.000 Dollar.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wird die weltweit größte Kryptowährung zu einem Preis von 77.250 Dollar gehandelt.
Schiff bringt die Märkte mit der Politik in Verbindung
Schiff stellte den Ausverkauf in einen größeren politischen Zusammenhang und meldete sich wenige Tage vor den Zwischenwahlen am 3. November auf X zu Wort:
„Die Chancen der Demokraten, den Senat zu gewinnen, liegen derzeit bei 71 % – ein neuer Rekord. Sollte es am Montag zu einem Börsencrash kommen, dürften diese Chancen noch weiter steigen. Die Republikaner müssen lügen und behaupten, eine schlechte Wirtschaft sei gut, während die Demokraten einfach nur lügen müssen, dass sie die Lage verbessern können.“
Diese Kommentare scheinen Schiffs langjähriger Haltung zu entsprechen: Er bevorzugt Edelmetalle gegenüber Risikoanlagen wie Bitcoin. Im August tat er die Bitcoin-Rally als ein vom Finanzministerium ausgelöstes „Strohfeuer“ ab und forderte Anleger auf: „Bitcoin verkaufen, Gold kaufen.“ Diesmal formulierte er seine Haltung etwas anders und stellte den Goldausverkauf eher als Warnsignal denn als verpasste Chance dar.
Worauf es am Montag ankommt
Schiff bleibt nur wenig Zeit, und wenn seine Prognose zutrifft, dürfte sich die Liquidationswelle, die Gold und Silber am Freitag erschütterte, auf Aktien und andere Risikoanlagen ausweiten, sobald die Märkte am 2. November wieder öffnen. Sollten sich die Aktien hingegen stabilisieren, würde der Preisrückgang bei den Metallen eher wie ein eintägiger, durch Nachschussforderungen ausgelöster Ausverkauf wirken als wie der Beginn einer größeren Krise.
