Uber bringt überschüssige Liquidität auf die Blockchain: Kann man Geldmarktfonds auch samstags und sonntags wieder in Bargeld umwandeln?
Große Unternehmen müssen stets eine unverzinste Reserve auf dem Konto liegen haben. Der banale Grund: Banken wickeln am Wochenende keine Zahlungen ab, und die Rückgabe von Geldmarktfonds dauert ebenfalls bis T+1.
Am 30. Oktober führten HSBC Bank USA, Franklin Templeton, Tradeweb und Fireblocks gemeinsam einen Pilotversuch auf dem Canton Network durch. Der Pilotkunde war Uber. Aus der offiziellen Pressemitteilung lassen sich einige Dinge bestätigen:
1. Uber kaufte mit „tokenisierten Einlagen von HSBC“ auf Tradeweb einen tokenisierten Geldmarktfonds von Franklin Templeton. Die Abwicklung Zug um Zug (DvP) erfolgte über Fireblocks auf Canton.
2. Uber kann einen Teil der Fondsanteile zurückgeben, auch am Wochenende. Während der Haltedauer werden sie fortlaufend verzinst – bis zu dem Moment, in dem die Zahlung ansteht.
3. Geld- und Vermögensseite werden „nahezu sofort und gemeinsam in einer synchronisierten Ausführung“ abgewickelt, wodurch das Abwicklungsrisiko sinkt.
4. Das bei der Rückgabe erhaltene Fiatgeld kann nur auf ein KYC-geprüftes Geschäftskonto ausgezahlt werden.
Unterscheiden wir kurz drei ähnlich klingende Dinge:
Tokenisierte Einlagen sind Verbindlichkeiten einer Bank, die auf die Blockchain verlagert werden. In der Pressemitteilung geht es um Einlagenverbindlichkeiten von HSBC Bank USA, die gemäß den geltenden Bestimmungen bis zur jeweiligen Höchstgrenze durch die FDIC versichert sind;
Stablecoins sind Verbindlichkeiten ihres Herausgebers (zum Beispiel Circle oder Tether);
tokenisierte Geldmarktfonds sind Fondsanteile auf der Blockchain. Sie bringen Erträge, unterliegen aber auch den Risiken des Fonds selbst.
Uber hat diesmal Erstere genutzt, um Letztere zu kaufen. Stablecoins kamen dabei zu keinem Zeitpunkt zum Einsatz.
Ein kleiner Dämpfer: Das Ganze ist ein „Pilotversuch“. Auch die Pressemitteilung selbst bezeichnet es als „ersten Schritt“. Es handelt sich also nicht um ein bereits eingeführtes Produkt, das jeder nutzen kann. Die online kursierende Behauptung, man könne „ein paar Tage länger Rendite erzielen“, beruht auf Medienberechnungen; konkrete Zahlen nennt die Pressemitteilung nicht.
Wirklich interessant ist: Banken beginnen, mit ihren eigenen „On-Chain-Einlagen“ um jenes Geschäft zu konkurrieren, auf das Stablecoins abzielen – Zahlungen von Unternehmen am Wochenende.
Was glaubt ihr: Werden Unternehmen für ihr Treasury-Management letztlich tokenisierte Bankeinlagen oder Stablecoins nutzen?
#RWA #代币化 #Canton
Große Unternehmen müssen stets eine unverzinste Reserve auf dem Konto liegen haben. Der banale Grund: Banken wickeln am Wochenende keine Zahlungen ab, und die Rückgabe von Geldmarktfonds dauert ebenfalls bis T+1.
Am 30. Oktober führten HSBC Bank USA, Franklin Templeton, Tradeweb und Fireblocks gemeinsam einen Pilotversuch auf dem Canton Network durch. Der Pilotkunde war Uber. Aus der offiziellen Pressemitteilung lassen sich einige Dinge bestätigen:
1. Uber kaufte mit „tokenisierten Einlagen von HSBC“ auf Tradeweb einen tokenisierten Geldmarktfonds von Franklin Templeton. Die Abwicklung Zug um Zug (DvP) erfolgte über Fireblocks auf Canton.
2. Uber kann einen Teil der Fondsanteile zurückgeben, auch am Wochenende. Während der Haltedauer werden sie fortlaufend verzinst – bis zu dem Moment, in dem die Zahlung ansteht.
3. Geld- und Vermögensseite werden „nahezu sofort und gemeinsam in einer synchronisierten Ausführung“ abgewickelt, wodurch das Abwicklungsrisiko sinkt.
4. Das bei der Rückgabe erhaltene Fiatgeld kann nur auf ein KYC-geprüftes Geschäftskonto ausgezahlt werden.
Unterscheiden wir kurz drei ähnlich klingende Dinge:
Tokenisierte Einlagen sind Verbindlichkeiten einer Bank, die auf die Blockchain verlagert werden. In der Pressemitteilung geht es um Einlagenverbindlichkeiten von HSBC Bank USA, die gemäß den geltenden Bestimmungen bis zur jeweiligen Höchstgrenze durch die FDIC versichert sind;
Stablecoins sind Verbindlichkeiten ihres Herausgebers (zum Beispiel Circle oder Tether);
tokenisierte Geldmarktfonds sind Fondsanteile auf der Blockchain. Sie bringen Erträge, unterliegen aber auch den Risiken des Fonds selbst.
Uber hat diesmal Erstere genutzt, um Letztere zu kaufen. Stablecoins kamen dabei zu keinem Zeitpunkt zum Einsatz.
Ein kleiner Dämpfer: Das Ganze ist ein „Pilotversuch“. Auch die Pressemitteilung selbst bezeichnet es als „ersten Schritt“. Es handelt sich also nicht um ein bereits eingeführtes Produkt, das jeder nutzen kann. Die online kursierende Behauptung, man könne „ein paar Tage länger Rendite erzielen“, beruht auf Medienberechnungen; konkrete Zahlen nennt die Pressemitteilung nicht.
Wirklich interessant ist: Banken beginnen, mit ihren eigenen „On-Chain-Einlagen“ um jenes Geschäft zu konkurrieren, auf das Stablecoins abzielen – Zahlungen von Unternehmen am Wochenende.
Was glaubt ihr: Werden Unternehmen für ihr Treasury-Management letztlich tokenisierte Bankeinlagen oder Stablecoins nutzen?
#RWA #代币化 #Canton
