Walmart-Tochter OnePay hat Einzahlungen in USDC ermöglicht, und überall heißt es: „Stablecoins halten Einzug im Supermarkt“ und „Das ist echte Massenadoption“.

Ganz ruhig. Schauen wir uns den Ablauf genau an: Du überweist USDC aus deiner Wallet. Bridge, ein Unternehmen von Stripe, übernimmt die Coins, kümmert sich um die Compliance und tauscht sie in US-Dollar um. Am Ende landen US-Dollar auf deinem Girokonto. OnePay selbst fasst nicht einmal die Coins an.

Im Grunde ist das also ein Auszahlungsbutton, kein Einzahlungsbutton. Das Geld fließt von der Blockchain zurück zur Bank, nicht umgekehrt.

Wer verdient daran? Circle an der Ausgabe, Stripe an der Zahlungsabwicklung, Walmart an den Nutzern und Einlagen. Deine ganzen Altcoins und „Payment-Token“ haben damit nicht das Geringste zu tun. Auch die Unterstützung von zwölf Blockchains ändert daran nichts: Die Blockchain ist nur eine Leitung. Wenn sich mit der Leitung keine Gebühren einnehmen lassen, arbeitest du umsonst.

Und zwei Details sollte man nicht übersehen: Der Dienst ist nur für ausgewählte US-Nutzer verfügbar, und „keine Umtauschgebühren“ gilt laut Ankündigung nur während der Einführungsphase. Wer die Zahlungsbranche kennt, weiß, was nach dem Ende der Subventionen mit den Gebühren passiert.

Ich sage nicht, dass das unwichtig ist – ganz im Gegenteil. Es ist wichtig, weil Stablecoins zunehmend abstrahiert werden: Nutzer müssen gar nicht wissen, dass sie Kryptowährungen verwenden. Das ist gut für USDC, aber nicht unbedingt für die „Krypto-Narrative“.

Wenn das nächste Mal jemand diese Nachricht zum Anlass nimmt, einen Höhenflug irgendeines Payment-Tokens auszurufen, frag ihn zuerst: Nutzt OnePay überhaupt deinen Token?

#USDC #Stablecoins