Sobald die Aktie die Marke von 50 erreicht, positioniert sich die Analysten-Community öffentlich für Intel!
Warum ist ein Kurs unter 50 der echte Value-Bereich?
Erstens: der Bewertungspuffer. Bei einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von etwa 2 liegt das Kursziel von 50 US-Dollar immer noch deutlich unter dem KGV von über 10 bei TSMC. Intel verfügt derzeit über 54 Milliarden US-Dollar an Barmitteln, eine Nettoliquidität von rund 3,87 Milliarden US-Dollar, eine Bilanzsumme von mehr als 211 Milliarden US-Dollar und ein Eigenkapital von etwa 125 Milliarden US-Dollar. Sollte der Aktienkurs wegen des schwachen PC-Geschäfts und einer Q4-Prognose unter den Erwartungen in Panik unter 50 gedrückt werden, könnte das Kurs-Buchwert-Verhältnis auf das 1,5-Fache oder sogar noch niedriger sinken – nahe dem extremen Tief seit 2013. Auf diesem Niveau steigen große Investoren ein und stützen den Kurs.
Zweitens: Der Wendepunkt im Foundry-Geschäft wird vom Markt völlig ignoriert. Die Ausbeute des 18A-Prozesses ist von 65 % auf 85 % gestiegen. Damit liegt sie nur hinter TSMC mit 90 % und deutlich über Samsungs 50 bis 60 %. Noch wichtiger: Branchenriesen wie AMD, Nvidia, Microsoft, Micron, OpenAI, Apple und Meta haben bereits Designaufträge für 18A und 14A unterzeichnet. Nvidia investierte vergangenes Jahr 5 Milliarden US-Dollar und plant, maßgeschneiderte Rechenzentrums-CPUs mit Intels 18A-/14A-Prozessen fertigen zu lassen.
Drittens: die Unersetzlichkeit aus politischer und strategischer Sicht. Intel ist die einzige Foundry in den USA, die über fortschrittliche Fertigungstechnologien verfügt. Die US-Regierung will der heimischen Chipfertigung wieder strategische Bedeutung verleihen. Selbst AMD könnte aus politischen Gründen eine teilweise Fertigungskooperation mit Intel erwägen. Diese strategische Bedeutung ist im Kurs unter 50 überhaupt nicht eingepreist.
Viertens: Der Boom im KI-Geschäft wird vorübergehend überdeckt. Der Umsatz im Rechenzentrums- und KI-Geschäft erreichte im dritten Quartal 7,3 Milliarden US-Dollar – ein Plus von 78 % gegenüber dem Vorjahr und das stärkste Wachstum seit 15 Jahren. Die Belastung durch das PC-Geschäft ist zyklisch, der Bedarf an KI-Rechenleistung dagegen strukturell. CEO Lip-Bu Tan erklärte ausdrücklich, die Nachfrage nach CPUs sei weiterhin stark. Vorrang habe es, mehr Kapazitäten bereitzustellen, um die höher als erwartete Nachfrage nach der Xeon-Reihe zu bedienen.
Doch bei einem Kurs unter 50 sind all diese Ängste bereits eingepreist – sogar übermäßig. Die langfristigen Treiber Foundry-Wendepunkt, KI-Boom und politische Unterstützung werden von Investoren allmählich wiederentdeckt werden, sobald die panischen Verkäufe abgeklungen sind. #英特尔创1974年以来最差单日表现
Nicht bei 64,92 auf fallende Kurse setzen und auch nicht bei 64,92 den Boden kaufen. Warte, bis die Aktie unter 50 fällt, bis die panischen Verkäufe durch sind und das Handelsvolumen zurückgeht. Dann ist der richtige Zeitpunkt, um einzusteigen und die Aktien zu einem Schnäppchenpreis einzusammeln. $INTC
Warum ist ein Kurs unter 50 der echte Value-Bereich?
Erstens: der Bewertungspuffer. Bei einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von etwa 2 liegt das Kursziel von 50 US-Dollar immer noch deutlich unter dem KGV von über 10 bei TSMC. Intel verfügt derzeit über 54 Milliarden US-Dollar an Barmitteln, eine Nettoliquidität von rund 3,87 Milliarden US-Dollar, eine Bilanzsumme von mehr als 211 Milliarden US-Dollar und ein Eigenkapital von etwa 125 Milliarden US-Dollar. Sollte der Aktienkurs wegen des schwachen PC-Geschäfts und einer Q4-Prognose unter den Erwartungen in Panik unter 50 gedrückt werden, könnte das Kurs-Buchwert-Verhältnis auf das 1,5-Fache oder sogar noch niedriger sinken – nahe dem extremen Tief seit 2013. Auf diesem Niveau steigen große Investoren ein und stützen den Kurs.
Zweitens: Der Wendepunkt im Foundry-Geschäft wird vom Markt völlig ignoriert. Die Ausbeute des 18A-Prozesses ist von 65 % auf 85 % gestiegen. Damit liegt sie nur hinter TSMC mit 90 % und deutlich über Samsungs 50 bis 60 %. Noch wichtiger: Branchenriesen wie AMD, Nvidia, Microsoft, Micron, OpenAI, Apple und Meta haben bereits Designaufträge für 18A und 14A unterzeichnet. Nvidia investierte vergangenes Jahr 5 Milliarden US-Dollar und plant, maßgeschneiderte Rechenzentrums-CPUs mit Intels 18A-/14A-Prozessen fertigen zu lassen.
Drittens: die Unersetzlichkeit aus politischer und strategischer Sicht. Intel ist die einzige Foundry in den USA, die über fortschrittliche Fertigungstechnologien verfügt. Die US-Regierung will der heimischen Chipfertigung wieder strategische Bedeutung verleihen. Selbst AMD könnte aus politischen Gründen eine teilweise Fertigungskooperation mit Intel erwägen. Diese strategische Bedeutung ist im Kurs unter 50 überhaupt nicht eingepreist.
Viertens: Der Boom im KI-Geschäft wird vorübergehend überdeckt. Der Umsatz im Rechenzentrums- und KI-Geschäft erreichte im dritten Quartal 7,3 Milliarden US-Dollar – ein Plus von 78 % gegenüber dem Vorjahr und das stärkste Wachstum seit 15 Jahren. Die Belastung durch das PC-Geschäft ist zyklisch, der Bedarf an KI-Rechenleistung dagegen strukturell. CEO Lip-Bu Tan erklärte ausdrücklich, die Nachfrage nach CPUs sei weiterhin stark. Vorrang habe es, mehr Kapazitäten bereitzustellen, um die höher als erwartete Nachfrage nach der Xeon-Reihe zu bedienen.
Doch bei einem Kurs unter 50 sind all diese Ängste bereits eingepreist – sogar übermäßig. Die langfristigen Treiber Foundry-Wendepunkt, KI-Boom und politische Unterstützung werden von Investoren allmählich wiederentdeckt werden, sobald die panischen Verkäufe abgeklungen sind. #英特尔创1974年以来最差单日表现
Nicht bei 64,92 auf fallende Kurse setzen und auch nicht bei 64,92 den Boden kaufen. Warte, bis die Aktie unter 50 fällt, bis die panischen Verkäufe durch sind und das Handelsvolumen zurückgeht. Dann ist der richtige Zeitpunkt, um einzusteigen und die Aktien zu einem Schnäppchenpreis einzusammeln. $INTC