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橙子Joyce
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🚨 Noch schlimmer! Tech-Giganten stürzen vom Sockel! Am Freitag nach US-Ostküstenzeit brach Intel um 29 % ein, Amazon verlor 7 %, und Google büßte am Donnerstag an einem einzigen Tag fast 500 Milliarden US-Dollar an Börsenwert ein. Die Risse im KI-Handel weiten sich überall aus.
📌 1. Die Quartalsberichte der Tech-Giganten sorgen für eine Hiobsbotschaft nach der anderen – Investitionsausgaben werden zur schweren Last
Google (GOOGL): Das Wachstum der Suchmaschinenwerbung verlangsamt sich (unter dem Druck KI-gestützter Suchmodelle). Zudem kündigte das Unternehmen für 2027 einen „deutlichen“ Anstieg der Investitionsausgaben an. Am Donnerstag brach die Aktie um 13 % ein; an einem einzigen Tag gingen rund 489 Milliarden US-Dollar an Börsenwert verloren!
Amazon (AMZN): Der freie Cashflow fiel im Quartal auf -33,5 Milliarden US-Dollar (deutlich schlechter als erwartet), während die Investitionsausgaben auf 77,3 Milliarden US-Dollar stiegen. Am Freitag verlor die Aktie 7 %.
Intel (INTC): Der Umsatzausblick für das vierte Quartal lag deutlich unter den Erwartungen. Das Unternehmen kündigte an, in diesem Jahr keinen positiven Cashflow zu erzielen. Die Nachfrage nach PCs wird durch die steigenden Preise für Speicherchips gebremst. Die Aktie schloss am Freitag 29 % im Minus – der größte Tagesverlust seit 1982.
Microsoft (MSFT): Obwohl Azure um 48 % wuchs, gingen die kommerziellen Aufträge um 12 % zurück. Das Unternehmen startete kurzfristig eine Anleiheemission im Umfang von 25 Milliarden US-Dollar, um Kapital zu beschaffen.
Meta & Anthropic: Meta kündigte Investitionsausgaben von bis zu 59 Milliarden US-Dollar an und startete eine umfangreiche Kapitalbeschaffung. Die Rechenkosten von Anthropic belaufen sich auf rund 800 Milliarden US-Dollar. Die Investitionsausgaben der vier großen Tech-Konzerne dürften sich in diesem Jahr 750 Milliarden US-Dollar nähern. Der Markt nimmt KI-Investitionen, die einem Fass ohne Boden gleichen, nicht länger einfach hin.
📉 2. Die Flucht in sichere Anlagen nimmt zu: Der Kryptomarkt und risikoreiche Anlagen geraten unter Druck
Die Verkaufswelle breitet sich überall aus: Alle sieben großen Tech-Konzerne schlossen im Minus. Speicherchip-Hersteller und aufstrebende Cloud-Anbieter (Neocloud) wurden massiv abverkauft, Reddit verlor 26 %.
Kryptowährungen geben im Gleichschritt nach: Belastet durch die Verluste bei Tech-Aktien und die sinkende Risikobereitschaft fiel Bitcoin (BTC) um mehr als 5 %.
Institutionelle Anleger ziehen sich schneller zurück: Daten von Goldman Sachs zufolge verkaufen Hedgefonds so schnell wie seit mehr als zehn Jahren nicht mehr Tech-Aktien. Die Nettohebelwirkung am US-Aktienmarkt sank auf den niedrigsten Stand seit fünf Jahren.
🌍 3. Makroökonomische und geopolitische Risiken verschärfen sich
1. Neubewertung der Kapitalkosten: Goldman Sachs warnt, dass die Geldpolitik der US-Notenbank und steigende Kapitalkosten die Unternehmensinvestitionen wieder stärker einschränken. Die Ära ungezügelter Expansion ist vorbei.
2. Geopolitische Risiken und Ölpreise: Die Märkte befürchten eine Eskalation der Lage im Nahen Osten. Brent-Rohöl schloss bei 117,64 US-Dollar pro Barrel und damit nahe dem bisherigen Jahreshöchststand. Der Ölpreisanstieg schürt die Sorgen vor einer wirtschaftlichen Stagflation.
Auch nächste Woche ist mit starken Kursschwankungen zu rechnen. Bei den folgenden Qualitätsunternehmen kaufen wir bei Kursrückgängen:
$NVDA.US
$SPCX.US
$AMZN.US
📌 1. Die Quartalsberichte der Tech-Giganten sorgen für eine Hiobsbotschaft nach der anderen – Investitionsausgaben werden zur schweren Last
Google (GOOGL): Das Wachstum der Suchmaschinenwerbung verlangsamt sich (unter dem Druck KI-gestützter Suchmodelle). Zudem kündigte das Unternehmen für 2027 einen „deutlichen“ Anstieg der Investitionsausgaben an. Am Donnerstag brach die Aktie um 13 % ein; an einem einzigen Tag gingen rund 489 Milliarden US-Dollar an Börsenwert verloren!
Amazon (AMZN): Der freie Cashflow fiel im Quartal auf -33,5 Milliarden US-Dollar (deutlich schlechter als erwartet), während die Investitionsausgaben auf 77,3 Milliarden US-Dollar stiegen. Am Freitag verlor die Aktie 7 %.
Intel (INTC): Der Umsatzausblick für das vierte Quartal lag deutlich unter den Erwartungen. Das Unternehmen kündigte an, in diesem Jahr keinen positiven Cashflow zu erzielen. Die Nachfrage nach PCs wird durch die steigenden Preise für Speicherchips gebremst. Die Aktie schloss am Freitag 29 % im Minus – der größte Tagesverlust seit 1982.
Microsoft (MSFT): Obwohl Azure um 48 % wuchs, gingen die kommerziellen Aufträge um 12 % zurück. Das Unternehmen startete kurzfristig eine Anleiheemission im Umfang von 25 Milliarden US-Dollar, um Kapital zu beschaffen.
Meta & Anthropic: Meta kündigte Investitionsausgaben von bis zu 59 Milliarden US-Dollar an und startete eine umfangreiche Kapitalbeschaffung. Die Rechenkosten von Anthropic belaufen sich auf rund 800 Milliarden US-Dollar. Die Investitionsausgaben der vier großen Tech-Konzerne dürften sich in diesem Jahr 750 Milliarden US-Dollar nähern. Der Markt nimmt KI-Investitionen, die einem Fass ohne Boden gleichen, nicht länger einfach hin.
📉 2. Die Flucht in sichere Anlagen nimmt zu: Der Kryptomarkt und risikoreiche Anlagen geraten unter Druck
Die Verkaufswelle breitet sich überall aus: Alle sieben großen Tech-Konzerne schlossen im Minus. Speicherchip-Hersteller und aufstrebende Cloud-Anbieter (Neocloud) wurden massiv abverkauft, Reddit verlor 26 %.
Kryptowährungen geben im Gleichschritt nach: Belastet durch die Verluste bei Tech-Aktien und die sinkende Risikobereitschaft fiel Bitcoin (BTC) um mehr als 5 %.
Institutionelle Anleger ziehen sich schneller zurück: Daten von Goldman Sachs zufolge verkaufen Hedgefonds so schnell wie seit mehr als zehn Jahren nicht mehr Tech-Aktien. Die Nettohebelwirkung am US-Aktienmarkt sank auf den niedrigsten Stand seit fünf Jahren.
🌍 3. Makroökonomische und geopolitische Risiken verschärfen sich
1. Neubewertung der Kapitalkosten: Goldman Sachs warnt, dass die Geldpolitik der US-Notenbank und steigende Kapitalkosten die Unternehmensinvestitionen wieder stärker einschränken. Die Ära ungezügelter Expansion ist vorbei.
2. Geopolitische Risiken und Ölpreise: Die Märkte befürchten eine Eskalation der Lage im Nahen Osten. Brent-Rohöl schloss bei 117,64 US-Dollar pro Barrel und damit nahe dem bisherigen Jahreshöchststand. Der Ölpreisanstieg schürt die Sorgen vor einer wirtschaftlichen Stagflation.
Auch nächste Woche ist mit starken Kursschwankungen zu rechnen. Bei den folgenden Qualitätsunternehmen kaufen wir bei Kursrückgängen:
$NVDA.US
$SPCX.US
$AMZN.US
