Warum ist Gold plötzlich so stark eingebrochen, und wird es nächste Woche weiter fallen? Ein kurzer Blick auf den weiteren Trend!
Nächste Woche beginnt die Winterzeit, daher werden die US-Marktsitzung und die Veröffentlichung der Daten jeweils um eine Stunde nach hinten verschoben. Außerdem stehen dem Markt nächste Woche wichtige und brisante Ereignisse bevor. Leute, passt gut auf!
Was den Markt derzeit angeht, ist der Kern der Sache folgender: Der PCE-Wert lag über den Erwartungen, und der Markt begann, die Preise neu zu bewerten. Gleichzeitig hat der Energiesektor die Inflation erneut angeheizt und ihre Hartnäckigkeit bestätigt. Der Markt verschob seine Zinssenkungserwartungen nach hinten. Zuvor waren zu viele Anleger auf der Long-Seite positioniert. Sobald eine wichtige Marke unterschritten wurde, wurden zahlreiche Stop-Loss-Positionen auf einmal aufgelöst. Die Logik der Stagflation und der Zinspolitik überlagerte die Flucht in sichere Anlagen. Das ist der eigentliche Grund für den Durchbruch nach unten.
Zweitens wurde die Angst im Vorfeld geschürt, denn nächste Woche ist eine Woche mit besonders vielen wichtigen Daten. Die Zwischenwahlen stehen an, ebenso der Verbraucherpreisindex (CPI) und der Arbeitsmarktbericht (Non-Farm Payrolls) – alles Faktoren, die die weitere Richtung der US-Notenbank bestimmen! In dieser Situation kann der Markt schon mit einem kleinen Auslöser für Unruhe sorgen und rasch einen lawinenartigen Abverkauf auslösen. Gold fiel von 4.030 auf 3.870 und schloss bei 3.876 – ein Rückgang um ganze 160 Dollar. Macht euch das keine Angst? Viele Long-Anleger werden sich fragen: Fällt der Kurs noch weiter? Und falls nicht: Wie weit könnte die Erholung nächste Woche reichen?
Hier ist meine Einschätzung: Nächste Woche dürfte der Kurs wahrscheinlich zunächst fallen und dann steigen. Entscheidend ist, ob die Marke von 3.760 hält.
1. Nach der Wahl am 3. November könnten Iran und die USA alte und neue Rechnungen begleichen. Der Markt könnte dann die Angst vor einem Vorgehen nach der Wahl aufgreifen, von der „Goldhaarige“ zuvor gesprochen hat. Hohe Ölpreise werden den Goldpreis weiter stützen, sodass der schleichende Rückgang wohl nicht allzu weit gehen dürfte.
2. Entscheidend für eine Erholung oder einen weiteren Durchbruch nach unten sind der CPI und die Non-Farm Payrolls. Diese Daten sind maßgeblich für die Erwartungen an Zinssenkungen oder Zinserhöhungen der US-Notenbank. Sie fallen oft gemeinsam stark oder schwach aus. Sollten beide stark oder beide schwach sein, könnte sich die Marktlage grundlegend ändern. Das ist die größte Unsicherheit.
3. Die technische Lage ist derzeit schwach: Der Kurs schloss mit einer langen Abwärtskerze, und sowohl Tages- als auch Wochenkerzen schlossen nacheinander im Minus. Der Druck durch die gleitenden Durchschnitte ist deutlich. Eine Fortsetzung der schwachen Korrektur ist nächste Woche wahrscheinlich. Die Angst vor weiteren Verkäufen ist weiterhin vorhanden. Eine Erholung zu Wochenbeginn könnte kurzfristig eine Gelegenheit zum Leerverkauf sein. Unterstützung liegt bei 3.835 und 3.760, Widerstand bei 3.930 und 4.025!
Wer letzte Woche noch Long-Positionen im Minus gehalten hat, sollte zunächst diese Woche überstehen. Bei kurzfristigen Verlusten kann man die Position in eine langfristige Anlage umwandeln und halten. Solange 3.760 nicht unterschritten wird, gibt es noch Hoffnung. Kurzfristig sollte man jedoch weiterhin auf fallende Kurse setzen: Wenn die Erholung zu Wochenbeginn an 3.930 scheitert, bietet sich ein Leerverkauf an. Beobachtet den schleichenden Abwärtstrend und geht erst gegen Ende der Woche wieder Long! Seid nicht stur, sondern folgt dem Trend. Wer die richtigen Zeitpunkte erwischt, kann langfristig am Markt bestehen.
Nächste Woche beginnt die Winterzeit, daher werden die US-Marktsitzung und die Veröffentlichung der Daten jeweils um eine Stunde nach hinten verschoben. Außerdem stehen dem Markt nächste Woche wichtige und brisante Ereignisse bevor. Leute, passt gut auf!
Was den Markt derzeit angeht, ist der Kern der Sache folgender: Der PCE-Wert lag über den Erwartungen, und der Markt begann, die Preise neu zu bewerten. Gleichzeitig hat der Energiesektor die Inflation erneut angeheizt und ihre Hartnäckigkeit bestätigt. Der Markt verschob seine Zinssenkungserwartungen nach hinten. Zuvor waren zu viele Anleger auf der Long-Seite positioniert. Sobald eine wichtige Marke unterschritten wurde, wurden zahlreiche Stop-Loss-Positionen auf einmal aufgelöst. Die Logik der Stagflation und der Zinspolitik überlagerte die Flucht in sichere Anlagen. Das ist der eigentliche Grund für den Durchbruch nach unten.
Zweitens wurde die Angst im Vorfeld geschürt, denn nächste Woche ist eine Woche mit besonders vielen wichtigen Daten. Die Zwischenwahlen stehen an, ebenso der Verbraucherpreisindex (CPI) und der Arbeitsmarktbericht (Non-Farm Payrolls) – alles Faktoren, die die weitere Richtung der US-Notenbank bestimmen! In dieser Situation kann der Markt schon mit einem kleinen Auslöser für Unruhe sorgen und rasch einen lawinenartigen Abverkauf auslösen. Gold fiel von 4.030 auf 3.870 und schloss bei 3.876 – ein Rückgang um ganze 160 Dollar. Macht euch das keine Angst? Viele Long-Anleger werden sich fragen: Fällt der Kurs noch weiter? Und falls nicht: Wie weit könnte die Erholung nächste Woche reichen?
Hier ist meine Einschätzung: Nächste Woche dürfte der Kurs wahrscheinlich zunächst fallen und dann steigen. Entscheidend ist, ob die Marke von 3.760 hält.
1. Nach der Wahl am 3. November könnten Iran und die USA alte und neue Rechnungen begleichen. Der Markt könnte dann die Angst vor einem Vorgehen nach der Wahl aufgreifen, von der „Goldhaarige“ zuvor gesprochen hat. Hohe Ölpreise werden den Goldpreis weiter stützen, sodass der schleichende Rückgang wohl nicht allzu weit gehen dürfte.
2. Entscheidend für eine Erholung oder einen weiteren Durchbruch nach unten sind der CPI und die Non-Farm Payrolls. Diese Daten sind maßgeblich für die Erwartungen an Zinssenkungen oder Zinserhöhungen der US-Notenbank. Sie fallen oft gemeinsam stark oder schwach aus. Sollten beide stark oder beide schwach sein, könnte sich die Marktlage grundlegend ändern. Das ist die größte Unsicherheit.
3. Die technische Lage ist derzeit schwach: Der Kurs schloss mit einer langen Abwärtskerze, und sowohl Tages- als auch Wochenkerzen schlossen nacheinander im Minus. Der Druck durch die gleitenden Durchschnitte ist deutlich. Eine Fortsetzung der schwachen Korrektur ist nächste Woche wahrscheinlich. Die Angst vor weiteren Verkäufen ist weiterhin vorhanden. Eine Erholung zu Wochenbeginn könnte kurzfristig eine Gelegenheit zum Leerverkauf sein. Unterstützung liegt bei 3.835 und 3.760, Widerstand bei 3.930 und 4.025!
Wer letzte Woche noch Long-Positionen im Minus gehalten hat, sollte zunächst diese Woche überstehen. Bei kurzfristigen Verlusten kann man die Position in eine langfristige Anlage umwandeln und halten. Solange 3.760 nicht unterschritten wird, gibt es noch Hoffnung. Kurzfristig sollte man jedoch weiterhin auf fallende Kurse setzen: Wenn die Erholung zu Wochenbeginn an 3.930 scheitert, bietet sich ein Leerverkauf an. Beobachtet den schleichenden Abwärtstrend und geht erst gegen Ende der Woche wieder Long! Seid nicht stur, sondern folgt dem Trend. Wer die richtigen Zeitpunkte erwischt, kann langfristig am Markt bestehen.
