【$AIN an einem Tag um 46 % gestiegen: Die Zahl der Kontrakte hat sich nur um 0,5 % verändert】
#合约数据 #持仓结构 #Kapitalflüsse
Gestern war der Coin das Gesprächsthema, heute sind die Daten am interessantesten.
$AIN ist innerhalb von 24 Stunden um 45,66 % gestiegen, von 0,1406 auf ein Hoch von 0,20987. Das Handelsvolumen lag bei 158 Millionen. Als ich mir aber die Anzahl der offenen Kontrakte angesehen habe, bin ich auf eine überraschende Tatsache gestoßen.
Das Open Interest bei den Binance-Perpetual-Kontrakten (sumOpenInterest, gemessen in Kontrakten) lag vor 25 Stunden bei 316,9 Millionen und steht jetzt bei 318,4 Millionen – ein Anstieg von nur 0,46 %. In US-Dollar gerechnet stieg es von 45,82M auf 66,10M, also um 44,27 %. Dieser Anstieg ist jedoch fast ausschließlich auf den Coin-Preis selbst zurückzuführen und nicht auf neue Positionen.
Wenn man diesen Punkt versteht, ändert sich die Geschichte. Der Preis steigt um 46 %, während sich die Anzahl der offenen Kontrakte kaum verändert. Das bedeutet, dass der Großteil des Anstiegs durch das Eindecken von Short-Positionen und durch gehebelte Aufstockungen bestehender Long-Positionen zustande kam – nicht durch kontinuierlich zufließendes neues Kapital, das Positionen aufbaut.
Ein Blick auf die Details macht das noch deutlicher. Am 30. um 18 Uhr stieg die Zahl der Kontrakte in der 1-Stunden-Kerze auf 310,8 Millionen und schrumpfte dann kontinuierlich auf etwa 312,0 Millionen am 30. um 21 Uhr, während der Preis von 0,182 auf 0,172 fiel. Ab 22 Uhr nahm die Kontraktzahl allmählich wieder zu. In der Kerze um 00 Uhr am 31. sprang sie direkt von 313,5 Millionen auf 314,0 Millionen, während der Preis von 0,18099 auf 0,20768 hochschoss. Das Handelsvolumen dieser 1-Stunden-Kerze lag bei 21 Millionen – siebenmal so hoch wie die 3 Millionen der vorherigen Kerze. Um 01 Uhr am 31. erreichte die Kontraktzahl dann 318,4 Millionen.
Während der Preis stufenweise nach oben kletterte, zog die Kontraktzahl zwar mit, aber bei Weitem nicht im selben Ausmaß wie der Preis. Das ist ein typisches Merkmal eines Short Squeeze: Shorts werden zum Schließen ihrer Positionen gezwungen, wodurch der Preis mit einer geradezu irrationalen Steigung nach oben getrieben wird.
Die Funding Rate bestätigt das noch deutlicher. Die Funding Rate von $AIN stieg vom 29. Oktober, 20 Uhr, bei 0,02693 % kontinuierlich auf 0,06571 % am 30. Oktober um 00 Uhr, 0,10584 % um 12 Uhr und 0,11623 % am 31. um 00 Uhr. Das ist ein klar longlastiger Bereich, der an eine überhitzte Stimmung grenzt. Der Wert von 0,11156 % am 30. Oktober um 20 Uhr zeigt, dass die Kosten für Long-Positionen weiter steigen.
Die Positionsstruktur spricht noch deutlicher. Das Verhältnis der Long- zu Short-Konten am Gesamtmarkt liegt bei 0,4939; weniger als ein Drittel der Konten ist long. Das Long/Short-Verhältnis der Positionen großer Trader liegt bei 1,7924, ihre Positionierung ist also longlastig. Kleinanleger sind short oder halten sich zurück, während große Trader auf der Long-Seite stehen. Wenn Kleinanleger und große Trader gegensätzlich positioniert sind, wird der Preis häufig von der Seite der großen Trader bestimmt. Doch die Funding Rate ist bereits auf über 0,11 % gestiegen – Long-Trader zahlen immer mehr.
Die letzten 6 Fünf-Minuten-Taker-Werte: 1.1180 / 1.2432 / 1.0118 / 0.8748 / 1.0157 / 1.3375. Die aggressiven Käufer haben insgesamt einen leichten Vorteil, aber keinen starken.
Vergleichen wir das mit zwei anderen Coins aus demselben Sektor. IDOL stieg um 75,46 %, die Kontraktzahl von 899,9 Millionen auf 944,1 Millionen, also um 4,90 %. In US-Dollar gerechnet stieg sie von 12,56M auf 23,00M, ein Plus von 83,08 %. Die Funding Rate stieg von 0,00837 % auf ein Hoch von 0,11532 % (30. Oktober, 20 Uhr) und liegt jetzt bei 0,06733 %. BEAMX stieg um 46,99 %, die Kontraktzahl von 4,303 Milliarden auf 4,772 Milliarden, ein Plus von 10,88 %. In US-Dollar gerechnet stieg sie von 14,36M auf 23,57M, also um 64,13 %. Die Funding Rate blieb jedoch in allen acht Intervallen unverändert bei 0,00500 %.
Drei Coins, drei verschiedene Muster. Bei $AIN treffen ein Short Squeeze und eine stark steigende Funding Rate zusammen, bei IDOL ein Short Squeeze und eine noch extremere Funding Rate. Bei BEAMX ist das Open Interest tatsächlich gestiegen, während sich die Funding Rate überhaupt nicht bewegt hat. Eine unveränderte Funding Rate deutet darauf hin, dass die zusätzlichen Positionen aus beidseitigen Absicherungen oder neuen Long-Positionen zur Absicherung von Short-Positionen bestehen – und nicht aus einer einseitigen Überfüllung.
Mein Fazit: Auf diesem Niveau ist es nicht ratsam, $AIN hinterherzulaufen. Der Preis ist um 46 % gestiegen, die Kontraktzahl hat sich nur um 0,46 % verändert und die Funding Rate liegt bei 0,11623 %. Zusammengenommen sagen diese drei Zahlen nicht: „Kapital ist hereingeströmt“, sondern: „Die Shorts sind schnell geflohen, und die Longs zahlen hastig drauf.“
Wenn ich diesen Coin beobachten würde, würde ich auf zwei Dinge achten:
Erstens: Kann die Kontraktzahl die Marke von 330 Millionen durchbrechen und sich darüber halten? Steigt die Zahl der Kontrakte tatsächlich, zeigt das, dass neues Kapital bereit ist, hier Positionen aufzubauen. Bleibt die Zahl bei etwa 318 Millionen, während der Preis weiter steigt, ist es weiterhin ein Short Squeeze – und das Ende der Erholung könnte umso unschöner ausfallen.
Zweitens: Geht die Funding Rate zurück? Fällt sie von 0,11 % auf unter 0,03 %, während sich der Preis über 0,18 hält, wäre das ein Zeichen dafür, dass das Eindecken der Short-Positionen abgeschlossen ist und Long-Trader übernehmen – die Rally könnte weitergehen. Fallen Preis und Funding Rate gemeinsam, beginnen die Longs aufzugeben.
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Das sind meine persönlichen Marktbeobachtungen und keine Anlageberatung. Die Daten stammen aus den Binance-Futures, Stand: 31. Oktober 2026, 8 Uhr.
#合约数据 #持仓结构 #Kapitalflüsse
Gestern war der Coin das Gesprächsthema, heute sind die Daten am interessantesten.
$AIN ist innerhalb von 24 Stunden um 45,66 % gestiegen, von 0,1406 auf ein Hoch von 0,20987. Das Handelsvolumen lag bei 158 Millionen. Als ich mir aber die Anzahl der offenen Kontrakte angesehen habe, bin ich auf eine überraschende Tatsache gestoßen.
Das Open Interest bei den Binance-Perpetual-Kontrakten (sumOpenInterest, gemessen in Kontrakten) lag vor 25 Stunden bei 316,9 Millionen und steht jetzt bei 318,4 Millionen – ein Anstieg von nur 0,46 %. In US-Dollar gerechnet stieg es von 45,82M auf 66,10M, also um 44,27 %. Dieser Anstieg ist jedoch fast ausschließlich auf den Coin-Preis selbst zurückzuführen und nicht auf neue Positionen.
Wenn man diesen Punkt versteht, ändert sich die Geschichte. Der Preis steigt um 46 %, während sich die Anzahl der offenen Kontrakte kaum verändert. Das bedeutet, dass der Großteil des Anstiegs durch das Eindecken von Short-Positionen und durch gehebelte Aufstockungen bestehender Long-Positionen zustande kam – nicht durch kontinuierlich zufließendes neues Kapital, das Positionen aufbaut.
Ein Blick auf die Details macht das noch deutlicher. Am 30. um 18 Uhr stieg die Zahl der Kontrakte in der 1-Stunden-Kerze auf 310,8 Millionen und schrumpfte dann kontinuierlich auf etwa 312,0 Millionen am 30. um 21 Uhr, während der Preis von 0,182 auf 0,172 fiel. Ab 22 Uhr nahm die Kontraktzahl allmählich wieder zu. In der Kerze um 00 Uhr am 31. sprang sie direkt von 313,5 Millionen auf 314,0 Millionen, während der Preis von 0,18099 auf 0,20768 hochschoss. Das Handelsvolumen dieser 1-Stunden-Kerze lag bei 21 Millionen – siebenmal so hoch wie die 3 Millionen der vorherigen Kerze. Um 01 Uhr am 31. erreichte die Kontraktzahl dann 318,4 Millionen.
Während der Preis stufenweise nach oben kletterte, zog die Kontraktzahl zwar mit, aber bei Weitem nicht im selben Ausmaß wie der Preis. Das ist ein typisches Merkmal eines Short Squeeze: Shorts werden zum Schließen ihrer Positionen gezwungen, wodurch der Preis mit einer geradezu irrationalen Steigung nach oben getrieben wird.
Die Funding Rate bestätigt das noch deutlicher. Die Funding Rate von $AIN stieg vom 29. Oktober, 20 Uhr, bei 0,02693 % kontinuierlich auf 0,06571 % am 30. Oktober um 00 Uhr, 0,10584 % um 12 Uhr und 0,11623 % am 31. um 00 Uhr. Das ist ein klar longlastiger Bereich, der an eine überhitzte Stimmung grenzt. Der Wert von 0,11156 % am 30. Oktober um 20 Uhr zeigt, dass die Kosten für Long-Positionen weiter steigen.
Die Positionsstruktur spricht noch deutlicher. Das Verhältnis der Long- zu Short-Konten am Gesamtmarkt liegt bei 0,4939; weniger als ein Drittel der Konten ist long. Das Long/Short-Verhältnis der Positionen großer Trader liegt bei 1,7924, ihre Positionierung ist also longlastig. Kleinanleger sind short oder halten sich zurück, während große Trader auf der Long-Seite stehen. Wenn Kleinanleger und große Trader gegensätzlich positioniert sind, wird der Preis häufig von der Seite der großen Trader bestimmt. Doch die Funding Rate ist bereits auf über 0,11 % gestiegen – Long-Trader zahlen immer mehr.
Die letzten 6 Fünf-Minuten-Taker-Werte: 1.1180 / 1.2432 / 1.0118 / 0.8748 / 1.0157 / 1.3375. Die aggressiven Käufer haben insgesamt einen leichten Vorteil, aber keinen starken.
Vergleichen wir das mit zwei anderen Coins aus demselben Sektor. IDOL stieg um 75,46 %, die Kontraktzahl von 899,9 Millionen auf 944,1 Millionen, also um 4,90 %. In US-Dollar gerechnet stieg sie von 12,56M auf 23,00M, ein Plus von 83,08 %. Die Funding Rate stieg von 0,00837 % auf ein Hoch von 0,11532 % (30. Oktober, 20 Uhr) und liegt jetzt bei 0,06733 %. BEAMX stieg um 46,99 %, die Kontraktzahl von 4,303 Milliarden auf 4,772 Milliarden, ein Plus von 10,88 %. In US-Dollar gerechnet stieg sie von 14,36M auf 23,57M, also um 64,13 %. Die Funding Rate blieb jedoch in allen acht Intervallen unverändert bei 0,00500 %.
Drei Coins, drei verschiedene Muster. Bei $AIN treffen ein Short Squeeze und eine stark steigende Funding Rate zusammen, bei IDOL ein Short Squeeze und eine noch extremere Funding Rate. Bei BEAMX ist das Open Interest tatsächlich gestiegen, während sich die Funding Rate überhaupt nicht bewegt hat. Eine unveränderte Funding Rate deutet darauf hin, dass die zusätzlichen Positionen aus beidseitigen Absicherungen oder neuen Long-Positionen zur Absicherung von Short-Positionen bestehen – und nicht aus einer einseitigen Überfüllung.
Mein Fazit: Auf diesem Niveau ist es nicht ratsam, $AIN hinterherzulaufen. Der Preis ist um 46 % gestiegen, die Kontraktzahl hat sich nur um 0,46 % verändert und die Funding Rate liegt bei 0,11623 %. Zusammengenommen sagen diese drei Zahlen nicht: „Kapital ist hereingeströmt“, sondern: „Die Shorts sind schnell geflohen, und die Longs zahlen hastig drauf.“
Wenn ich diesen Coin beobachten würde, würde ich auf zwei Dinge achten:
Erstens: Kann die Kontraktzahl die Marke von 330 Millionen durchbrechen und sich darüber halten? Steigt die Zahl der Kontrakte tatsächlich, zeigt das, dass neues Kapital bereit ist, hier Positionen aufzubauen. Bleibt die Zahl bei etwa 318 Millionen, während der Preis weiter steigt, ist es weiterhin ein Short Squeeze – und das Ende der Erholung könnte umso unschöner ausfallen.
Zweitens: Geht die Funding Rate zurück? Fällt sie von 0,11 % auf unter 0,03 %, während sich der Preis über 0,18 hält, wäre das ein Zeichen dafür, dass das Eindecken der Short-Positionen abgeschlossen ist und Long-Trader übernehmen – die Rally könnte weitergehen. Fallen Preis und Funding Rate gemeinsam, beginnen die Longs aufzugeben.
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Das sind meine persönlichen Marktbeobachtungen und keine Anlageberatung. Die Daten stammen aus den Binance-Futures, Stand: 31. Oktober 2026, 8 Uhr.