In der Nacht, in der Binance gehackt wurde, haben on-chain vielleicht nicht die Hacker am meisten verdient, sondern die Arbitrageure, die immer Gas und etwas freies Kapital in ihren Wallets haben.
Der DeFi-Veteran @rami_poker hat gestern den Vorfall analysiert: Die Hacker wollten ihr USDT schnell in ETH tauschen, aus Angst, es könnte jederzeit eingefroren werden. Also verkaufte er ihnen ETH on-chain mit Aufschlag und verdiente in einer Nacht 28.000 Dollar. Er ärgerte sich noch darüber: Hätte er 100 Dollar mehr in ETH für Gas im Mainnet bereitgehalten, hätte er weitere 30.000 bis 40.000 verdienen können. Eine Order mit 2 % Slippage scheiterte wegen Arbitrage. Eigentlich hätte er damit 20.000 verdient, stattdessen verlor er 500.
In seinem ursprünglichen Beitrag fragte er sich, warum die Hacker ihre Stablecoins nicht bei Aave hinterlegen und damit möglichst viel ETH leihen. Bruder, genau das haben sie getan. Laut einem Bericht von Decrypt hinterlegten die Hacker rund 60 Millionen USDT als Sicherheit bei Aave und liehen sich 19.762 ETH, bevor die Mittel eingefroren wurden – im Verhältnis zum Wert der Beute war das allerdings deutlich weniger.
Doch der zweite Teil des Beitrags ist viel nützlicher als das ganze Gerede von „den Dip kaufen“ und „Smart Money“. Sinngemäß schrieb er: 2026 ist das Loop-Lending längst ein völlig ausgelutschtes Spiel. Mit USDe im Loop 12 % Jahresrendite mitzunehmen, bedeutet, ein ganzes Jahr lang darauf zu hoffen, dass mit den Sicherheiten nichts passiert, nur um diese 12 % zu bekommen. Bei einem einzigen schwarzen Schwan kann man an einem Tag 50 % verlieren. Bei einer Position mit 20 % Jahresrendite macht ein Tag mit −250 % zwölf Tage Arbeit zunichte.
Meine Einschätzung: Neidet ihm die 28.000 nicht. Voraussetzung dafür waren, dass er am Computer saß, on-chain innerhalb einer Minute verfügbares Kapital hatte und genug Gas bereitlag. Die meisten anderen waren in jener Nacht damit beschäftigt, liquidiert zu werden und Nachrichten zu lesen. Die einzige Lektion, die man sich abschauen sollte: Wie viel Kapital in deinem Portfolio kannst du mit ein oder zwei Transaktionen bewegen? Wenn alles in Loops und Staking gebunden ist, bist du beim nächsten Vorfall die Gegenseite für jemand anderen.
#币安 #DeFi
Der DeFi-Veteran @rami_poker hat gestern den Vorfall analysiert: Die Hacker wollten ihr USDT schnell in ETH tauschen, aus Angst, es könnte jederzeit eingefroren werden. Also verkaufte er ihnen ETH on-chain mit Aufschlag und verdiente in einer Nacht 28.000 Dollar. Er ärgerte sich noch darüber: Hätte er 100 Dollar mehr in ETH für Gas im Mainnet bereitgehalten, hätte er weitere 30.000 bis 40.000 verdienen können. Eine Order mit 2 % Slippage scheiterte wegen Arbitrage. Eigentlich hätte er damit 20.000 verdient, stattdessen verlor er 500.
In seinem ursprünglichen Beitrag fragte er sich, warum die Hacker ihre Stablecoins nicht bei Aave hinterlegen und damit möglichst viel ETH leihen. Bruder, genau das haben sie getan. Laut einem Bericht von Decrypt hinterlegten die Hacker rund 60 Millionen USDT als Sicherheit bei Aave und liehen sich 19.762 ETH, bevor die Mittel eingefroren wurden – im Verhältnis zum Wert der Beute war das allerdings deutlich weniger.
Doch der zweite Teil des Beitrags ist viel nützlicher als das ganze Gerede von „den Dip kaufen“ und „Smart Money“. Sinngemäß schrieb er: 2026 ist das Loop-Lending längst ein völlig ausgelutschtes Spiel. Mit USDe im Loop 12 % Jahresrendite mitzunehmen, bedeutet, ein ganzes Jahr lang darauf zu hoffen, dass mit den Sicherheiten nichts passiert, nur um diese 12 % zu bekommen. Bei einem einzigen schwarzen Schwan kann man an einem Tag 50 % verlieren. Bei einer Position mit 20 % Jahresrendite macht ein Tag mit −250 % zwölf Tage Arbeit zunichte.
Meine Einschätzung: Neidet ihm die 28.000 nicht. Voraussetzung dafür waren, dass er am Computer saß, on-chain innerhalb einer Minute verfügbares Kapital hatte und genug Gas bereitlag. Die meisten anderen waren in jener Nacht damit beschäftigt, liquidiert zu werden und Nachrichten zu lesen. Die einzige Lektion, die man sich abschauen sollte: Wie viel Kapital in deinem Portfolio kannst du mit ein oder zwei Transaktionen bewegen? Wenn alles in Loops und Staking gebunden ist, bist du beim nächsten Vorfall die Gegenseite für jemand anderen.
#币安 #DeFi