$AAVE wurde wieder freigegeben, aber das ist noch kein Grund, sich vorschnell über gute Nachrichten zu freuen. Zuerst das Fazit: Die Freigabe bedeutet lediglich, dass Einzahlungen und Kredite wieder möglich sind. Die Risiken sind noch nicht vollständig beseitigt. Entscheidend ist, wann der LTV für $USDT wiederhergestellt wird.
Was ist passiert?
Die Folgen des Binance-Hacks führten dazu, dass alle Märkte von $AAVE V3 und V4 zeitweise für etwa 16 Stunden eingefroren wurden. In dieser Zeit waren lediglich neue Einzahlungen und neue Kredite ausgesetzt. Auszahlungen und Rückzahlungen funktionierten weiterhin normal; mit dem Vertrag selbst gab es kein Problem.
Der Hacker ging sehr gezielt vor: Innerhalb von drei Minuten zahlte er 60 Millionen Stablecoins in V3 ein und lieh sich 19.762 Ether im Wert von etwa 44,6 Millionen US-Dollar.
Nach der Freigabe blieb ein Restproblem bestehen: Der LTV von neun Coins liegt vorerst weiterhin bei 0. Eingezahlte Vermögenswerte können also nicht mehr als Sicherheit für Kredite verwendet werden. Dazu gehören unter anderem $USDT und $USDC .
Warum ist ein LTV von 0 entscheidend?
Die Position des Hackers besteht weiterhin: Es stehen Sicherheiten im Wert von etwa 59,94 Millionen US-Dollar Verbindlichkeiten von etwa 43,8 Millionen US-Dollar gegenüber. Der Gesundheitsfaktor liegt bei nur 1,067. Der Preis des Orakels für Ether beträgt 2.216 US-Dollar; steigt er auf etwa 2.366 US-Dollar, wird die Position liquidiert.
Sicherheiten, die von den Emittenten eingefroren werden können, werden separat verwaltet. Damit wird einem „weiteren Durchgang“ zunächst ein Riegel vorgeschoben – es wird aber nicht erklärt, dass alles in Ordnung ist.
Meine Einschätzung:
Die Freigabe ist nicht automatisch eine gute Nachricht. Mit dem Kauf des Dip bei $AAVE würde ich erst einmal abwarten. Vor einem Einstieg sollte man zwei Signale im Blick behalten: Erstens, wann der LTV von $USDT wiederhergestellt wird – das wäre das offizielle Signal, dass das Risiko beseitigt ist. Zweitens, ob die Position des Hackers liquidiert oder freiwillig zurückgezahlt wird. Eine Liquidation würde zusätzlichen Verkaufsdruck auf den Markt ausüben. Solange beide Signale ausbleiben, sollten Kreditpositionen nicht zusätzlich gehebelt werden.
Was ist passiert?
Die Folgen des Binance-Hacks führten dazu, dass alle Märkte von $AAVE V3 und V4 zeitweise für etwa 16 Stunden eingefroren wurden. In dieser Zeit waren lediglich neue Einzahlungen und neue Kredite ausgesetzt. Auszahlungen und Rückzahlungen funktionierten weiterhin normal; mit dem Vertrag selbst gab es kein Problem.
Der Hacker ging sehr gezielt vor: Innerhalb von drei Minuten zahlte er 60 Millionen Stablecoins in V3 ein und lieh sich 19.762 Ether im Wert von etwa 44,6 Millionen US-Dollar.
Nach der Freigabe blieb ein Restproblem bestehen: Der LTV von neun Coins liegt vorerst weiterhin bei 0. Eingezahlte Vermögenswerte können also nicht mehr als Sicherheit für Kredite verwendet werden. Dazu gehören unter anderem $USDT und $USDC .
Warum ist ein LTV von 0 entscheidend?
Die Position des Hackers besteht weiterhin: Es stehen Sicherheiten im Wert von etwa 59,94 Millionen US-Dollar Verbindlichkeiten von etwa 43,8 Millionen US-Dollar gegenüber. Der Gesundheitsfaktor liegt bei nur 1,067. Der Preis des Orakels für Ether beträgt 2.216 US-Dollar; steigt er auf etwa 2.366 US-Dollar, wird die Position liquidiert.
Sicherheiten, die von den Emittenten eingefroren werden können, werden separat verwaltet. Damit wird einem „weiteren Durchgang“ zunächst ein Riegel vorgeschoben – es wird aber nicht erklärt, dass alles in Ordnung ist.
Meine Einschätzung:
Die Freigabe ist nicht automatisch eine gute Nachricht. Mit dem Kauf des Dip bei $AAVE würde ich erst einmal abwarten. Vor einem Einstieg sollte man zwei Signale im Blick behalten: Erstens, wann der LTV von $USDT wiederhergestellt wird – das wäre das offizielle Signal, dass das Risiko beseitigt ist. Zweitens, ob die Position des Hackers liquidiert oder freiwillig zurückgezahlt wird. Eine Liquidation würde zusätzlichen Verkaufsdruck auf den Markt ausüben. Solange beide Signale ausbleiben, sollten Kreditpositionen nicht zusätzlich gehebelt werden.