3Jane-Enzyklopädie 9/13
LCC: Das neue Produkt, das sich am meisten zu erforschen lohnt (Schwerpunkt)
LCC bringt das Prinzip „Kapitalzusage + Kapitalabruf“ aus dem Private-Equity-Bereich auf die Blockchain.
Warum ist das nötig? Der Finanzierungsbedarf von Kreditgebern schwankt stufenweise. Wenn Einleger von Anfang an den gesamten USDC-Betrag auf dem Konto liegen lassen, bis er abgerufen wird, mindert das ungenutzte Kapital die Rendite erheblich. Werden dagegen im Normalfall keine Mittel als Zusage reserviert, fehlt das Geld, wenn die Gegenseite es abruft.
Mechanismus: Zunächst wird ein kleiner Teil des USDC-Betrags als Sicherheit hinterlegt und eine On-Chain-Zusage unterzeichnet: Ruft das Protokoll Kapital ab, muss der Restbetrag fristgerecht nachgezahlt werden. Solange kein Abruf erfolgt, setzt sich die Rendite aus den Zinsen auf die Sicherheitsleistung und der Kapitalzusagegebühr zusammen, die auf den nicht abgerufenen Zusagebetrag gezahlt wird. Bei einer niedrigen Sicherheitsquote fällt der Hebeleffekt der auf den Kapitalbetrag umgerechneten Zusagegebühr deutlich ins Gewicht.
Wichtige Regeln (anhand eines frühen Beispiels): 7,5 % Sicherheitsleistung → etwa 13,33-fache nominale Zusage; nach dem Abruf gilt eine Erfüllungsfrist von 9 Tagen; wird der fehlende Betrag nicht fristgerecht vollständig nachgezahlt, kann die Sicherheitsleistung verfallen.
Wenn du nur die Sicherheitsleistung hast und außerhalb der Plattform nicht genügend Mittel zur Deckung bereitstehen, ist ein vollständiger Kapitalabruf äußerst riskant. Berechne zuerst dein eigenes Risiko.
Renditerechner: 3j.menglayer.cc
LCC: Das neue Produkt, das sich am meisten zu erforschen lohnt (Schwerpunkt)
LCC bringt das Prinzip „Kapitalzusage + Kapitalabruf“ aus dem Private-Equity-Bereich auf die Blockchain.
Warum ist das nötig? Der Finanzierungsbedarf von Kreditgebern schwankt stufenweise. Wenn Einleger von Anfang an den gesamten USDC-Betrag auf dem Konto liegen lassen, bis er abgerufen wird, mindert das ungenutzte Kapital die Rendite erheblich. Werden dagegen im Normalfall keine Mittel als Zusage reserviert, fehlt das Geld, wenn die Gegenseite es abruft.
Mechanismus: Zunächst wird ein kleiner Teil des USDC-Betrags als Sicherheit hinterlegt und eine On-Chain-Zusage unterzeichnet: Ruft das Protokoll Kapital ab, muss der Restbetrag fristgerecht nachgezahlt werden. Solange kein Abruf erfolgt, setzt sich die Rendite aus den Zinsen auf die Sicherheitsleistung und der Kapitalzusagegebühr zusammen, die auf den nicht abgerufenen Zusagebetrag gezahlt wird. Bei einer niedrigen Sicherheitsquote fällt der Hebeleffekt der auf den Kapitalbetrag umgerechneten Zusagegebühr deutlich ins Gewicht.
Wichtige Regeln (anhand eines frühen Beispiels): 7,5 % Sicherheitsleistung → etwa 13,33-fache nominale Zusage; nach dem Abruf gilt eine Erfüllungsfrist von 9 Tagen; wird der fehlende Betrag nicht fristgerecht vollständig nachgezahlt, kann die Sicherheitsleistung verfallen.
Wenn du nur die Sicherheitsleistung hast und außerhalb der Plattform nicht genügend Mittel zur Deckung bereitstehen, ist ein vollständiger Kapitalabruf äußerst riskant. Berechne zuerst dein eigenes Risiko.
Renditerechner: 3j.menglayer.cc
