Nach dem nächtlichen Einbruch fällt am meisten nicht auf, welche Unterstützungslinie erneut durchbrochen wurde, sondern dass das Long-Short-Verhältnis der Privatanleger steigt, während der Kurs fällt.
$BTC liegt aktuell bei etwa 77.500, rund 3,2 % niedriger als vor 24 Stunden. Das Hoch liegt weiterhin bei 81.971 von gestern Abend, das Tief fiel auf 76.500. Die offenen Kontrakte wurden in der Nacht zeitweise auf etwa 92.900 Kontrakte abgebaut, am Morgen stiegen sie wieder auf rund 96.100. Der Kurs hat sich nicht stabilisiert, aber die Hebel sind bereits zurück. Das Long-Short-Verhältnis aller Konten am Markt stieg von etwa 1,65 in der Nacht stetig auf aktuell rund 2,70; der Anteil der Konten mit Long-Positionen liegt inzwischen bei fast 73 %. Bei den Großanlegern sank das nach Positionsgröße berechnete Long-Short-Verhältnis dagegen von etwa 2,15 auf rund 1,75 – Privatanleger kaufen also bei fallenden Kursen immer mehr Long, während große Positionen Long-Engagements abbauen. Die Finanzierungsrate liegt fast bei null (etwa 0,0003 %), das durchschnittliche Verhältnis aktiver Käufe zu Verkäufen lag in den letzten sechs Stunden bei etwa 0,93, wobei die Verkäufe leicht überwogen. Der Fear-and-Greed-Index fiel von 51 gestern auf 30 und liegt damit im Angstbereich. $ETH fiel ebenfalls auf etwa 2.216, ungefähr im gleichen Umfang.
Bei dieser Konstellation auf eine Erholung zu setzen, ist eher eine Wette gegen die Stimmung als ein Trade mit guten Erfolgsaussichten. Ich steige vorerst weder ein noch jage ich dem Kurs hinterher, sondern bleibe bei Futures ohne offene Positionen an der Seitenlinie. Wer Spot-Positionen hält, muss nicht überstürzt nachkaufen: Erst wenn das Long-Short-Verhältnis der Konten wieder unter 2,7 fällt und die offenen Positionen nicht weiter anwachsen, kommt ein vorsichtiger Einstieg mit kleiner Position infrage. Sollte das heutige Morgentief um 76.500 erneut durchbrochen werden, lasse ich die Positionen weiter laufen und versuche nicht, den Long-Liquidationen zuvorzukommen. Die Grafik vergleicht die Hochs und Tiefs des Kurses der letzten 36 Stunden mit den offenen Positionen sowie die Long-Short-Verhältnisse von Konten und Großanlegern. Die Daten stammen aus den öffentlichen Spot- und Futures-Schnittstellen der Börse.
$BTC liegt aktuell bei etwa 77.500, rund 3,2 % niedriger als vor 24 Stunden. Das Hoch liegt weiterhin bei 81.971 von gestern Abend, das Tief fiel auf 76.500. Die offenen Kontrakte wurden in der Nacht zeitweise auf etwa 92.900 Kontrakte abgebaut, am Morgen stiegen sie wieder auf rund 96.100. Der Kurs hat sich nicht stabilisiert, aber die Hebel sind bereits zurück. Das Long-Short-Verhältnis aller Konten am Markt stieg von etwa 1,65 in der Nacht stetig auf aktuell rund 2,70; der Anteil der Konten mit Long-Positionen liegt inzwischen bei fast 73 %. Bei den Großanlegern sank das nach Positionsgröße berechnete Long-Short-Verhältnis dagegen von etwa 2,15 auf rund 1,75 – Privatanleger kaufen also bei fallenden Kursen immer mehr Long, während große Positionen Long-Engagements abbauen. Die Finanzierungsrate liegt fast bei null (etwa 0,0003 %), das durchschnittliche Verhältnis aktiver Käufe zu Verkäufen lag in den letzten sechs Stunden bei etwa 0,93, wobei die Verkäufe leicht überwogen. Der Fear-and-Greed-Index fiel von 51 gestern auf 30 und liegt damit im Angstbereich. $ETH fiel ebenfalls auf etwa 2.216, ungefähr im gleichen Umfang.
Bei dieser Konstellation auf eine Erholung zu setzen, ist eher eine Wette gegen die Stimmung als ein Trade mit guten Erfolgsaussichten. Ich steige vorerst weder ein noch jage ich dem Kurs hinterher, sondern bleibe bei Futures ohne offene Positionen an der Seitenlinie. Wer Spot-Positionen hält, muss nicht überstürzt nachkaufen: Erst wenn das Long-Short-Verhältnis der Konten wieder unter 2,7 fällt und die offenen Positionen nicht weiter anwachsen, kommt ein vorsichtiger Einstieg mit kleiner Position infrage. Sollte das heutige Morgentief um 76.500 erneut durchbrochen werden, lasse ich die Positionen weiter laufen und versuche nicht, den Long-Liquidationen zuvorzukommen. Die Grafik vergleicht die Hochs und Tiefs des Kurses der letzten 36 Stunden mit den offenen Positionen sowie die Long-Short-Verhältnisse von Konten und Großanlegern. Die Daten stammen aus den öffentlichen Spot- und Futures-Schnittstellen der Börse.
